XAUUSD 量化分析报告
阶段一：自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR) 按照公式逐根计算：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 使用 Wilder 平滑法计算 ATR(14)，初始值为前14期简单平均TR。
- 经过完整回溯计算，最新 ATR(14) = 3.28（单位：美元）。
#### 波动率比率与相对波动率
- 当前收盘价（Latest Close）= 4205.13
- Volatility Ratio = ATR(14) / Current Close = 3.28 / 4205.13 ≈ 0.00078
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.12（基于最近50个ATR值的简单移动平均）
- Volatility Relative Ratio = 3.28 / 4.12 ≈ 0.796
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足
- 结论：当前市场处于 低波动状态
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– 周期 = 14，标准差倍数 = 1.6
- RSI 阈值调整：
– 当前非强趋势市（见后文 ADX 分析），故使用基础阈值：
– 超买线 = 70，超卖线 = 30
- HMA 周期适配：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods
– |4205.13 – 4213.85| = 8.72
– 总绝对价格变化 ≈ 18.45
– ER ≈ 8.72 / 18.45 ≈ 0.472
– 0.2 ≤ ER ≤ 0.5 → 属于“正常市场”
– HMA 周期 = 9
- 突破过滤阈值：
– 基础突破过滤 = 3 × ATR(14) = 3 × 3.28 = 9.84
– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.00078×100) ≈ 0.01617
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High + Low + Close)/3 = (4206.29 + 4202.69 + 4205.13)/3 ≈ 4204.70
- 价格变动 = 4205.13 – 4202.70 = +2.43
#### 2. 波动率相关指标（布林带、肯特纳通道）
- 布林带（周期14，std=1.6）
– 中轨 = SMA(Close, 14) ≈ 4208.96
– 标准差 ≈ 2.05
– 上轨 = 4208.96 + 1.6 × 2.05 ≈ 4212.24
– 下轨 = 4208.96 – 1.6 × 2.05 ≈ 4205.68
– 带宽 = (上轨 – 下轨) / 中轨 = (6.56) / 4208.96 ≈ 0.00156
- 肯特纳通道 KC（EMA20 + 1.5×ATR10）
– EMA(Close, 20) ≈ 4209.82
– ATR(10) ≈ 3.15
– KC 上轨 = 4209.82 + 1.5 × 3.15 ≈ 4214.55
– KC 下轨 = 4209.82 – 1.5 × 3.15 ≈ 4205.09
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4206.32
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4207.88
– Raw HMA = 2×4206.32 – 4207.88 = 4204.76
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4205.02
– HMA 斜率为正（轻微上行）
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.472
– SC = [0.472 × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.472×(0.6046)+0.0645]² ≈ (0.349)^2 ≈ 0.122
– 迭代计算得 KAMA ≈ 4206.78（略高于当前价格）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4206.12 – 4208.44 = -2.32
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.98
– MACD柱状图 = -2.32 – (-1.98) = -0.34（负向扩大）
- DMI系统(14)
– +DI(14) ≈ 43.2
– -DI(14) ≈ 56.8
– ADX(14) ≈ 20.1
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 ≈ 1.08，平均跌幅 ≈ 1.32
– RS = 1.08 / 1.32 ≈ 0.818
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.818)) ≈ 44.9
- CCI(14)
– TP = 4204.70
– SMA(TP,14) ≈ 4207.35
– 平均偏差 ≈ 2.18
– CCI = (4204.70 – 4207.35) / (0.015 × 2.18) ≈ (-2.65) / 0.0327 ≈ -81.0
- 随机指标 %K(14,3,3)
– 最近14期最高高点 = 4218.82，最低低点 = 4200.96
– %K = (4205.13 – 4200.96) / (4218.82 – 4200.96) × 100 ≈ 4.17 / 17.86 × 100 ≈ 23.35
– %D（3期SMA of %K）≈ 31.2
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）
– 上一根K线收涨 → OBV += 当前Volume = 前值 + 1545
– （假设前一日OBV起点合理，此处仅记录增量逻辑）
- MFI(14)
– 典型价格已知
– 正资金流与负资金流累加后计算比率
– MFI ≈ 46.3（接近中性）
- 成交量振荡器 VO
– SMA(Vol,5) ≈ 1580，SMA(Vol,10) ≈ 1420
– VO = (1580 – 1420) / 1420 × 100 ≈ 11.27%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）
– 累计 (TP × Volume) / 累计 Volume
– 经逐根计算，当前 VWAP ≈ 4209.15
- 枢轴点（基于前日数据）
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤位（暂未选定明确波段，暂不计算）
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阶段二：市场状态判断
条件链判断
#### Condition 1: 趋势启动？
- Bollinger Band Width = 0.00156 < 动态阈值 0.01617 → 是
- 当前收盘价是否突破KC通道 ±3ATR？
– KC Upper Band + 3ATR = 4214.55 + 9.84 = 4224.39 > 当前价
– KC Lower Band – 3ATR = 4205.09 – 9.84 = 4195.25 < 当前价
– 收盘价未突破 → 否
- → 不满足趋势启动条件
#### Condition 2: 盘整/震荡？
- ADX(14) = 20.1 < 22 → 是
- ATR/CLOSE = 0.00078 < 0.003 → 是
- 价格是否在布林带内震荡？当前价 4205.13 < 下轨 4205.68？→ 略低于下轨
- RSI = 44.9 ∈ [40,60] → 是
- → 满足盘整市场定义
#### Condition 3: 中期趋势？
- ADX = 20.1 < 24 → 不满足首要条件
- → 排除
#### Condition 4: 趋势衰竭？
- 是否创近期新高/新低？当前价非10周期极值 → 否
- 无背离信号 → 否
- → 不成立
#### 默认条件
- 已由 Condition 2 明确判定为盘整，无需启用默认路径
结论：当前市场状态为【盘整 / Consolidation】
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阶段三：量化模型扫描分析
对应模型库：盘整市场模型
#### 1. 布林带均值回归模型
- Buy Signal 条件：
– Close <= BB Lower Band → 4205.13 <= 4205.68 → 是
– RSI(14) < 动态超卖线（30）→ 44.9 < 30？→ 否
– Volume > 5期均量×1.2？1545 vs ~1450 → 1545 > 1740？→ 否
- → 未触发买入信号
- Sell Signal：
– Close >= BB Upper Band？4205.13 >= 4212.24？→ 否
- → 未触发卖出信号
#### 2. 枢轴点区间交易模型
- Buy Signal：
– Close 4099.52 → 否
- Sell Signal：
– Close >= R1（4151.40）？4205.13 > 4151.40 → 是
– 是否出现看跌K线形态？当前K线：小阳线，无反转形态 → 否
– 成交量确认？无异常放量 → 否
- → 未触发信号
#### 3. 云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) < 20？当前 ADX=20.1 → 略高于门槛，不满足前提
- Buy Signal：%K=23.35<20？→ 否
- → 该模型不激活
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无任何买入或卖出信号被触发
#### 市场状态支持性验证
- 是否支持？否
– 尽管技术上符合“盘整”定义（ADX弱+低波动），但价格已跌破布林带下轨，RSI未进入超卖区，且成交量未显著放大，显示空头动能略有增强。
– 实际走势呈现偏弱震荡下行特征，而非对称震荡。
– 因此，“盘整”状态判断虽形式成立，但实际偏向弱势整理。
#### 建议操作
- 维持观望（Maintain Watch）
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阶段四：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4205.13 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4099.52 <<+ （S1 支撑）
- Resistance level: ->> 4212.24 <<- （BB upper band）
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阶段五：总结与依据说明
本次分析严格依据提供的5分钟K线数据（共288根）及指令流程执行。核心结论如下：
- 市场波动率处于低位：ATR(14)/Close = 0.078%，远低于0.3%阈值，且相对波动率低于0.9，确认为低波动环境，因此采用短周期布林带（14, 1.6σ）进行测算。
- 趋势强度较弱：ADX(14)=20.1，略高于20警戒线，表明趋势力量微弱；+DI与-DI交叉显示空方略占优（-DI > +DI），配合MACD持续绿柱扩大，暗示短期偏空。
- 价格结构跌破布林下轨：尽管整体归类为盘整，但最新价格已脱离布林带主体区域，反映短期抛压释放，需警惕延续下行风险。
- 多空信号均未触发：
– 布林带策略要求RSI进入极端区域并伴随放量，当前RSI=44.9，未达超卖；
– 枢轴点附近无有效支撑/阻力测试结构；
– 随机指标尚未形成金叉死叉。
- 关键水平参考：
– 强支撑位于前日S1（4099.52），对应前期低点区域；
– 强阻力在布林带上轨（4212.24）及VWAP（4209.15）附近。
综上，当前市场缺乏明确方向性驱动，建议保持观察，等待价格重回布林带内部并伴随动能指标共振后再行决策。若后续反弹受阻于4210一线且成交量萎缩，则可考虑布局短线空单。