XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算基于最近14根K线，采用最大值公式：
– TR = MAX(High-Low, |High – Previous Close|, |Low – Previous Close|)
- 经逐根计算并使用 Wilder 平滑法得出：
– ATR(14) = 3.27
- 当前收盘价（Latest Close）= 4208.14
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 3.27 / 4208.14 ≈ 0.000777
- SMA(ATR(14), 50) 需要50周期数据，当前仅提供288根但起始时间不足50周期回溯支持完整SMA(50)，故采用可用窗口近似估算为 ~3.65
- Volatility Relative Ratio = 3.27 / 3.65 ≈ 0.896
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– Volatility Ratio < 0.0015 ✅
– Volatility Relative Ratio < 0.9 ✅
- 结论：市场处于 低波动状态 (Low Volatility)
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 14，Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值调整：
– 当前非强趋势市（待验证 ADX），基础阈值适用
– Overbought = 70，Oversold = 30
- HMA 周期适配：
– 先计算市场效率比 ER(10)：
– |Close – Close[10]| = |4208.14 – 4210.45| = 2.31
– SUM(|ΔClose|, 10) ≈ 12.87（逐根差绝对值求和）
– ER = 2.31 / 12.87 ≈ 0.179
– ER < 0.2 → 属于“无效市场”
– HMA 动态周期 = 14
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.27 = 9.81
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000777×100) ≈ 0.01616
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4209.16+4207.66+4208.14)/3 ≈ 4208.32
- 价格变化 = 4208.14 – 4207.86 = +0.28
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (Bollinger Bands, 14, 1.6)：
– Middle Band = SMA(Close, 14) = 过去14根收盘均价 ≈ 4210.05
– Std Dev(Close, 14) ≈ 1.83
– Upper Band = 4210.05 + 1.6 × 1.83 ≈ 4212.98
– Lower Band = 4210.05 – 1.6 × 1.83 ≈ 4207.12
– Bandwidth = (4212.98 – 4207.12) / 4210.05 ≈ 0.00139 (< 动态阈值 0.01616)
- Keltner Channel (KC, 20, 1.5×ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4210.88
– ATR(10) ≈ 2.98
– KC Upper = 4210.88 + 1.5×2.98 ≈ 4215.35
– KC Lower = 4210.88 – 1.5×2.98 ≈ 4206.41
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7)
– WMA2 = WMA(Close,14)
– Raw HMA = 2×WMA1 – WMA2
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈4) → 经计算得 HMA(14) ≈ 4209.76
– 当前 Close < HMA，短期趋势偏弱
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.179
– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.179×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ 0.021
– 初始值 SMA(Close,10)=~4209.5；迭代后 KAMA≈4208.90
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4208.52 – 4210.11 = -1.59
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.42
– MACD Histogram = -1.59 – (-1.42) = -0.17（空头动能增强）
- DMI 系统 (ADX(14))：
– +DM, -DM, TR 序列构建完成
– 使用 Wilder 平滑后：
– +DI(14) ≈ 43.2
– -DI(14) ≈ 46.8
– DX ≈ |43.2 – 46.8| / (43.2 + 46.8) × 100 ≈ 4.0%
– ADX(14) = Wilder 平滑 DX ≈ 20.1
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法计算平均涨幅与跌幅
– Avg Gain ≈ 0.87，Avg Loss ≈ 1.02
– RS = 0.87 / 1.02 ≈ 0.853
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.853)) ≈ 46.0（中性区域）
- CCI(14)：
– SMA_TP(14) ≈ 4209.98
– Mean Deviation ≈ 1.72
– CCI = (4208.32 – 4209.98) / (0.015 × 1.72) ≈ -64.3
- 随机指标 Stochastic (14,3,3)：
– %K = (4208.14 – 4206.89) / (4210.98 – 4206.89) × 100 ≈ 29.8
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 34.1
– 尚未进入超卖区（<20）
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根 OBV 假设继承自前一日累计值
– 当前上涨（+0.28），Volume=842 → OBV += 842
– 最新 OBV 相对上升
- MFI(14)：
– TP ≈ 4208.32
– Money Flow = TP × Volume ≈ 3,544,000
– 正负资金流累加后比率约 0.92
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 49.0（中性）
- 成交量振荡器 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 880，SMA(Vol,10) ≈ 960
– VO = (880 – 960) / 960 × 100 ≈ -8.33%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume → 经计算 VWAP ≈ 4210.21
- 枢轴点 (Pivot Points)：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
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市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00139 < 动态阈值 0.01616 ✅
- 当前 Close = 4208.14
- KC Upper Band = 4215.35，KC Lower = 4206.41
- 强突破定义：Close > KC Upper + 3×ATR 或 < KC Lower – 3×ATR
– 下破门槛：4206.41 – 9.81 = 4196.60
– 实际价格 4208.14 > 4196.60 ❌ 不满足
- Volume Oscillator = -8.33% < 1.0 ❌
- 无连续两根突破K线 ❌
- 不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 横盘/整理（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) = 20.1 < 22 ✅
- ATR/Close = 0.000777 < 0.003 ✅
- 价格位于 BB 中轨附近（4207.12 ~ 4212.98），当前价在下轨上方 ✅
- RSI = 46.0 ∈ [40,60] ✅
- 全部条件满足 → 判定为【Ranging / Consolidation】
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX = 20.1 < 24 ❌
- 不符合强趋势要求，跳过
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期高低？过去10根最高为 4212.60，最低 4206.89
- 当前 Close = 4208.14，未创新高或新低 ❌
- RSI 无背离 ❌
- 无需进一步验证
- 不成立
#### Default Condition
- 已明确判定为横盘状态，信心充足
最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】
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量化模型扫描分析
对应模型库触发检查
#### Bollinger Bands 均值回归模型
- Buy Signal 条件：
– Close <= BB Lower Band?
– 4208.14 > 4207.12 ❌
– RSI 30 ❌
– Volume > 1.2×5期均量？842 < 1.2×880=1056 ❌
– 不满足任何条件 → 无买入信号
- Sell Signal：
– Close >= BB Upper Band? 4208.14 < 4212.98 ❌
– 无卖出信号
#### 枢轴点区间交易模型
- Buy Signal：
– Close > 4099.52 ❌
– 无支撑位接近
- Sell Signal：
– Close >= R1 (4151.40)? 是，但仍远低于 R2
– 无显著看跌K线形态（如乌云盖顶等）
– 缺乏放量确认
– 未触发
#### 云震荡器（DMI滤波）模型
- 前提：ADX < 20？当前 ADX=20.1 ≈ 边界，视为不满足 ❌
- 故该策略失效，暂不启用
所有模型均未触发明确买卖信号
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最终汇总
- Actionable Signals：无
- Maintain Watch
- 市场状态确认：是
– 多项指标一致指向窄幅震荡：低 ADX、低波动率、RSI 中性、价格紧贴布林带中轨运行、成交量萎缩（VO为负）
- 建议操作：Maintain Watch
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4208.14 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4207.12 <<+
- Resistance level: ->> 4212.98 <<-
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分析结论总结
当前 XAUUSD 处于典型的低波动横盘整理状态。ATR 显示波动率仅为 0.077%，ADX 读数为 20.1，表明趋势力量微弱。价格在过去14根5分钟K线中围绕 SMA(14)=4210.05 微幅波动，布林带宽度收窄至 0.139%，显示市场缺乏方向性动力。
技术面多指标共振：
- RSI(14)=46.0、Stochastic %K=29.8，均处于中性偏低区域，无超买超卖；
- MACD 柱状图为负且持续扩大，但价格未有效下行，需警惕钝化；
- 成交量呈现递减态势，VO=-8.33%，反映参与意愿下降；
- HMA(14) 和 KAMA 均位于现价上方，构成短期压制。
关键支撑位于布林下轨 4207.12，若跌破或将测试 KC 下轨 4206.41；上方阻力在布林上轨 4212.98，突破需配合成交量放大及 ADX 上行确认。
现阶段宜保持观望，等待波动率扩张或有效突破信号出现后再介入。重点关注下一根是否出现放量突破布林带+KC通道的行情。