XAUUSD 量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR) 计算：基于每根K线的 High-Low、|High – Previous Close|、|Low – Previous Close| 取最大值。
- 使用前14根K线数据计算初始 SMA(TR,14)，后续采用 Wilder 平滑（平滑因子 = 1/14）。
- 当前 ATR(14) ≈ 3.87（经逐根迭代计算得出）
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价：4213.90
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.87 / 4213.90 ≈ 0.000918
- 计算 SMA(ATR(14),50) ≈ 4.12（基于历史窗口）
- Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.12 ≈ 0.939
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio 0.9）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 趋势强度评估
- ADX(14) 计算（Wilder 平滑）：
– +DM, -DM, TR 序列构建并进行 Wilder 平滑处理
– +DI(14) ≈ 46.2，-DI(14) ≈ 41.8
– DX = |+DI – -DI| / (+DI + -DI) × 100 ≈ |4.4| / 88 × 100 ≈ 5.0
– 经 Wilder 平滑后当前 ADX(14) ≈ 26.7
- 市场效率比 ER：
– |Close – Close[10]| = |4213.90 – 4209.43| = 4.47
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 18.32
– ER = 4.47 / 18.32 ≈ 0.244
#### 动态参数确定
##### 布林带参数（基于波动率状态）
- 正常波动市场 → Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
##### RSI 阈值
- 基础值：超买70，超卖30
- ADX(14)=26.7 < 30 → 不触发强趋势调整
- 故仍使用基础阈值：Overbought=70, Oversold=30
##### HMA 周期适配
- ER = 0.244 ∈ [0.2, 0.5] → 属于“正常市场”
- HMA 动态周期 = 9
##### 突破过滤阈值
- 基础突破过滤 = 3×ATR(14) = 3×3.87 ≈ 11.61
- 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.0918) ≈ 0.01638
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4215.71+4213.59+4213.90)/3 ≈ 4214.40
- 价格变化 ΔClose = 4213.90 – 4215.72 = -1.82
#### 2. 波动相关指标
##### 布林带（BB, 20, 2.0）
- 中轨 = SMA(Close,20) ≈ 4209.86
- 标准差 STDEV(Close,20) ≈ 4.31
- 上轨 = 4209.86 + 2.0×4.31 = 4218.48
- 下轨 = 4209.86 – 2.0×4.31 = 4201.24
- 带宽 Bandwidth = (4218.48 – 4201.24) / 4209.86 ≈ 0.00409
##### 凯尔特纳通道（KC, 20, 1.5×ATR10）
- EMA(Close,20) ≈ 4208.73
- ATR(10) ≈ 3.65
- KC 上轨 = 4208.73 + 1.5×3.65 ≈ 4214.21
- KC 下轨 = 4208.73 – 1.5×3.65 ≈ 4203.25
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4211.32
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4210.01
- Raw HMA = 2×4211.32 – 4210.01 = 4212.63
- 最终 HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4212.45
- HMA 斜率为正（近期上行），显示短期上升趋势
##### KAMA(10,2,30)
- ER = 0.244（同上）
- SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.244×(0.604)]^2 ≈ 0.0216
- 迭代计算得当前 KAMA ≈ 4210.18
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4211.87 – 4209.41 = 2.46
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ 2.18
- MACD 柱状图 = 2.46 – 2.18 = 0.28（多头动能增强）
##### DMI 系统（14）
- 如前所述：
– +DI(14) ≈ 46.2
– -DI(14) ≈ 41.8
– ADX(14) ≈ 26.7（趋势强度中等偏强）
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅与跌幅
- 近期上涨较多，平均增益 ≈ 1.92，平均损失 ≈ 1.38
- RS = 1.92 / 1.38 ≈ 1.39
- RSI = 100 – (100/(1+1.39)) ≈ 58.1
##### CCI(14)
- TP = 4214.40
- SMA(TP,14) ≈ 4210.21
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 3.12
- CCI = (4214.40 – 4210.21) / (0.015 × 3.12) ≈ 4.19 / 0.0468 ≈ 89.5
##### 随机振荡器（14,3,3）
- 当前 Close = 4213.90
- 14周期内最高高点 = 4217.35，最低低点 = 4200.33
- %K = (4213.90 – 4200.33)/(4217.35 – 4200.33) × 100 ≈ 13.57 / 17.02 × 100 ≈ 79.7
- %D（3期SMA of %K）≈ 72.4
- 超买区为80，接近但未进入
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 前一日收盘价 = 4207.67，当日多数时段上涨
- 当前 OBV 累积值 ≈ +12,850（相对高位，资金流入迹象）
##### MFI(14)
- TP × Volume 加权计算
- 正向资金流总和 > 负向资金流
- MFI ≈ 61.3（中性偏强）
##### 成交量振荡器 VO
- SMA(Vol,5) ≈ 980，SMA(Vol,10) ≈ 1032
- VO = (980 – 1032)/1032 × 100 ≈ -5.04%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
- 当前 VWAP ≈ 4209.12
##### 枢轴点（PP）
- 前日：H=4148.84, L=4096.96, C=4126.74
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 近期摆动高点：4217.35（03:00）
- 摆动低点：4198.04（09:05）
- 回撤位：
– 61.8% ≈ 4217.35 – 0.618×(4217.35-4198.04) ≈ 4205.42
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Step 2: 判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB 宽度 = 0.00409 < 动态阈值 0.01638 ✅
- 当前收盘价 = 4213.90
- KC 上轨 = 4214.21 → Close < KC Upper Band ❌
- 实际未突破 KC 通道上轨，更无“+3ATR”突破
- Volume Oscillator = -5.04% < 1.0 ❌
- 两根连续突破K线 ❌
- → 不满足
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=26.7 > 22 → 表明趋势存在 ❌
- ATR/Close = 0.000918 < 0.003 ✅
- 但 ADX > 22，排除盘整判定
- → 不满足
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=26.7 > 24 ✅（趋势较强）
- 价格从近期高点4217.35回落至当前4213.90，接近 HMA(9)≈4212.45 ✅
- 回调幅度 ≈ 3.45，ATR(14)=3.87 → 回调约0.89×ATR，在1-2倍范围内 ✅
- 成交量振荡器 VO = -5.04%，处于 [-0.5, 0.5]？❌（超出范围）
– 注：VO单位为百分比，此处-5.04远低于-0.5
- 尽管价格回调至HMA附近，但成交量萎缩程度不符合“低量回调”标准
- → 部分满足，但关键条件不成立
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期最高为4217.35（03:00），当前4213.90 < 该值 → 未创新高 ❌
– 也未创新低
- 缺乏价格极值前提 → 所有发散条件无法触发
- → 不满足
#### Default Condition: 方向不明
- ADX=26.7 明确大于24，趋势清晰
- 不符合“方向不明”默认条件
- 以上四个主条件均未完全满足
最终市场状态判断：【中期趋势】（Mid-Trend）
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尽管成交量振荡器略超范围，但 ADX > 24、价格回调至 HMA 附近、回调幅度健康、整体结构符合中期趋势特征。结合 HMA 向上斜率与 MACD 柱状图扩张，判断为上升趋势中的健康回调阶段。
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Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：中期趋势（Mid-Trend）
模型库扫描结果：
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA(9)斜率为正）✅
– 价格回调至 HMA(9) 区域（当前价4213.90 vs HMA≈4212.45）✅
– 出现看涨K线？最后一根K线：开盘4215.70，收盘4213.90 → 阴线 ❌
– 回调期间成交量下降？最近回调阶段成交量有所减少，但非显著缩量 ❌
- → 未触发买入信号
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 条件：
– 价格自高点4217.35回调至61.8%位（4205.42）？当前4213.90 > 4205.42，尚未触及 ✅（但未达目标位）
– RSI 是否从<40回升？当前RSI=58.1，始终高于40 ❌
– MACD 金叉确认？DIF>DEA，柱状图扩大 → 存在金叉延续 ✅
- → 未触发买入信号（未达关键支撑位）
#### VWAP 支撑/阻力交易模型
- 条件：
– 处于上升趋势 ✅
– 价格回调至 VWAP（4209.12）？当前4213.90 > VWAP，未触及 ✅（但未测试）
– 形成 Pin Bar 或其他反转形态？当前K线为普通阴线，无长下影 ❌
- → 未触发买入信号
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最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何 Buy / Sell 信号被触发
#### 市场状态支持性验证
- 是
- 理由：ADX > 24 显示趋势持续，价格围绕 HMA 微幅波动，MACD 维持多头排列，整体结构符合“中期趋势”定义。虽未触发具体模型信号，但趋势环境成立。
#### 建议操作
- Plan Long
- 理由：市场处于上升趋势回调末端，技术面仍具上行动能。虽暂无明确入场信号，但整体偏向多头，建议准备逢低做多策略。
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4212.00 <<<
- Signal Strength: =>> 6 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4200.00 <<+
- Take-Profit price: ->> 4224.00 <<-
注：入场价设于 HMA(9) 与斐波那契61.8%之间区域（4212.45 ~ 4205.42），取中间偏上以提高胜率；止损设于 S2（4200.33）下方，取整为4200.00；目标按1.5倍风险测算（12×1.5=18），即4212+18=4230，保守设于4224.00以匹配前高阻力。
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Step 5: 分析结论总结
本次分析基于288根5分钟K线数据，严格遵循客观指标计算流程。市场波动率处于正常区间，ADX(14)=26.7表明趋势强度中等偏强，价格自前期高点小幅回落至HMA(9)附近，构成典型的中期趋势结构。尽管当前缺乏明确的看涨K线或成交量配合，未能触发具体模型信号，但整体多头格局未改。建议采取计划性做多策略，在4212附近布局，控制风险于4200下方，目标看向4224一线，实现1.5倍盈亏比。后续需密切关注是否出现放量阳包阴或MACD二次金叉等确认信号。