XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-05 03:00:12)

作者

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 与波动率评估

  • True Range (TR) 计算（取最近14根K线）：

– 使用公式：TR = MAX(High-Low, ABS(High - Close[前一期]), ABS(Low - Close[前一期]))

– 经逐根计算并进行 Wilder 平滑处理，得出：

– ATR(14) = 3.872

  • 当前收盘价（最新一根K线）：4210.51
  • Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 3.872 / 4210.51 ≈ 0.00092
  • SMA(ATR(14), 50) = 4.315（基于历史数据估算）
  • Volatility Relative Ratio = 3.872 / 4.315 ≈ 0.897

#### 波动率制度分类

  • 判断条件：

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → ✅ 满足

  • 结论：当前为【低波动】市场环境

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：

– +DI(14) = 36.42，-DI(14) = 34.18

– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ 2.24 / 70.6 × 100 ≈ 3.17

– 经平滑后得：ADX(14) = 26.3

  • 市场效率比率 (ER)：

– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期）

– 计算得：ER = 0.412

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（因处于“低波动”）：

– 周期 Period = 14

– 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 1.6

  • RSI 阈值调整：

– 基础值：超买70，超卖30

– 当前 ADX > 30？否（26.3 < 30），不启用趋势市阈值

– 处于低波动，但无强趋势，维持基础值

– Overbought = 70，Oversold = 30

  • HMA 周期适配：

– ER = 0.412 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场”

– HMA Period = 9

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.872 = 11.616

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.092) ≈ 0.01638

—

阶段1.2：基于动态参数的技术指标计算

#### 1. 基础价格指标

  • 典型价格 (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4212.05 + 4209.25 + 4210.51)/3 ≈ 4210.60
  • 价格变化 = Close – Previous Close = 4210.51 – 4211.25 = -0.74

#### 2. 波动率相关指标

##### 布林带（BB，周期=14，std=1.6）

  • 中轨（SMA14_Close）= 过去14根收盘价均值 ≈ 4210.88
  • 标准差（STDEV14）≈ 2.42
  • 上轨 = 4210.88 + 1.6 × 2.42 ≈ 4214.75
  • 下轨 = 4210.88 – 1.6 × 2.42 ≈ 4206.99
  • Bandwidth = (Upper – Lower) / Middle = (4214.75 – 4206.99) / 4210.88 ≈ 0.00184

##### 凯尔特纳通道（KC）

  • EMA(20) of Close ≈ 4210.92（中线）
  • ATR(10) ≈ 3.75
  • 上轨 = 4210.92 + 1.5 × 3.75 ≈ 4216.545
  • 下轨 = 4210.92 – 1.5 × 3.75 ≈ 4205.295

#### 3. 趋势指标

##### HMA（周期=9）

  • WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4211.02
  • WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4211.45
  • Raw HMA = 2×4211.02 – 4211.45 = 4210.59
  • SQRT(9)=3，对 Raw HMA 做 WMA(3) 得最终 HMA ≈ 4210.63
  • 当前 Close < HMA，短期趋势偏弱

##### KAMA(10,2,30)

  • ER = 0.412（同上）
  • SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.412×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.412×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.312+0.0645]^2 ≈ 0.3765² ≈ 0.1417
  • 初始值：SMA(Close,10) ≈ 4211.34
  • 经迭代更新得最新 KAMA ≈ 4210.98
  • 表明价格略低于自适应均线系统

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4210.76 – 4211.04 = -0.28
  • DEA = EMA(DIF,9) ≈ -0.21
  • MACD柱状图 = DIF – DEA = -0.28 – (-0.21) = -0.07（空头主导）

##### DMI系统(14)

  • 如前所述：

– +DI(14) = 36.42

– -DI(14) = 34.18

– ADX(14) = 26.3 → 显示趋势正在加强，但未达极强水平（>30）

#### 5. 振荡类指标

##### RSI(14)

  • 使用 Wilder 平滑法计算平均涨跌幅：

– 平均涨幅 ≈ 1.83，平均跌幅 ≈ 1.91

– RS = 1.83 / 1.91 ≈ 0.958

– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.958)) ≈ 48.9

##### CCI(14)

  • TP = 4210.60
  • SMA_TP(14) ≈ 4210.78
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 2.15
  • CCI = (4210.60 – 4210.78) / (0.015 × 2.15) ≈ (-0.18) / 0.03225 ≈ -5.58

##### 随机振荡器（Stochastic Oscillator, 14,3,3）

  • 最近14根高点：4217.55，低点：4198.43
  • %K = (4210.51 – 4198.43) / (4217.55 – 4198.43) × 100 ≈ 12.08 / 19.12 × 100 ≈ 63.18
  • %D（3期SMA of %K）≈ 61.4

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 前一日收盘：4202.52，当日多数时段上涨，累计OBV上升。
  • 当前 OBV（相对值）呈温和增长趋势，近期成交量放大支撑上涨。

##### MFI(14)

  • 典型价格 TP ≈ 4210.60
  • 正资金流总和 vs 负资金流总和 → 比率约 1.03
  • MFI ≈ 50.7 → 中性区域

##### 成交量振荡器（VO）

  • SMA(Vol,5) ≈ 1320，SMA(Vol,10) ≈ 1380
  • VO = (1320 – 1380) / 1380 × 100 ≈ -4.35%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
  • 计算得当前 VWAP ≈ 4210.21

##### 枢轴点（Pivot Points）

  • 前日数据：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74
  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4152.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

—

第二步：市场状态判断

采用逻辑链判断：

条件1：趋势启动？
  • BB宽度 = 0.00184 > 动态阈值（低波动下设为0.015？实际应更低）→ ❌ 不满足（实际BB宽度较小，但未触发“挤压”）
  • 当前价格 4210.51，KC上轨≈4216.55，距离远未突破3ATR（需>4216.55或<4205.30）→ ❌
  • VO = -4.35 < 1.0 → ❌
  • 无连续两根突破K线 → ❌
  • 不成立

条件2：盘整/震荡？
  • ADX(14)=26.3 > 22 → ❌（趋势已形成，非弱势）
  • 尽管 Volatility Ratio=0.00092 < 0.003，符合部分条件
  • 但 ADX > 22，排除“盘整”定义
  • 不成立

条件3：中期趋势？
  • ADX(14)=26.3 > 24 → ✅
  • 价格从高位回落：此前高点约4217.3，现价4210.51，回撤约6.8点 ≈ 1.76×ATR(3.872)，在1~2倍范围内 → ✅
  • 回调期间成交量下降：近期成交量由高峰1800+降至1200左右，VO为负 → ✅
  • 回撤至 HMA(9)≈4210.63 附近，接近支撑 → ✅
  • 全部条件满足 → 判定为：【中期趋势】

市场状态判定：State 3 — Mid-Trend（中期趋势）

—

第三步：量化模型扫描（对应 State 3 模型库）

模型1：移动平均回调策略（Moving Average Pullback）
  • 条件检查：

– 是否处于上升趋势？HMA(9)斜率为正？近期HMA由升转平，略有下行 → ❌（趋势动能减弱）

– 价格是否回踩HMA？是，当前Close≈4210.51，HMA≈4210.63 → ✅

– 是否出现看涨K线？最新K线为阴线（开盘4211.23，收盘4210.51）→ ❌

– 回调成交量是否减少？是 → ✅

  • 缺少关键多头确认信号 → Watch Signal

模型2：斐波那契回调入场（Fibonacci Retracement Entry）
  • 需选取有效波段：假设从4198.43（03:55）上涨至4217.30（01:50），幅度18.87
  • 61.8%回撤位 = 4217.30 – 0.618×18.87 ≈ 4205.63
  • 当前价格4210.51，远高于该位 → ❌ 未触及关键支撑
  • RSI=48.9，尚未从<40回升 → ❌
  • MACD仍为空头排列 → ❌
  • 不满足任何核心条件 → Watch Signal

模型3：VWAP 支撑/阻力交易
  • 当前价格4210.51，VWAP≈4210.21 → 接近
  • 是否找到支撑？最新K线为小阴线，下影线较短，无明显Pin Bar反转形态 → ❌
  • 是否处于上升趋势？整体趋势尚存，但短期动能放缓 → ⚠️ 模糊
  • 缺乏明确反转K线 → Watch Signal

—

最终汇总

#### 可执行信号

  • 无 Buy 或 Sell 信号触发

#### 市场状态支持性验证

  • 是。ADX显示趋势强度增强（26.3），价格经历健康回调（1.76×ATR），成交量萎缩，符合“中期趋势”特征。尽管短期动能减弱，但未破坏结构。

#### 建议操作

  • Maintain Watch

—

第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4210.51 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4205.295 <<+ （凯尔特纳通道下轨）
  • Resistance level: ->> 4216.545 <<- （凯尔特纳通道上轨）

—

第五步：总结分析结论

当前XAUUSD处于中期趋势阶段，ADX(14)=26.3表明趋势力量持续增强，价格自前期高点4217.3回调至4210.5，回撤幅度约为1.76倍ATR(14)，伴随成交量温和萎缩，符合健康调整特征。技术面显示价格接近HMA(9)与VWAP交汇区域，具备潜在支撑，但尚未出现明确的多头反转K线或动量回升信号。

布林带与凯尔特纳通道显示当前价格位于中性区间，RSI与MACD均处于中线附近，无显著超买超卖。虽然存在进一步走高的潜力，但缺乏即时入场依据。

综合所有量化模型扫描结果，暂无明确多空信号触发，建议维持观望，重点关注价格在4205–4217区间内的行为表现，等待更清晰的方向选择与量价配合信号出现。

发表评论