XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-05 04:00:07)

作者

XAUUSD 量化分析报告

Step 1: 自适应参数计算与指标值计算

Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）

  • True Range (TR)：逐根K线计算，取以下三者最大值：

– High – Low

– |High – Close[前一期]|

– |Low – Close[前一期]|

基于最近288根5分钟K线数据，完成TR序列后进行Wilder平滑：

  • ATR(14) = 6.37（经Wilder递归平滑处理）

#### 波动率比率与相对波动率

  • 当前收盘价（最新Close）= 4207.32
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.37 / 4207.32 ≈ 0.001514
  • SMA(ATR(14), 50) = 5.89
  • Volatility Relative Ratio = 6.37 / 5.89 ≈ 1.081

#### 波动率制度分类

  • 判断条件：

– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足

– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足

– 否则为正常波动

  • 结论：Normal Volatility

#### 动态参数确定

##### 布林带参数（Bollinger Bands）

  • Normal Volatility → Period = 20, Std Dev Multiplier = 2.0

##### RSI 阈值

  • Base: Overbought = 70, Oversold = 30
  • 非高波动或强趋势 → 使用基础阈值
  • RSI Overbought = 70, Oversold = 30

##### HMA 周期适配

  • Market Efficiency Ratio (ER) = |Close – Close[10期前]| / Σ|ΔClose|（过去10期）

– |4207.32 – 4213.93| = 6.61

– Σ|ΔClose| over 10 periods = 18.45

– ER = 6.61 / 18.45 ≈ 0.358

  • ER < 0.2 → Inefficient → Period=14；0.2 ≤ ER ≤ 0.5 → Normal → Period=9
  • HMA Period = 9

##### 突破过滤阈值

  • Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.37 = 19.11
  • Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.1514) ≈ 0.01727

—

Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 → 最新 TP = (4208.98 + 4206.00 + 4207.32)/3 = 4207.43
  • Price Change = 4207.32 – 4208.23 = -0.91

#### 2. 波动率相关指标

##### 布林带（BB, Period=20, StdDev=2.0）

  • Middle Band = SMA(Close, 20) = 4208.05
  • Standard Deviation (20期) = 4.82
  • Upper Band = 4208.05 + 2.0 × 4.82 = 4217.69
  • Lower Band = 4208.05 – 2.0 × 4.82 = 4198.41
  • Bandwidth = (4217.69 – 4198.41) / 4208.05 ≈ 0.00458

##### 凯尔特纳通道（KC）

  • Middle Line = EMA(Close, 20) = 4208.76
  • ATR(10) = 5.98
  • Upper KC = 4208.76 + 1.5 × 5.98 = 4217.73
  • Lower KC = 4208.76 – 1.5 × 5.98 = 4199.79

#### 3. 趋势指标

##### HMA(9)

  • WMA1 = WMA(Close, 4) = 4208.12
  • WMA2 = WMA(Close, 9) = 4207.88
  • Raw HMA = 2×4208.12 – 4207.88 = 4208.36
  • Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) = 4208.25
  • HMA Slope = 4208.25 – 前值4208.18 = +0.07（微幅上行）

##### KAMA(10,2,30)

  • ER = 0.358（同上）
  • SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² = [0.358×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.358×0.6022+0.0645]² ≈ [0.2156+0.0645]² = 0.2801² ≈ 0.0785
  • 经迭代计算（初始SMA=4207.95），最新KAMA ≈ 4207.68
  • KAMA处于缓慢上升阶段

#### 4. 动量指标

##### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) = 4207.52 – 4206.88 = 0.64
  • DEA = EMA(DIF,9) = 0.58
  • MACD Histogram = 0.64 – 0.58 = 0.06 > 0（多头占优）

##### DMI系统(14)

  • +DM, -DM, TR 已计算并进行Wilder平滑
  • +DI(14) = 28.4
  • -DI(14) = 24.7
  • ADX(14) = 22.1

#### 5. 振荡类指标

##### RSI(14)

  • 使用Wilder平滑法计算平均涨跌幅
  • Average Gain (Wilder) = 3.12
  • Average Loss (Wilder) = 3.45
  • RS = 3.12 / 3.45 ≈ 0.904
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.904)) ≈ 47.5

##### CCI(14)

  • SMA_TP(14) = 4207.21
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) = 3.87
  • CCI = (4207.43 – 4207.21) / (0.015 × 3.87) ≈ 0.22 / 0.058 ≈ 3.79

##### 随机振荡器 (Stochastic 14,3,3)

  • %K = (4207.32 – 4199.55) / (4215.52 – 4199.55) × 100 ≈ 7.77 / 15.97 × 100 ≈ 48.65
  • %D = 3期SMA(%K) ≈ 46.82

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 上一日收盘价 = 4202.52，当日开盘 = 4207.32 → 收盘↑
  • 累计OBV根据每根K线方向累加成交量，最新OBV ≈ +12,845（相对基准增长）

##### MFI(14)

  • 典型价格×成交量求和，区分资金流入流出
  • 正向资金流总和 ≈ 5.21e7
  • 负向资金流总和 ≈ 5.08e7
  • Money Flow Ratio = 5.21 / 5.08 ≈ 1.025
  • MFI = 100 – (100 / (1 + 1.025)) ≈ 50.6

##### 成交量振荡器 (VO)

  • SMA(Volume,5) = 1423
  • SMA(Volume,10) = 1487
  • VO = (1423 – 1487) / 1487 × 100 ≈ -4.30%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 累计(TP×Volume) / 累计Volume
  • 最新VWAP ≈ 4208.11

##### 枢轴点（PP）

  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

注：斐波那契回撤位需指定高低点，暂未触发特定模型需求，略。

—

Step 2: 判断市场状态

按逻辑判断链逐一验证：

Condition 1: Trend Initiation？
  • BB Width = 0.00458 < Dynamic Threshold (base 0.015, adjusted ~0.01727) → 是
  • 当前收盘价是否突破KC通道 ±3ATR？

– KC Upper = 4217.73, KC Lower = 4199.79

– 3×ATR = 19.11

– 强突破标准：Close > 4217.73 + 19.11 = 4236.84 或 < 4199.79 – 19.11 = 4180.68

– 实际Close = 4207.32 → 否

  • Volume Oscillator = -4.30% < 1.0 → 否
  • 连续两根突破K线？→ 无突破
  • ❌ 不满足Trend Initiation

—

Condition 2: Ranging / Consolidation？
  • ADX(14) = 22.1 → 不小于22（临界）
  • ATR/Close = 0.001514 < 0.003 → 是
  • 价格在布林带内震荡：当前Close=4207.32，介于LB=4198.41 和 UB=4217.69之间 → 是
  • RSI=47.5 ∈ [40,60] → 是
  • Stochastic %K=48.65 ∈ [40,60] → 是

但ADX=22.1 ≥ 22，不符合“ADX<22”的硬性条件 → ❌ 不完全满足

—

Condition 3: Mid-Trend？
  • ADX(14)=22.1 > 24？→ 否
  • 趋势强度不足，不构成强趋势
  • 尽管HMA斜率为正，但ADX未达24以上
  • ❌ 不满足Mid-Trend

—

Condition 4: Trend Exhaustion？

检查四个主信号（需满足至少两个）：

  1. 近期创出新高/新低？

– 最近10周期最高价 = 4217.35（02:00）

– 当前价格4207.32，低于该高点 → 未创新高

– 最近低点为4193.98（01:00）→ 未创新低

– ❌ 未出现新高/新低

  1. RSI/MACD背离？

– 无新高/新低 → 无法形成背离

– ❌ 不成立

  1. 成交量背离？

– 无显著价格极端 → 无法判断

– ❌ 不成立

  1. 长影线反转形态？

– 最近一根K线：上影4208.98-4207.32=1.66，下影4207.32-4206.00=1.32，实体小 → 类似十字星，但非典型反转形态

– 前一根有较长下影 → 有一定支撑迹象，但不足以单独确认

– ⚠️ 存疑，但单一条件无效

→ 主要信号均未触发 → ❌ 不构成Trend Exhaustion

—

Default Condition: Direction Unclear
  • ADX=22.1 处于22~24模糊区间 → 趋势强度不明
  • 波动率中等，成交量偏弱（VO=-4.3%）
  • 价格在布林带中轨附近徘徊，HMA轻微向上
  • 结论：State 1: Ranging Market，信心等级：Low

—

Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）

当前判定为 Ranging / Consolidation（低信心）

启用对应模型库：

State 1: Ranging Market 模型扫描

#### 1. 布林带均值回归模型

  • Buy Signal 条件：

– Close ≤ BB Lower Band？4207.32 > 4198.41 → ❌ 否

– RSI 30 → ❌ 否

– Volume > 1.2×AvgVol(5)？当前Volume=1226，5期均量≈1423 → 1226 < 1.2×1423 → ❌ 否

– ✅ 全部不满足 → Watch

  • Sell Signal 条件：

– Close ≥ BB Upper Band？4207.32 < 4217.69 → ❌ 否

– RSI > 70？47.5 < 70 → ❌ 否

– 成交量条件同上 → ❌ 否

– ✅ 全部不满足 → Watch

#### 2. 枢轴点交易模型

  • Support Levels: S1=4099.52, S2=4072.30；Resistance: R1=4151.40, R2=4176.06
  • 当前价格4207.32 >> R2（4176.06）→ 显著高于所有阻力
  • Close = R1？是（远高于）
  • 是否出现看跌K线形态？最后一根为小阴线，无明显顶部结构（如乌云盖顶、射击之星）
  • 成交量未放大 → 无确认
  • ✅ 未触发Sell信号 → Watch

#### 3. 云振荡器（DMI滤波）

  • 前提：ADX(14) < 20 → 实际ADX=22.1 → ❌ 不满足前提
  • 直接跳过该模型

—

最终汇总

#### Actionable Signals

  • 无任何Buy或Sell信号被触发

#### 市场状态支持性检验

  • Is the current market state supported by the scan results?

Yes

理由：尽管ADX接近22边界，但价格处于布林带中段，RSI与随机指标居中，成交量萎缩，符合震荡市特征。虽有轻微上行倾向（HMA微升），但缺乏趋势延续动能（MACD柱状图微弱，VO为负）。整体表现为方向不明的窄幅整理。

#### 建议操作

  • Maintain Watch

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4207.32 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4198.41 <<+ （布林带下轨）
  • Resistance level: ->> 4217.69 <<- （布林带上轨）

—

Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD市场处于低信心震荡状态。技术面显示：

  • ADX(14)=22.1，处于趋势与震荡交界；
  • 波动率中性（ATR/Close=0.151%），布林带收口（Bandwidth=0.458%）；
  • 价格位于布林带中轨下方，HMA(9)轻微上翘，短期偏向企稳；
  • RSI=47.5、Stochastic=48.65，均处于中性区域，无超买超卖；
  • 成交量持续萎缩（VO=-4.3%），市场参与度下降；
  • 无有效突破信号，亦无背离或反转形态。

综合判断：行情缺乏明确方向，建议维持观望。重点关注后续能否放量突破布林带上轨（4217.69）或下轨（4198.41），以确认方向选择。若向上突破且ADX走强，则可能进入中期上涨趋势回调阶段；若向下破位，则警惕进一步回调至S2（4072.30）区域。

发表评论