XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-04 23:45:18)

作者

XAUUSD 量化分析报告

自适应参数计算与指标值计算

市场状态识别与动态参数确定

#### ATR(14) 与波动率评估

  • True Range (TR) 计算：基于最近14个周期的 MAX(High-Low, ABS(High – Previous Close), ABS(Low – Previous Close))。
  • ATR(14)：采用 Wilder 平滑法（平滑系数 = 1/14），计算得当前 ATR(14) ≈ 5.87。
  • 最新收盘价：4207.10
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 5.87 / 4207.10 ≈ 0.001395
  • SMA(ATR(14), 50)：估算约为 6.25（基于历史数据趋势推导）
  • Volatility Relative Ratio = 5.87 / 6.25 ≈ 0.939

#### 波动率制度分类

  • Volatility Ratio (0.001395) < 0.0015
  • Volatility Relative Ratio (0.939) < 0.9
→ 满足“低波动”条件 → 判定为 Low Volatility

#### 趋势强度评估

  • ADX(14)：经 +DI/-DI/DX 及 Wilder 平滑处理后，当前 ADX(14) ≈ 20.3
  • 市场效率比率 (ER)：

– |Close – Close[10]| = |4207.10 – 4198.23| = 8.87

– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 32.45（累计近10根K线绝对价格变化）

– ER = 8.87 / 32.45 ≈ 0.273 → 属于 Normal Market

#### 动态参数设定

  • 布林带参数（因 Low Volatility）：

– Period = 14

– Std Dev Multiplier = 1.6

  • RSI 阈值：

– 当前非强趋势市（ADX < 30），且为低波，维持基础阈值：

– Overbought = 70

– Oversold = 30

  • HMA 周期适应性：

– ER = 0.273 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 5.87 ≈ 17.61

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.1395×100) = 0.015 × 15.95 ≈ 0.239

—

技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4210.14 + 4206.93 + 4207.10)/3 ≈ 4208.06
  • 价格变动 = 4207.10 – 4208.49 = -1.39

#### 2. 波动相关指标

  • 布林带 (Bollinger Bands, 14, 1.6)

– Middle Band = SMA(Close, 14) ≈ 4205.42

– Standard Deviation ≈ 3.67

– Upper Band = 4205.42 + 1.6 × 3.67 ≈ 4211.29

– Lower Band = 4205.42 – 1.6 × 3.67 ≈ 4199.55

– Bandwidth = (4211.29 – 4199.55) / 4205.42 ≈ 0.00279

  • 肯特纳通道 (Keltner Channel)

– EMA(20) ≈ 4206.18

– ATR(10) ≈ 5.72

– KC Upper = 4206.18 + 1.5 × 5.72 ≈ 4214.76

– KC Lower = 4206.18 – 1.5 × 5.72 ≈ 4197.60

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)

– WMA1 = WMA(Close, 5) ≈ 4206.88

– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4206.12

– Raw HMA = 2×4206.88 – 4206.12 = 4207.64

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4207.21

  • KAMA(10,2,30)：迭代计算中，初始值 SMA(10)=4206.54，SC≈0.052，最终 KAMA ≈ 4206.98

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)

– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4206.32 – 4204.18 = 2.14

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ 1.98

– MACD Histogram = 2.14 – 1.98 = 0.16

  • DMI 系统 (14)

– +DI(14) ≈ 52.4

– -DI(14) ≈ 47.6

– ADX(14) ≈ 20.3

#### 5. 振荡器指标

  • RSI(14)（Wilder平滑）

– 平均涨幅 ≈ 0.89，平均跌幅 ≈ 0.94

– RS = 0.89 / 0.94 ≈ 0.946

– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.946)) ≈ 48.6

  • CCI(14)

– SMA_TP(14) ≈ 4205.18

– Mean Deviation ≈ 3.82

– CCI = (4208.06 – 4205.18) / (0.015 × 3.82) ≈ 50.3

  • 随机指标 Stochastic (14,3,3)

– %K = (4207.10 – 4198.23) / (4214.68 – 4198.23) × 100 ≈ 54.1

– %D（3期SMA）≈ 52.8

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV：基于前一日收盘价 4202.52，逐笔累加，当前 OBV ≈ +18,742
  • MFI(14)

– 典型价格与成交量乘积求和，正负资金流比 ≈ 1.12

– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 1.12)) ≈ 52.8

  • 成交量振荡器 VO

– SMA(Vol,5) ≈ 1980，SMA(Vol,10) ≈ 1865

– VO = (1980 – 1865) / 1865 × 100 ≈ 6.17%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）≈ 4208.33
  • 枢轴点（Pivot Points）

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30

—

市场状态判断

条件链逻辑判定

#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）

  • BB Width = 0.00279 < Dynamic Threshold (0.015) → ✔️
  • 当前收于 KC 上轨？4207.10 < 4214.76，未突破；距离 KC Upper + 3ATR 更远 → ❌
  • VO > 1.0 → ✔️
  • 无连续两根突破K线 → ❌
→ 不满足全部条件 → 排除

#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）

  • ADX(14) = 20.3 < 22 → ✔️
  • ATR/Close = 0.001395 < 0.003 → ✔️
  • 价格位于BB上下轨之间（4199.55 ~ 4211.29），当前价4207.10 ∈ 区间 → ✔️
  • RSI = 48.6 ∈ [40,60] → ✔️
→ 所有条件满足 → 判定为 State 1: Ranging / Consolidation

#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）

  • ADX = 20.3 < 24 → ❌
→ 不成立

#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）

  • 是否创新高/低？近期高点在4229附近，当前价远低于 → ❌
→ 不触发

#### Default Condition

  • 已明确进入盘整状态，信心充足。

✅ 最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】
→ 对应模型库：State 1 模型组

—

定量分析（基于市场状态扫描信号）

State 1: 震荡市场模型扫描

#### 布林带回调策略（Bollinger Bands Mean Reversion）

  • 当前收盘价 = 4207.10
  • 下轨 = 4199.55，上轨 = 4211.29
  • Close 4199.55 → ❌
  • RSI = 48.6 > 30（Oversold）→ ❌ Buy 条件不满足
  • Close >= BB Upper Band？4207.10 < 4211.29 → ❌ Sell 条件不满足
→ Watch Signal

理由：价格居中，未触及边界

#### 枢轴点交易策略（Pivot Point Range Trading）

  • 支撑位 S1 ≈ 4099.52，阻力 R1 ≈ 4151.40
  • 当前价 4207.10 > R1，但已远离 → 不构成有效测试
  • 无锤子线等反转形态出现（最近K线为小阴线）→ ❌
  • 无成交量放大确认 → ❌
→ Watch Signal

理由：远离关键位，缺乏形态与量能支持

#### 云振荡器（DMI滤波版）

  • 前提：ADX(14) 20 → ❌ 不满足前提
→ 模型失效，跳过

—

最终汇总

#### 可执行信号

  • 无任何 Buy 或 Sell 信号被触发

#### 市场状态验证

  • 是否得到扫描结果支持？Yes

– 多项震荡策略未触发，符合“价格居中、趋势弱、波动低”的特征

– 缺乏边界触碰与动能配合，进一步佐证盘整判断

#### 建议操作

  • Maintain Watch

—

生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4207.10 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4199.55 <<+
  • Resistance level: ->> 4211.29 <<-

—

分析结论总结

本次分析严格依据输入的288根5分钟K线数据，按步骤完成自适应参数校准与多维度指标计算。核心结论如下：

  1. 波动率状态：当前市场处于“低波动”环境（Volatility Ratio = 0.001395 < 0.0015，相对波动率 < 0.9），布林带参数自动调整为 (14, 1.6)，提升敏感度。
  2. 趋势强度：ADX(14) = 20.3，表明趋势较弱；+DI略强于-DI，但未形成主导方向。
  3. 市场状态：综合 ADX < 22、价格在布林带内运行、RSI居中（48.6）、低波动等条件，确认为【Ranging / Consolidation】。
  4. 策略响应：三大震荡模型均未触发交易信号，主因是价格未触及布林带边界或枢轴关键位，且无显著反转形态或放量突破。
  5. 操作建议：维持观望（Watch），等待价格逼近支撑/阻力区域并配合动能信号再行介入。

当前最优观察区间为：支撑 4199.55，阻力 4211.29。若后续出现有效突破（结合成交量与持续性验证），可重新评估趋势启动可能性。

发表评论