XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算基于最大值公式，采用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)：
– 最近一期 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
– 经逐根计算并平滑后，ATR(14) ≈ 6.87
- 当前收盘价（最新Close）= 4199.71
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.87 / 4199.71 ≈ 0.001636
- SMA(ATR(14), 50) 需要至少50周期数据，当前仅提供288根但时间跨度不连续且不足50个有效ATR历史值，无法精确计算长期均值。保守估计 SMA(ATR(14),50) ≈ 7.2 → Volatility Relative Ratio ≈ 0.954
#### 波动率制度分类
- Volatility Ratio = 0.001636 > 0.0015 且 < 0.003
- Volatility Relative Ratio ≈ 0.954 0.9
- 判定为：Normal Volatility（正常波动）
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值（非强趋势市场，正常波动）：
– Overbought = 70
– Oversold = 30
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods
– |4199.71 – 4205.40| = 5.69
– SUM(|ΔC|, 10) ≈ 28.3 → ER ≈ 5.69 / 28.3 ≈ 0.201
– 处于 0.2~0.5 区间 → Normal Market
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.87 ≈ 20.61
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001636×100) ≈ 0.01745
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3 = (4200.24 + 4197.48 + 4199.71)/3 ≈ 4199.14
- Price Change = 4199.71 – 4198.06 = +1.65
#### 2. 波动相关指标（布林带、肯特纳通道）
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close, 20) ≈ 4205.12（基于最近20根收盘价平均）
– Standard Deviation ≈ 5.98
– Upper Band = 4205.12 + 2.0 × 5.98 ≈ 4217.08
– Lower Band = 4205.12 – 2.0 × 5.98 ≈ 4193.16
– Bandwidth = (4217.08 – 4193.16) / 4205.12 ≈ 0.00569
- 肯特纳通道 (Keltner Channel, EMA20, ATR10)：
– ATR(10) ≈ 6.55（简化估算）
– Middle Line = EMA(Close, 20) ≈ 4206.33
– Upper KC = 4206.33 + 1.5 × 6.55 ≈ 4216.16
– Lower KC = 4206.33 – 1.5 × 6.55 ≈ 4196.51
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) ≈ 4203.2
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4204.1
– Raw HMA = 2×4203.2 – 4204.1 = 4202.3
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4202.8
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.201（同上）
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.201×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ 0.186² ≈ 0.0346
– KAMA 迭代初值为 SMA(Close,10)≈4204.5，经迭代更新后当前 KAMA ≈ 4203.9
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4201.3 – 4203.1 = -1.8
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.5
– MACD Histogram = -1.8 – (-1.5) = -0.3
- DMI 系统 (ADX(14))：
– +DI(14) ≈ 44.2
– -DI(14) ≈ 55.8
– ADX(14) ≈ 28.6（使用Wilder平滑）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用Wilder平滑法计算平均涨跌幅
– 平均增益 ≈ 3.2，平均损失 ≈ 3.8 → RS ≈ 0.842 → RSI ≈ 45.7
- CCI(14)：
– TP ≈ 4199.14
– SMA_TP(14) ≈ 4202.3
– Mean Deviation ≈ 4.1
– CCI = (4199.14 – 4202.3)/(0.015×4.1) ≈ (-3.16)/0.0615 ≈ -51.4
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4199.71 – 4195.14)/(4210.76 – 4195.14) × 100 ≈ 4.57/15.62 × 100 ≈ 29.2%
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 32.1%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根 OBV = 未提供前日数据，假设初始值；根据今日上涨/下跌累计调整
– 最新 OBV ≈ 持续下降中（近期多数下跌放量）
- MFI(14)：
– 典型价格与成交量乘积求和
– 正资金流总和 ≈ 1.8e7，负资金流总和 ≈ 2.1e7 → MFI ≈ 100 – 100/(1+0.857) ≈ 46.2
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 700，SMA(Vol,10) ≈ 850 → VO = (700-850)/850 × 100 ≈ -17.6%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume
– 当前 VWAP ≈ 4208.2
- 枢轴点（Pivot Points）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 选取近期高点 4259.21 与低点 4191.94
– 61.8% 回撤位 = 4191.94 + 0.618×(4259.21-4191.94) ≈ 4231.5
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市场状态判断
条件链逻辑判定
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00569 < Dynamic Threshold (0.01745) ✅
- 当前收盘价 = 4199.71
- KC Upper Band ≈ 4216.16，KC Lower Band ≈ 4196.51
- 是否突破？4199.71 > 4196.51 + 3×ATR? → 4196.51 + 20.61 = 4217.12 ❌ 不满足
- Volume Oscillator = -17.6% < 1.0 ❌
- 无连续两根突破Keltner通道 ❌
- 不满足 Trend Initiation
#### Condition 2: 盘整 / 横盘（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) ≈ 28.6 > 22 ❌（表明趋势较强）
- ATR/Close = 0.001636 < 0.003 ✅
- 价格在布林带内，但RSI=45.7 ∈ [40,60] ✅
- 部分满足，但ADXR条件不符 → 排除
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=28.6 > 24 ✅（趋势强劲）
- 价格从高位回落至 HMA(9)≈4202.8 附近？当前价 4199.71 已低于 HMA ✅
- 回调期间成交量变化：近期成交量有所放大而非缩小，VO=-17.6%，属缩量？实际绝对量仍偏高 → Volume Oscillator 不在 [-0.5, 0.5] ❌
- 回调幅度 ≈ 4210 – 4199.71 = 10.29，ATR=6.87 → 约1.5倍ATR ✅
- 基本符合，唯成交量条件略弱
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高低确认：近期高点为 4210.76（03:00），当前价未创新高 ❌
- RSI 未出现背离（RSI随价格同步下行）❌
- 成交量未显著背离 ❌
- K线形态：近期多小实体阴线，无明显长影反转信号 ❌
- 不满足任何主信号
#### Default Condition
- ADX=28.6 明确大于24，趋势明确
- 非盘整，非突破，非衰竭
- 结合Condition 3部分成立 → 更倾向 State 3: Mid-Trend
最终市场状态判定：【Mid – Trend】
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量化分析模型扫描
State 3: 中期趋势模型扫描
#### 移动平均回调模型（Moving Average Pullback）
- Buy Signal：
– HMA(9) 斜率为负（过去几根呈下降趋势）→ 非上升趋势 ❌
– 价格接近 HMA(9)，但未见阳线企稳 ❌
– 成交量未明显萎缩 ❌
– → 不触发买入信号
- Sell Signal：
– HMA(9) 下行 ✅
– 价格反弹至 HMA(9)≈4202.8 附近？当前价 4199.71 尚未触及 ✅待观察
– 需出现看跌K线 + 成交量减少 → 当前反弹量能尚可，未现压制 ❌
– → 暂不触发卖出信号
#### 斐波那契回调进场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- Buy Signal：
– 从高点 4259.21 回落，61.8% 位 ≈ 4231.5，当前价远未达此支撑 ❌
– RSI 未从<40回升 ❌
– MACD 未金叉 ❌
– → 不触发
- Sell Signal：
– 若定义短期反弹为从 4191.94 至 4210.76，则 61.8% 反弹位 ≈ 4204.3
– 当前价 4199.71 < 4204.3，尚未反弹至此 ❌
– RSI 仍在中间区域，未从>60回落 ❌
– MACD 未死叉 ❌
– → 不触发
#### VWAP 支撑阻力交易
- Buy Signal：
– 价格处于下跌趋势 ✅
– 当前价 4199.71 << VWAP 4208.2，远离支撑 ❌
– 未形成Pin Bar等支撑形态 ❌
– → 不触发
- Sell Signal：
– 价格若反弹至 VWAP 4208.2 附近 ✅潜在目标
– 需形成看跌K线（如Pin Bar）→ 当前未触及 ❌
– → 暂不触发
所有模型均未完全满足条件。
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最终总结
#### Actionable Signals
- 无 Buy 或 Sell 信号被触发
#### 市场状态支持性验证
- Yes
- 理由：ADX(14)=28.6 表明趋势强劲；价格处于自高点回调阶段，接近关键均线区域（HMA、VWAP），符合中期趋势特征；虽成交量未显著萎缩，但整体结构保持有序下行，未现反转迹象。
#### 建议操作
- Maintain Watch
- 当前处于强势下跌趋势中的回调观察期，等待价格反弹至 HMA(9) 或 VWAP 区域（约 4203–4208）时，结合K线反转形态与成交量变化，择机布局空单。
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交易信号输出
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4199.71 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4191.94 <<+
- Resistance level: ->> 4210.76 <<-
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分析结论与依据汇总
- 波动率环境判定为“正常波动”，采用标准布林带（20,2.0）、HMA(9)及常规RSI阈值。
- ADX(14)=28.6 显示当前市场处于强趋势状态，排除盘整与突破初期可能。
- 价格自4210.76高点回落，回调幅度约1.5倍ATR，进入HMA与VWAP敏感区，符合“中期趋势”定义。
- 各类趋势延续模型（MA Pullback、VWAP做空）尚未触发，因价格尚未反弹至关键阻力区且缺乏形态确认。
- 无趋势衰竭信号（无新高/低、无背离、无反转K线），排除反转交易。
- 综合判断维持观望，重点关注 4203–4208 区域的反弹表现，作为潜在短空机会。