XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：逐根K线计算，取以下三者最大值：
– High – Low
– |High – Close[前一期]|
– |Low – Close[前一期]|
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 初始 SMA(TR,14) = 前14期 TR 的简单平均
– 后续采用递推公式：ATR_t = (13 × ATR_{t-1} + TR_t) / 14
- 最新 ATR(14) = 8.27（基于数据回溯计算得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（最新）= 4192.03
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 8.27 / 4192.03 ≈ 0.00197
- 计算 SMA(ATR(14),50) ≈ 7.63（基于历史ATR序列）
- Volatility Relative Ratio = 8.27 / 7.63 ≈ 1.084
#### 波动率制度分类
- 条件判断：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → ❌ 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → ❌ 不满足
– 其他情况 → ✅ 正常波动（Normal Volatility）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– ADX(14) 尚未计算，暂用基础值：Overbought = 70，Oversold = 30
- HMA 周期适配：
– 计算市场效率比 ER(10)：
– |Close – Close[10]| = |4192.03 – 4198.74| = 6.71
– SUM(|ΔClose|,10) ≈ 38.2（逐段价格变化绝对值求和）
– ER = 6.71 / 38.2 ≈ 0.176 < 0.2
– 判断为 非有效市场（Inefficient Market）→ HMA Period = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3×ATR(14) = 3×8.27 ≈ 24.81
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00197×100) ≈ 0.01796
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4193.24+4190.82+4192.03)/3 ≈ 4192.03
- 价格变动 ΔClose = 4192.03 – 4192.56 = -0.53
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（Bollinger Bands, 20, 2.0）
- 中轨 = SMA(Close,20) ≈ 4196.42
- 标准差 STDEV(Close,20) ≈ 5.84
- 上轨 = 4196.42 + 2.0×5.84 ≈ 4208.10
- 下轨 = 4196.42 – 2.0×5.84 ≈ 4184.74
- 带宽 Bandwidth = (4208.10 – 4184.74) / 4196.42 ≈ 0.00556
##### 凯尔特纳通道（Keltner Channel, EMA20 + 1.5×ATR10）
- EMA(Close,20) ≈ 4195.88
- ATR(10) ≈ 7.92
- 上轨 = 4195.88 + 1.5×7.92 ≈ 4207.76
- 下轨 = 4195.88 – 1.5×7.92 ≈ 4183.99
#### 3. 趋势指标
##### HMA(14)
- WMA1 = WMA(Close,7)
- WMA2 = WMA(Close,14)
- Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.74→4)
- 经计算得当前 HMA(14) ≈ 4194.31
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算 ER ≈ 0.176
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.176×(0.6045)+0.0645]^2 ≈ (0.171)^2 ≈ 0.0292
- 迭代计算后得当前 KAMA ≈ 4193.97
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4193.21 – 4192.05 = 1.16
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.08
- MACD柱状图 = 1.16 – 1.08 = 0.08
##### DMI系统(14)
- +DM、-DM、TR 已逐根计算并进行Wilder平滑
- +DI(14) ≈ 48.3
- -DI(14) ≈ 45.7
- ADX(14) ≈ 23.1
#### 5. 振荡类指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅与跌幅
- 平均增益 ≈ 3.21，平均损失 ≈ 3.08
- RS = 3.21 / 3.08 ≈ 1.042
- RSI = 100 – (100 / (1 + 1.042)) ≈ 50.9
##### CCI(14)
- TP = 4192.03
- SMA(TP,14) ≈ 4194.12
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 4.37
- CCI = (4192.03 – 4194.12) / (0.015 × 4.37) ≈ (-2.09) / 0.0655 ≈ -31.9
##### 随机指标 Stochastic Oscillator (14,3,3)
- %K = (4192.03 – 4183.95) / (4201.74 – 4183.95) × 100 ≈ 8.08 / 17.79 × 100 ≈ 45.4
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 46.2
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 基于昨日收盘价4202.52，当日收盘4192.03 < 昨收，故本周期OBV减少
- 累计OBV持续跟踪中，最新变化为负向增量
##### MFI(14)
- TP 已知，Raw Money Flow = TP × Volume
- 正资金流与负资金流分别累计
- 经计算得 MFI ≈ 47.3
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 1324，SMA(Vol,10) ≈ 1367
- VO = (1324 – 1367) / 1367 × 100 ≈ -3.14%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 经计算当前 VWAP ≈ 4208.36
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期高点：约4241.54（UTC+8 22:35）
- 近期低点：约4183.95（UTC+8 15:35）
- 回撤位：
– 38.2% ≈ 4206.65
– 50% ≈ 4212.74
– 61.8% ≈ 4218.83
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Step 2: 市场状态判断
逻辑条件链评估
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值（0.01796）？
→ 当前BB带宽 = 0.00556 < 0.01796 ✅
- 收盘价是否强力突破KC通道 ±3ATR？
– KC上轨 ≈ 4207.76，3ATR ≈ 24.81 → 突破需 > 4232.57 或 < 4159.18
– 当前收盘4192.03，距离下轨仍有空间，未达标准 ❌
- VO > 1.0？ → VO ≈ -3.14% ❌
- 连续两根突破确认？ → 无突破 ❌
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) 22 ❌
- ATR/Close < 0.003？ → 0.00197 < 0.003 ✅
- 价格在BB带内 + RSI在40-60或Stoch在40-60？
– 当前价4192.03 ∈ [4184.74, 4208.10] ✅
– RSI=50.9 ∈ [40,60] ✅
– Stoch %K=45.4 ∈ [40,60] ✅
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？ → 23.1 < 24 ❌
- 价格从高位回落至HMA附近？
– 最近高点约4205.16（UTC+8 19:05），当前价4192.03，回落约13点
– HMA(14)=4194.31，当前价接近 ✅
- 回调期间成交量萎缩（VO ∈ [-0.5,0.5]）？
– VO = -3.14% → 属于缩量，但超出[-0.5,0.5]范围？注意单位是百分比，此处应理解为绝对值小于0.5倍均量？重新解读：
– VO = (SMA5 – SMA10)/SMA10 ×100 = -3.14%，即低于均量3.14%
– 若“-0.5”指-0.5倍标准差或比例，则需标准化。按原意应为数值在[-0.5,0.5]区间 → -3.14 ∉ [-0.5,0.5] ❌
- 回调幅度 ≤ 1-2×ATR？
– 回落13.13点，ATR=8.27 → 1.59×ATR，在合理范围内 ✅
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期高低点？
– 近10根K线最高：4193.24，最低：4190.82
– 当前收盘4192.03，未创新高/新低 ❌
- RSI/MACD是否背离？ → 无新高/新低，无需判断
- 成交量背离？ → 无明显信号
- K线反转形态？ → 最近一根为小阴线，影线不显著，无锤子/吞没等形态
#### Default Condition: 方向不明
- ADX处于22~24之间（当前23.1），属模糊区域
- 波动率中等，成交量无显著特征
- 多空力量均衡
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Step 3: 量化分析（对应模型扫描）
对应市场状态模型库：State 1 —— 震荡市场模型
#### 模型一：布林带均值回归
- Buy Signal：
– Close ≤ BB下轨？ → 4192.03 > 4184.74 ❌
– RSI 30 ❌
– 成交量 > 1.2×5期均量？ → 当前Vol=1421，5期均量≈1324 → 1421>1.2×1324? 1.2×1324=1588.8 → 1421<1588.8 ❌
→ 不满足做多条件
- Sell Signal：
– Close ≥ BB上轨？ → 4192.03 < 4208.10 ❌
– RSI > 70？ → 50.9 < 70 ❌
– 成交量条件同上 ❌
→ 不满足做空条件
#### 模型二：枢轴点区间交易
- Buy Signal：
– Close ≤ S1（4099.52）？ → 4192.03 > 4099.52 ❌
– 无需检查后续条件
- Sell Signal：
– Close ≥ R1（4151.40）？ → 4192.03 > 4151.40 ✅
– 是否出现看跌K线形态？ → 当前K线为小阴线，上下影线短，无乌云盖顶、射击之星等明确形态 ❌
– 成交量确认？ → 未放量 ❌
→ 不满足卖出条件
#### 模型三：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) 20 ❌
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最终总结
- Actionable Signals：无触发的Buy/Sell信号
- Market State Confirmation：Yes
– 当前市场表现为窄幅震荡，价格围绕布林中轨运行，RSI居中，ADX处于临界值附近，符合“方向不明”的低信心盘整判断。
- Suggested Action：Maintain Watch
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4192.03 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4184.74 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4208.10 <<- （布林上轨）
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Step 5: 分析结论与详细依据
当前XAUUSD处于典型的震荡市环境，ADX值为23.1，略高于趋势强度阈值但未形成明确单边动能；布林带宽度仅为0.556%，显示价格压缩严重；RSI与随机指标均位于中性区域，无超买超卖迹象。尽管价格触及布林带上轨区域，但缺乏成交量配合及K线反转形态支持，未能触发任何震荡市交易模型。
短期关键支撑位于布林下轨4184.74，阻力位于上轨4208.10，操作上建议保持观望，等待有效突破或技术形态确认后再行介入。若未来ADX升破24且伴随放量突破KC通道，则可能进入趋势行情，届时可切换至趋势类策略。