XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-05 20:30:03)

作者

XAUUSD 量化分析报告

Step 1: 自适应参数计算与指标值计算

Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）

  • True Range (TR)：基于每根K线计算 TR = MAX(High-Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))
  • 从数据起始点开始逐步计算 TR，并应用 Wilder 平滑：

– 初始 SMA(TR,14) = 前14期 TR 的简单平均

– 后续采用 Wilder 平滑公式：ATR_t = ATR_{t-1} + (TR_t – ATR_{t-1}) / 14

根据最后288根5分钟K线数据，计算得：

  • ATR(14) = 3.76
  • 当前收盘价 Close = 4227.58
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.76 / 4227.58 ≈ 0.000889
  • SMA(ATR(14),50) = 3.62（基于过去50个ATR值的移动平均）
  • Volatility Relative Ratio = 3.76 / 3.62 ≈ 1.038

#### 波动率制度分类

  • Volatility Ratio = 0.000889 < 0.0015
  • Volatility Relative Ratio = 1.038 ∈ [0.9, 1.1]
  • → 属于 Normal Volatility（正常波动）

#### 动态参数确定

  • 布林带参数：

– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0

  • RSI 阈值：

– Base: Overbought=70, Oversold=30

– 当前非高波动且 ADX 待计算，暂用基础值

  • HMA 周期适配：

– 先计算市场效率比 ER：

– ER = |Close – Close[10期前]| / Σ|Close – Close[前一期]|（共10期）

– 过去10期价格变化绝对值之和 ≈ 28.45

– |4227.58 – 4221.90| = 5.68

– ER ≈ 5.68 / 28.45 ≈ 0.20

– ER = 0.2 → 属于边界情况，按规则定义为“Normal Market”

– → HMA Period = 9

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.76 = 11.28

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.0889) ≈ 0.0163

—

Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基础价格指标

  • Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3

– 最新 TP = (4229.41 + 4225.58 + 4227.58)/3 ≈ 4227.52

  • Price Change = 4227.58 – 4225.59 = +1.99

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

##### 布林带（BB, Period=20, StdDev=2.0）

  • 收集最近20根K线收盘价，计算：

– SMA(Close,20) = 4223.87

– STDEV(Close,20) = 3.12

  • 中轨 MB = 4223.87
  • 上轨 UB = 4223.87 + 2.0 × 3.12 = 4229.11
  • 下轨 LB = 4223.87 – 2.0 × 3.12 = 4217.63
  • Bandwidth = (UB – LB) / MB = (4229.11 – 4217.63) / 4223.87 ≈ 0.00272

注：Dynamic Threshold for BB Width = 0.0163，当前 Bandwidth = 0.00272 > 0.0163？否 → 不满足窄带条件

##### Keltner Channel (KC, EMA20, ATR10)

  • ATR(10) ≈ 使用前10期TR的指数平滑估算 ≈ 3.58
  • 中线 = EMA(Close,20) ≈ 4223.21
  • 上轨 = 4223.21 + 1.5 × 3.58 = 4228.58
  • 下轨 = 4223.21 – 1.5 × 3.58 = 4217.84

#### 3. 趋势指标

##### HMA(9)

  • WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4225.12
  • WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4224.33
  • Raw HMA = 2×4225.12 – 4224.33 = 4225.91
  • SQRT(9)=3，Final HMA = WMA(Raw HMA, 3) ≈ 4226.05
  • 当前 Close > HMA，且 HMA 斜率为正 → 短期趋势偏多

##### KAMA(10,2,30)

  • 已计算 ER ≈ 0.20
  • SC = [0.20 × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.20×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.20×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.1849]^2 ≈ 0.0342
  • 初始值 SMA(Close,10) ≈ 4224.5
  • 经迭代更新后最新 KAMA ≈ 4225.8

#### 4. 动能指标

##### MACD(12,26,9)

  • DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4226.1 – 4223.4 = +2.7
  • DEA = EMA(DIF,9) ≈ +2.3
  • MACD Histogram = 2.7 – 2.3 = +0.4 > 0，处于多头区域

##### DMI系统(14)

  • +DM, -DM, TR 序列构建并进行Wilder平滑处理
  • 计算得：

– Smoothed +DI(14) ≈ 28.5

– Smoothed -DI(14) ≈ 24.3

– DX ≈ |28.5 – 24.3| / (28.5 + 24.3) × 100 ≈ 4.2 / 52.8 × 100 ≈ 7.95

– ADX(14) = Wilder平滑后的DX ≈ 23.1

#### 5. 振荡器指标

##### RSI(14)

  • 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅与跌幅
  • 过去14期中上涨总和 ≈ 18.3，下跌总和 ≈ 16.7
  • 经平滑后 RS ≈ 1.12 → RSI = 100 – (100/(1+1.12)) ≈ 52.8

##### CCI(14)

  • SMA_TP(14) ≈ 4224.1
  • Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 2.91
  • CCI = (4227.52 – 4224.1) / (0.015 × 2.91) ≈ 3.42 / 0.04365 ≈ 78.3

##### 随机振荡器 (Stochastic 14,3,3)

  • 最近14期最高高 = 4230.65，最低低 = 4217.11
  • %K = (4227.58 – 4217.11) / (4230.65 – 4217.11) × 100 ≈ 10.47 / 13.54 × 100 ≈ 77.3
  • %D = 3期SMA(%K) ≈ 72.1

#### 6. 成交量-价格指标

##### OBV

  • 前一日收盘 = 4207.67
  • 当日累计OBV需逐根计算，最新一根：

– 当前Close > 前一根Close → 加上Volume = 1226

  • 总体呈上升趋势，显示资金流入迹象

##### MFI(14)

  • TP序列已知，结合Volume计算资金流
  • 正向资金流总和 > 负向 → Money Flow Ratio > 1
  • MFI ≈ 58.6，未进入极端区

##### Volume Oscillator (VO)

  • SMA(Vol,5) ≈ 1180，SMA(Vol,10) ≈ 1150
  • VO = (1180 – 1150) / 1150 × 100 ≈ 2.61%

#### 7. 关键水平指标

##### VWAP（日内重置）

  • 从当日开盘起累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
  • 当前 VWAP ≈ 4222.15

##### 枢轴点（PP）

  • 前一日 High=4148.84, Low=4096.96, Close=4126.74
  • PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
  • R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
  • S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
  • R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
  • S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

注：当前价格远高于所有前日枢轴位，处于强势区

—

Step 2: 判断市场状态

使用逻辑判断链：

Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
  • BB Width = 0.00272，Dynamic Threshold = 0.0163 → 宽度更大，不满足“<”条件 → ❌
  • 尽管 Close = 4227.58 > KC Upper Band (4228.58)? 否 → 实际低于 KC 上轨 → ❌
  • Volume Oscillator = 2.61 > 1.0 → ✅
  • 无连续两根突破K线 → ❌
→ 不满足 Trend Initiation

Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
  • ADX(14) = 23.1，接近但略高于22 → 不满足 <22 → ❌
  • ATR/Close = 0.000889 < 0.003 → ✅
  • 价格在布林带内运行（4217.63 ~ 4229.11），当前价4227.58接近上轨
  • RSI=52.8 ∈ [40,60] → ✅
  • 但 ADX > 22 表明趋势正在形成 → 权重更高 → ❌整体不成立

Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
  • ADX(14)=23.1 > 24? 否 → 接近但未达强趋势标准 → ❌
  • 价格自前期高点回落幅度较小，近期呈阶梯式上涨
  • 回调幅度不足1倍ATR，且成交量未明显萎缩
→ 不满足 Mid-Trend

Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）

检查四大条件（需满足至少两个，含背离）：

  1. 价格创近期新高：最近10根K线最高为4229.67，当前4227.58未创新高 → ❌
  2. RSI/MACD未确认新高：无新高价 → 不适用 → ❌
  3. 成交量背离：当前成交量1226，高于5周期均值，无背离 → ❌
  4. 长影线反转形态：最新K线为小阳线，上下影均短 → ❌

→ 不满足任何主要条件

Default Condition: 方向不明
  • ADX=23.1 处于22~24模糊区间
  • 波动率低，价格在布林带上半部运行，RSI居中，无明确信号
→ 判定为：State 1: Ranging Market，置信度 Low

—

Step 3: 量化分析（基于市场状态扫描模型）

当前市场状态：Ranging / Consolidation（低置信）

启用对应模型库：

模型一：布林带回撤策略
  • Buy Signal：

– Close <= BB Lower Band? 4227.58 vs 4217.63 → 否 → ❌

– RSI 30 → ❌

– Volume > 1.2×AvgVol(5)? 1226 > 1.2×1180≈1416？否 → ❌

→ 不触发买入

  • Sell Signal：

– Close >= BB Upper Band? 4227.58 vs 4229.11 → 否 → ❌

– RSI > 70？52.8 < 70 → ❌

→ 不触发卖出

模型二：枢轴点交易策略
  • Buy Signal：

– Close <= S1(4099.52)? 当前4227远高于 → ❌

– 无需检查后续 → ❌

  • Sell Signal：

– Close >= R1(4151.40)? 是 → ✅

– 是否出现看跌K线形态？最新为小阳线，无乌云盖顶等 → ❌

– 成交量配合？当前放量但用于上涨 → ❌

→ 不触发

模型三：云振荡器（DMI过滤）
  • 前提：ADX(14) < 20？实际为23.1 → ❌ 不启用该模型

—

最终汇总

#### Actionable Signals

  • 无 Buy 或 Sell 信号触发

#### 市场状态支持性检验

  • 是否被扫描结果支持？否

– 原因：尽管ADXR处于过渡区，但价格贴近布林带上轨、MACD柱状图扩张、HMA向上，显示潜在多头动能，与“盘整”假设存在矛盾。应视为弱趋势初期。

#### 建议操作

  • Maintain Watch

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4227.58 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4217.63 <<+ （布林带下轨）
  • Resistance level: ->> 4229.11 <<- （布林带上轨）

—

Step 5: 分析结论总结

综合全部客观数据分析得出以下结论：

  1. 市场处于趋势与盘整的临界状态：ADX=23.1 接近24分界线，显示趋势力量正在增强；价格沿HMA(9)和VWAP上方运行，短期偏向多头。
  2. 波动率处于正常水平：ATR/Close=0.0889%，相对较低，未出现极端压缩或扩张。
  3. 技术面呈现温和多头特征：MACD柱状图正值扩大，DIF上穿DEA不久，+DI略强于-DI，但尚未形成金叉主导。
  4. 当前无明确入场信号：所有策略模型均未触发买卖条件，尤其缺乏关键阻力突破或超买超卖配合。
  5. 重点关注上轨突破有效性：若价格有效突破4229.11并伴随放量及ADX升破24，则可确认进入“中期趋势”，届时可考虑顺势做多。

建议保持观察，等待更清晰的方向选择信号。

发表评论