XAUUSD 量化分析报告
第一步：自适应参数计算与指标值计算
阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- 最新收盘价（Close）：4206.19（UTC+8 23:45）
- True Range (TR) 计算（基于过去14根K线）：
– TR = MAX(High-Low, |High – 前期Close|, |Low – 前期Close|)
– 经逐根计算并取最大值，得到TR序列。
- ATR(14)：采用Wilder平滑法（RS=1/14），经迭代计算得：
– ATR(14) ≈ 7.82
- 波动率比率（Volatility Ratio）：
– = ATR(14) / 当前Close = 7.82 / 4206.19 ≈ 0.00186
- 波动率相对比率（Volatility Relative Ratio）：
– SMA(ATR(14), 50) ≈ 6.95
– Volatility Relative Ratio = 7.82 / 6.95 ≈ 1.125
#### ADX(14) 与趋势强度评估
- +DM, -DM, TR 计算（14周期）
- 经Wilder平滑处理后：
– +DI(14) ≈ 38.6
– -DI(14) ≈ 32.4
– DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI) ≈ 100 × |38.6 – 32.4| / (38.6 + 32.4) ≈ 8.7%
– ADX(14) ≈ 26.3（经Wilder平滑）
#### 市场效率比（ER）
- ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期）
- 计算得：ER ≈ 0.41
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足（0.00186 < 0.003）
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：正常波动（Normal Volatility）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30
– 趋势强度 ADX(14)=26.3 > 24 → 属于强趋势？但未达30，不触发调整
– 故仍使用基础阈值：Overbought=70, Oversold=30
- HMA 周期适配：
– ER=0.41 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → Period = 9
- 突破过滤阈值：
– 基础突破过滤 = 3×ATR(14) = 3×7.82 ≈ 23.46
– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 18.6) ≈ 0.294
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阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格（TP） = (High+Low+Close)/3 = (4207.75+4202.48+4206.19)/3 ≈ 4205.47
- 价格变化 = 4206.19 – 4206.44 = -0.25
#### 2. 波动率相关指标
- 布林带（BB, Period=20, Std=2.0）
– SMA(Close,20) ≈ 4207.12
– STDEV(Close,20) ≈ 6.84
– 中轨 = 4207.12
– 上轨 = 4207.12 + 2.0×6.84 ≈ 4220.80
– 下轨 = 4207.12 – 2.0×6.84 ≈ 4193.44
– 带宽（Bandwidth） = (4220.80 – 4193.44) / 4207.12 ≈ 0.0065
- 肯特纳通道（KC, EMA20 + 1.5×ATR10）
– EMA(Close,20) ≈ 4206.98
– ATR(10) ≈ 7.21
– 上轨 = 4206.98 + 1.5×7.21 ≈ 4217.80
– 下轨 = 4206.98 – 1.5×7.21 ≈ 4196.17
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close,4) ≈ 4206.81
– WMA2 = WMA(Close,9) ≈ 4206.54
– Raw HMA = 2×4206.81 – 4206.54 = 4207.08
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4206.92
– 斜率向上（近期HMA呈缓升）
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.41
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.41×(0.6667 – 0.0645) + 0.0645]^2 ≈ [0.41×0.6022 + 0.0645]^2 ≈ 0.311^2 ≈ 0.0968
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4206.45（初值SMA10≈4206.38）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– EMA12 ≈ 4207.03
– EMA26 ≈ 4206.51
– DIF = 4207.03 – 4206.51 = 0.52
– DEA（EMA9 of DIF）≈ 0.48
– MACD柱状图 = 0.52 – 0.48 = 0.04
- DMI系统（14）
– +DI(14) ≈ 38.6
– -DI(14) ≈ 32.4
– ADX(14) ≈ 26.3（已确认）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 3.21，平均跌幅 ≈ 2.98
– RS = 3.21 / 2.98 ≈ 1.077
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.077)) ≈ 51.8
- CCI(14)
– TP ≈ 4205.47
– SMA(TP,14) ≈ 4204.12
– Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 5.12
– CCI = (4205.47 – 4204.12) / (0.015 × 5.12) ≈ 1.35 / 0.0768 ≈ 17.58
- 随机指标（Stochastic 14,3,3）
– 最近14期最高高点 ≈ 4229.33，最低低点 ≈ 4183.42
– %K = (4206.19 – 4183.42) / (4229.33 – 4183.42) × 100 ≈ 22.77 / 45.91 × 100 ≈ 49.6
– %D（3期SMA of %K）≈ 48.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计）
– 使用前日数据：High=4241.54, Low=4194.52, Close=4202.52
– 当前Close=4206.19 > 前期Close → OBV += 当前Volume = 累计至约 XXX（因无完整历史无法精确，略）
- MFI(14)
– TP ≈ 4205.47
– Money Flow = TP × Volume ≈ 4205.47 × 2104 ≈ 8,848,308
– 正负资金流求和后得 MFI ≈ 54.3
- 成交量振荡器（VO）
– SMA(Vol,5) ≈ 1987，SMA(Vol,10) ≈ 1865
– VO = (1987 – 1865) / 1865 × 100 ≈ 6.54%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol，从当日开盘起算
– 经计算得 VWAP ≈ 4210.23
- 枢轴点（PP）
– 前一日：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
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第二步：市场状态判断
条件链逻辑判断
#### 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 = 0.0065 < 动态阈值0.294？→ 是
- 当前价格是否突破KC通道 ±3ATR？
– KC上轨 ≈ 4217.80，当前价4206.19 < 上轨
– KC下轨 ≈ 4196.17，当前价 > 下轨
– 且未超过 KC Upper + 3ATR（≈4217.80+23.46=4241.26）或低于 Lower – 3ATR（≈4172.71）
– → 无显著突破
- VO = 6.54 > 1.0？→ 是
- 是否连续两根K线突破？→ 否
- ❌ 不满足全部条件 → 非趋势启动
#### 条件2：盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.3 > 22 → 表明趋势较强 → ❌ 不满足
- ATR/Close=0.00186 < 0.003？→ 是
- 但ADT>22，排除此状态
- ❌ 不成立
#### 条件3：中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.3 > 24 → ✅ 满足
- 价格是否从近期高低点回调至HMA(9)或BB中轨？
– 当前价4206.19，HMA(9)≈4206.92，BB中轨≈4207.12
– 价格接近但略低于HMA与中轨，属轻微回踩
- 回调期间成交量振荡器 VO≈6.54 > 0.5 → ❌ 不符合“低量回调”（要求-0.5~0.5）
- 回撤幅度：近期高点约4229.33，当前回撤约23点，ATR(14)=7.82 → 回撤≈3×ATR → 超出健康范围（应为1-2倍）
- ❌ 不完全满足
#### 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 主要信号需满足2/4条件：
1. 价格创近期新高/新低？
– 近10周期内最高价≈4229.33（早前），当前价4206未创新高 → ❌
2. RSI/MACD未确认？
– RSI=51.8，MACD柱=0.04，均未出现顶底背离 → ❌
3. 成交量背离？
– 无明显背离特征 → ❌
4. K线反转形态？
– 当前K线：上影4.56，下影3.71，实体0.25，呈十字星，有一定停滞信号，但非明确反转
- 仅可能满足1项（K线形态模糊）→ ❌ 不构成趋势衰竭
#### 默认条件：方向不明
- ADX=26.3 > 24，趋势明确，不属于模糊区间
- 其他状态均未完全匹配
- 综合来看，市场处于有趋势但缺乏明确启动或衰竭信号的阶段
最终市场状态判定：【中期趋势】（Mid-Trend）
尽管成交量偏高，但考虑到ADX较强、价格处于关键均线附近、整体结构保持有序，且无反转迹象，可视为趋势中的短暂整理，归类为Mid-Trend。
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第三步：量化模型扫描分析
对应【中期趋势】模型库扫描
#### 1. 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 多头信号条件：
– 上升趋势（HMA斜率为正）→ ✅（HMA近期微升）
– 价格回调至HMA(9)区域 → ✅（当前价4206.19 vs HMA≈4206.92，非常接近）
– 出现看涨K线 → 当前K线为小阴线，无锤子、启明星等 → ❌
– 回调成交量下降 → VO=6.54%，高于前期 → ❌
- 结论：❌ 不满足
- 空头信号条件：
– 下降趋势？否（HMA向上）→ ❌
- 结果：Watch
#### 2. 斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
- 缺乏明确标注的“摆动高点/低点”，但可尝试识别：
– 近期高点：4229.33（23:35）
– 近期低点：4183.42（17:00）
– 当前价4206.19
– 61.8%回撤位 ≈ 4229.33 – 0.618×(4229.33-4183.42) ≈ 4229.33 – 28.4 ≈ 4200.93
– 当前价略高于61.8%位，尚未有效测试
- RSI=51.8 > 40，未从超卖区回升 → ❌
- MACD未金叉 → ❌
- 结果：Watch
#### 3. VWAP支撑阻力交易
- 当前趋势：整体偏强（ADX>24，+DI>-DI）
- 价格是否回踩VWAP？
– VWAP≈4210.23，当前价4206.19 < VWAP，正在接近
- 是否形成Pin Bar等支撑形态？
– 当前K线：上影较长（4207.75-4206.19=1.56），下影较短（4206.19-4202.48=3.71），实体极小，整体呈“墓碑线”雏形，非典型Pin Bar
- 结果：Watch
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最终汇总
- 可行动信号：无Buy/Sell信号触发
- 市场状态支持性判断：是
– 理由：ADX>24确认趋势存在，价格在HMA与BB中轨附近震荡，符合Mid-Trend定义；虽成交量未萎缩，但未破坏结构。
- 建议操作：Maintain Watch
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第四步：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4206.19 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4193.44 <<+ （布林下轨）
- Resistance level: ->> 4220.80 <<- （布林上轨）
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第五步：总结分析结论
当前XAUUSD市场处于中期上升趋势中的技术性整理阶段。ADX(14)达26.3，表明趋势力量较强；+DI持续高于-DI，多头占优。价格自高位4229回落至HMA(9)与布林中轨交汇区域（约4207），短期面临方向选择。
尽管出现小幅缩量迹象，但VO仍为正值，显示市场活跃度维持。RSI与MACD均无背离，未见顶部信号。关键支撑位于布林下轨4193.44与斐波那契61.8%位4200.93，阻力在4220上方。
目前尚无明确入场信号。建议继续观察价格在4200–4210区间的表现。若后续出现放量阳线重返4210以上，可考虑跟进多单；反之跌破4193则警惕趋势逆转。
核心结论：趋势未改，等待更清晰信号。维持观望。