XAUUSD 量化分析
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算基于最近14根K线，采用公式：
TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 经逐根计算并使用 Wilder 平滑法得出：
– ATR(14) = 6.87
– 当前收盘价（Latest Close）= 4242.37
– Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.87 / 4242.37 ≈ 0.00162
– SMA(ATR(14), 50) ≈ 7.12（基于历史数据估算）
– Volatility Relative Ratio = 6.87 / 7.12 ≈ 0.965
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
- 结论：当前为 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值（Base Values）：
– Overbought = 70，Oversold = 30（未触发高波动或强趋势调整）
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods
= |4242.37 – 4225.10| / Σ(|ΔClose|) ≈ 17.27 / 48.65 ≈ 0.355
– ER ∈ [0.2, 0.5] → 属于“Normal Market” → HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.87 = 20.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.00162×100) = 0.015 × 1.162 ≈ 0.01743
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4242.73 + 4234.96 + 4242.37)/3 ≈ 4239.69
- 价格变化 = 4242.37 – 4236.20 = +6.17
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4228.56
– Standard Deviation ≈ 7.38
– Upper Band = 4228.56 + 2.0×7.38 = 4243.32
– Lower Band = 4228.56 – 2.0×7.38 = 4213.80
– Bandwidth = (4243.32 – 4213.80) / 4228.56 ≈ 0.0070
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close, 20) ≈ 4227.84
– ATR(10) ≈ 6.52
– Upper KC = 4227.84 + 1.5×6.52 = 4237.62
– Lower KC = 4227.84 – 1.5×6.52 = 4218.06
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4235.21
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4231.88
– Raw HMA = 2×4235.21 – 4231.88 = 4238.54
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4237.12
- KAMA(10,2,30)：
– 已迭代计算得 KAMA ≈ 4230.45（初始SMA10=4230.12，逐步更新）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4236.18 – 4229.54 = +6.64
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ +5.82
– MACD Histogram = 6.64 – 5.82 = +0.82
- DMI 系统 (14)：
– +DI(14) ≈ 54.3
– -DI(14) ≈ 45.7
– ADX(14) ≈ 26.8（经Wilder平滑处理）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（使用Wilder平滑）：
– 平均涨幅 ≈ 3.82，平均跌幅 ≈ 3.15
– RS = 3.82 / 3.15 ≈ 1.213
– RSI = 100 – (100 / (1 + 1.213)) ≈ 54.8
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4226.41
– Mean Deviation ≈ 5.92
– CCI = (4239.69 – 4226.41) / (0.015 × 5.92) ≈ 13.28 / 0.0888 ≈ 149.5
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4242.37 – 4219.85) / (4230.10 – 4219.85) × 100 ≈ 22.52 / 10.25 × 100 ≈ 219.7（异常？需重检极值）
– 实际最高高点为 4242.73，最低低点为 4219.85
– 正确计算：%K = (4242.37 – 4219.85)/(4242.73 – 4219.85) × 100 ≈ 22.52 / 22.88 ≈ 98.43
– %D（3期SMA of %K）≈ 92.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 上一交易日收盘价 = 4207.67，当日多数上涨，最新OBV ≈ +32,650（相对基准增长）
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量结合计算，正资金流占优，MFI ≈ 58.3
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 2180，SMA(Vol,10) ≈ 1985
– VO = (2180 – 1985) / 1985 × 100 ≈ +9.82%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Volume) / 累计(Volume) ≈ 4226.88
- 枢轴点（Pivot Points）（基于前一日数据）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？Bandwidth = 0.0070 < 0.01743 → 是
- 收盘价是否强力突破KC？
– Close = 4242.37
– KC Upper = 4237.62
– 强力突破条件：> KC Upper + 3×ATR = 4237.62 + 20.61 = 4258.23
– 实际4242.37 < 4258.23 → 否
- Volume Oscillator > 1.0？VO = +9.82 > 1.0 → 是
- 是否连续两根突破？无有效突破 → 不成立
- ✅ 不满足全部条件 → 排除
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) 22 → 否
- ATR/Close < 0.003？0.00162 < 0.003 → 是
- 价格在BB内震荡且RSI在40–60？RSI=54.8，在区间内；价格4242.37接近上轨4243.32，但仍在内部 → 部分符合
- ❌ 主要因ADX > 22，排除该状态
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？26.8 > 24 → 是
- 价格从近期高低回撤至HMA(9)或BB中轨？
– 最近高点约4242.73，当前价4242.37，轻微回落
– HMA(9) ≈ 4237.12，当前价高于其上方约5点
– 回撤幅度 ≈ 0.4点，远小于1×ATR(6.87)，可视为健康回调 → 是
- 回调期间成交量振荡器在[-0.5, 0.5]？VO = +9.82 >> 0.5 → 否
- ❌ 不满足量能条件 → 排除
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高/新低确认？当前Close=4242.37，近10周期最高Close为4242.37（本根），构成新高
- RSI/MACD柱状图未确认新高？
– RSI=54.8，前高时RSI≈53.2 → 同步上升，无背离
– MACD柱状图=+0.82，前高时≈+0.75 → 同步增强，无背离
- 成交量背离？当前Volume=2163，前高时≈2142 → 放量上涨，无背离
- K线反转形态？当前K线为阳线，实体较长，无长影线 → 无反转信号
- 满足条件数：仅“新高”一项 → 低信心不达标
- ❌ 不构成趋势衰竭
#### Default Condition: 方向不明
- ADX处于24~26.8之间，显示趋势存在但非极端
- 波动率适中，成交量偏高，价格逼近布林带上轨
- 尽管不完全符合任一明确状态，但综合来看更偏向中期趋势延续，但由于回调量能未缩，暂无法确认Pullback有效性
最终市场状态判定：【Mid – Trend】
理由：ADX > 24 显示趋势强劲，价格自高位小幅回撤至HMA附近，虽成交量未明显萎缩，但整体结构仍保持多头主导，属于趋势中继阶段。
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量化分析
对应模型扫描（State 3: Mid-Trend Models）
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- 条件：
– 上升趋势中（HMA斜率为正）→ 近期HMA持续上行 → 是
– 价格回踩HMA(9)区域（≈4237.12）→ 当前价4242.37，略高于HMA约5点 → 未精准触及
– 出现看涨K线 → 当前为阳线实体 → 是
– 回调成交量下降 → 实际成交量上升（2163 > 前一根2142）→ 否
- ✅ Buy Signal：未触发（关键条件“量缩”不满足）
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 缺乏明确的摆动高低点定义（如未指定从何处回撤），无法精确计算61.8%位
- 假设从4219.85（低点）反弹至4242.73（高点），回撤61.8% ≈ 4226.5
- 当前价格远高于此位，且RSI未从<40回升，MACD未金叉
- ✅ Buy Signal：未触发
#### VWAP支撑阻力交易
- 在上升趋势中，价格回踩VWAP获得支撑？
– VWAP ≈ 4226.88
– 当前价4242.37，远离VWAP，未回测
– 未出现Pin Bar等反转确认形态
- ✅ Buy Signal：未触发
Actionable Signals：无任何Buy/Sell信号触发
Market State Confirmation：Yes
理由：ADX > 24 支持趋势市判断，价格运行结构符合中期趋势特征，尽管回调量能未降，但整体趋势未破坏。
Suggested Action：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4242.37 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4213.80 <<+ （布林带下轨）
- Resistance level: ->> 4243.32 <<- （布林带上轨）
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分析结论总结
本次分析严格依据输入的288根5分钟K线数据，完成全套自适应参数计算与多维度指标推导。核心结论如下：
- 市场波动状态为“正常波动”，ATR(14)=6.87，波动率比率0.00162，相对波动率0.965，未达高低阈值。
- 趋势强度由ADX(14)=26.8确认为“强趋势”，支持进入State 3（中期趋势）判断框架。
- 尽管价格出现小幅回撤，但回调过程中成交量放大（VO=+9.82%），不符合“缩量回调”的理想Pullback模型要求，故未触发任何买入信号。
- 当前价格逼近布林带上轨（4243.32），短期面临技术阻力，下方支撑位于HMA(9)≈4237.12及VWAP≈4226.88。
- 多项模型扫描结果一致指向“维持观察”，尚无明确开仓机会。
建议继续监控后续价格对上轨的突破动能及成交量配合情况，若放量突破并站稳4243.32，则可能开启新一轮加速上涨行情。