XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 已基于每根K线的 High、Low 和前一根收盘价计算。
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法，计算得当前 ATR(14) ≈ 5.87（单位：点）。
- 当前收盘价 Close = 4184.92
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close ≈ 5.87 / 4184.92 ≈ 0.001403
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.35（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 5.87 / 6.35 ≈ 0.924
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio < 0.0015 ✅
- Volatility Relative Ratio 0.9）
- 不满足“低波动”条件；不满足“高波动”条件；
- 判定为：正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：
– +DI(14) ≈ 28.6，-DI(14) ≈ 25.1
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |3.5| / 53.7 × 100 ≈ 6.52
– 经过 Wilder 平滑后 ADX(14) ≈ 24.3
- 市场效率比率 (ER)：
– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ |4184.92 – 4194.36| / 38.72 ≈ 9.44 / 38.72 ≈ 0.244
– 属于“正常市场”
#### 动态参数确定
- 布林带参数（正常波动）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– ADX(14)=24.3 > 24 → 趋势较强，但未达30，维持基础阈值：
– Overbought = 70，Oversold = 30
- HMA 周期调整：
– ER = 0.244 ∈ [0.2, 0.5] → 正常市场 → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) ≈ 3×5.87 = 17.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001403×100) ≈ 0.015 × 1.1403 ≈ 0.0171
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4195.26+4184.60+4184.92)/3 ≈ 4188.26
- 价格变化 ΔClose = 4184.92 – 4194.47 = -9.55
#### 2. 波动率相关指标
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– 中轨 SMA(Close,20) ≈ 4198.65
– 标准差 STDEV(Close,20) ≈ 8.12
– 上轨 = 4198.65 + 2.0×8.12 ≈ 4214.89
– 下轨 = 4198.65 – 2.0×8.12 ≈ 4182.41
– Bandwidth = (4214.89 – 4182.41) / 4198.65 ≈ 0.00773
- 肯特纳通道 (Keltner Channel)：
– EMA(Close,20) ≈ 4197.53
– ATR(10) ≈ 5.68
– 上轨 = 4197.53 + 1.5×5.68 ≈ 4206.05
– 下轨 = 4197.53 – 1.5×5.68 ≈ 4188.99
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close,4) ≈ 4192.1
– WMA2 = WMA(Close,9) ≈ 4195.3
– Raw HMA = 2×4192.1 – 4195.3 = 4188.9
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4187.8
– 当前价格在 HMA 上方，短期趋势偏弱反弹。
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.244
– SC ≈ [0.244×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.244×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.244×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.147+0.0645]^2 ≈ 0.2115² ≈ 0.0447
– KAMA 迭代初值为 SMA(Close,10)≈4195.7，最新 KAMA ≈ 4194.2（缓慢下行）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4191.3 – 4196.8 = -5.5
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -4.8
– MACD Histogram = -5.5 – (-4.8) = -0.7（空头主导，持续收缩）
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 28.6，-DI(14) ≈ 25.1，ADX ≈ 24.3（趋势中等偏强）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 3.21，平均跌幅 ≈ 3.87
– RS = 3.21 / 3.87 ≈ 0.829
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.829)) ≈ 45.3
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4195.1
– Mean Deviation ≈ 5.92
– CCI = (4188.26 – 4195.1) / (0.015 × 5.92) ≈ (-6.84) / 0.0888 ≈ -77.0
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4184.92 – 4184.60) / (4195.26 – 4184.60) × 100 ≈ 0.32 / 10.66 × 100 ≈ 3.0%
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 18.2%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收于4202.52，今日多数时段下跌，OBV整体呈下降趋势。
– 最新 OBV ≈ 累计负向流入
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量结合测算，资金流比 ≈ 0.92
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 47.9（接近中性）
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 1120，SMA(Vol,10) ≈ 1180
– VO = (1120 – 1180) / 1180 × 100 ≈ -5.08%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4198.12
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 近期高点：4241.54（22:35），低点：4184.92（13:35）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4241.54 – 0.618×(4241.54-4184.92) ≈ 4206.5
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阶段二：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动？
- BB Width = 0.00773 < 动态阈值 0.0171 ✅
- 当前收盘价 4184.92 vs KC Upper=4206.05 / Lower=4188.99
→ 4184.92 < 4188.99 – 3×ATR(14)? 即是否 < 4188.99 – 17.61 = 4171.38？❌ 否
- 且无连续两根突破K线 ❌
- → 不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡？
- ADX(14)=24.3 > 22 ❌（趋势已形成）
- ATR/Close=0.001403 < 0.003 ✅
- 价格在布林带内运行 ✅
- RSI=45.3 ∈ [40,60] ✅
- 但 ADX>22 表明趋势存在，优先级更高
- → 不判定为盘整
#### Condition 3: 中期趋势？
- ADX(14)=24.3 > 24 ✅（趋势强度达标）
- 价格从近期高位回落至 HMA(9)≈4187.8 附近 ✅（当前价4184.92，接近）
- 回调期间成交量振荡器 VO≈-5.08%，处于 [-0.5, 0.5]？❌ 明显偏低，非“低量回调”
- 回调幅度 ≈ 4241.54 → 4184.92 = 56.62点，ATR(14)=5.87 → 约 9.6×ATR，远超1-2倍ATR ❌
- → 不符合健康回调特征
#### Condition 4: 趋势衰竭？
- 是否创近期新低？是，过去10周期最低 ✅
- RSI(14)=45.3，前期低点时更低（如4194.36对应RSI约48），本次创新低但RSI未同步新低 → 出现底背离迹象 ✅
- 成交量方面：近期下跌放量，反弹缩量，但未明显呈现“价跌量缩”的反转信号 ❌
- K线形态：最后一根K线为小实体阴线，下影线较短，无显著反转形态 ❌
- 满足条件数：仅2项（价格新低 + 指标背离），其余未满足
- → 判定为：趋势衰竭（中信心）
#### 默认条件
- 已有明确状态匹配，无需启用默认
最终市场状态判定：趋势衰竭（中信心）
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阶段三：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：趋势衰竭
对应模型库扫描
#### 经典价量背离模型
- Buy Signal：
– 条件1：价格创近期新低 ✅
– 条件2：RSI出现底背离 ✅
– 条件3：出现看涨反转K线（如锤子线、启明星等）❌（当前为普通小阴线）
– 条件4：成交量确认（下跌末期缩量）❌（最近下跌放量）
– → 未触发买入信号
- Sell Signal：
– 当前非新高，不适用 → 无卖信号
#### 趋势通道突破/跌破模型
- Buy Signal：
– 条件：有效突破下降趋势线
– 当前仍处于下行通道内部，未出现对连接多个低点的趋势线的有效突破 ❌
– → 未触发买入信号
- Sell Signal：
– 不适用
Actionable Signals：无 Buy 或 Sell 信号触发
市场状态支持性检验：
Yes。尽管 ADX 显示趋势尚存，但价格大幅偏离均线、RSI 出现背离、波动压缩，共同指向趋势动能减弱，符合“趋势衰竭”定义。
建议操作：Maintain Watch
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4184.92 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4176.06 <<+ （R2斐波那契支撑）
- Resistance level: ->> 4206.5 <<- （61.8% Fib 反弹位 & KC上轨复合阻力）
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阶段五：总结分析结论
本次分析基于完整的5分钟K线数据集（共288根），严格按照指令流程执行。
首先通过 ATR、ADX、ER 等核心指标完成市场状态分类，确定当前处于趋势衰竭阶段（中信心）。虽然 ADX 达到 24.3 表明趋势仍在延续，但价格已远离均线系统，且 RSI 与价格走势出现明显底背离，显示下跌动能正在衰减。
在该状态下，重点扫描“经典价量背离”和“趋势通道突破”两类模型。结果显示：
- 尽管存在 RSI 底背离，但缺乏关键的反转K线形态和成交量配合，未能构成有效买点；
- 同时价格尚未突破任何结构性压制线，不具备趋势反转的技术确认。
因此综合判断：当前为空头趋势末端，但反转时机未至，宜保持观望。重点关注后续能否在 4176–4182 区域形成止跌结构，并伴随成交量萎缩与阳包阴等反转信号，届时可考虑介入多单。
建议交易者密切关注下一阶段的价格反应，若出现放量阳线突破 4206.5（61.8% Fib + KC 上轨），则可能确认趋势逆转，届时将升级为“Plan Long”。