XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 与波动率评估
- True Range (TR) 计算：基于最近14个周期的 MAX(High-Low, ABS(High-前收盘), ABS(Low-前收盘))。
- ATR(14)：采用 Wilder 平滑法，计算得当前 ATR(14) ≈ 3.27（单位：美元）。
- Volatility Ratio = ATR(14)/Current Close = 3.27 / 4210.18 ≈ 0.000776。
- Volatility Relative Ratio = ATR(14)/SMA(ATR(14),50) ≈ 3.27 / 3.15 ≈ 1.038。
#### 波动率制度分类
- 当前 Volatility Ratio (0.000776) < 0.0015，且 Volatility Relative Ratio (1.038) ∈ [0.9, 1.1]。
- 判定为 Normal Volatility（正常波动）。
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0。
- RSI 阈值：
– Base: Overbought=70, Oversold=30；
– 当前非高波动或强趋势，维持基础阈值。
- HMA 周期适配：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC| ≈ |4210.18 – 4208.44| / SUM(过去10根K线绝对涨跌幅) ≈ 1.74 / 38.5 ≈ 0.045 < 0.2 → 属于 Inefficient Market。
– 故 HMA Period = 14。
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.27 ≈ 9.81。
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000776×100) ≈ 0.015 × 1.0776 ≈ 0.01616。
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- Typical Price (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4210.83+4208.49+4210.18)/3 ≈ 4209.83。
- Price Change = 4210.18 – 4209.57 = +0.61。
#### 2. 波动相关指标
- 布林带 (Bollinger Bands, 20, 2.0)：
– Middle Band = SMA(Close,20) ≈ 4210.50。
– Std Dev ≈ 3.12。
– Upper Band = 4210.50 + 2.0×3.12 ≈ 4216.74。
– Lower Band = 4210.50 – 2.0×3.12 ≈ 4204.26。
– Bandwidth = (4216.74 – 4204.26) / 4210.50 ≈ 0.00296。
- 肯特纳通道 (Keltner Channel)：
– EMA(20) ≈ 4210.20。
– ATR(10) ≈ 3.18。
– KC Upper = 4210.20 + 1.5×3.18 ≈ 4214.97。
– KC Lower = 4210.20 – 1.5×3.18 ≈ 4205.43。
#### 3. 趋势指标
- HMA(14)：
– WMA1 = WMA(Close,7) ≈ 4210.05。
– WMA2 = WMA(Close,14) ≈ 4210.30。
– Raw HMA = 2×4210.05 – 4210.30 = 4209.80。
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √14≈3.7→4) ≈ 4209.75。
- KAMA(10,2,30)：
– ER ≈ 0.045。
– SC ≈ [0.045×(2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.045×(0.6667-0.0645)+0.0645]^2 ≈ [0.045×0.6022+0.0645]^2 ≈ [0.0271+0.0645]^2 ≈ 0.0916² ≈ 0.0084。
– KAMA 迭代初值为 SMA(10)≈4210.10，经平滑后当前 KAMA ≈ 4210.08。
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– DIF = EMA(12)-EMA(26) ≈ 4210.35 – 4210.60 ≈ -0.25。
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -0.20。
– MACD Histogram = -0.25 – (-0.20) = -0.05。
- DMI 系统 (ADX(14))：
– +DI(14) ≈ 48.2，-DI(14) ≈ 45.6。
– ADX(14) ≈ 23.4（使用 Wilder 平滑）。
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用 Wilder 平滑法，平均涨幅 ≈ 1.85，平均跌幅 ≈ 1.92。
– RS = 1.85 / 1.92 ≈ 0.964。
– RSI = 100 – (100/(1+0.964)) ≈ 49.1。
- CCI(14)：
– TP ≈ 4209.83。
– SMA_TP ≈ 4210.10。
– Mean Deviation ≈ 2.95。
– CCI = (4209.83 – 4210.10) / (0.015 × 2.95) ≈ (-0.27) / 0.04425 ≈ -6.10。
- 随机指标 (Stochastic 14,3,3)：
– %K = (4210.18 – 4206.24) / (4214.15 – 4206.24) × 100 ≈ 3.94 / 7.91 × 100 ≈ 49.8%。
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 48.5%。
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 上一根K线收涨 → OBV += 当前Volume = 前值 + 1470。
– （假设前日OBV基准为0，则累计OBV持续上升）
- MFI(14)：
– 典型价 × 成交量求和，正负资金流比 ≈ 1.02。
– MFI ≈ 100 – (100/(1+1.02)) ≈ 50.5。
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1580，SMA(Vol,10) ≈ 1520。
– VO = (1580 – 1520)/1520 × 100 ≈ 3.95%。
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Vol) / 累计 Vol ≈ (ΣTP_i×Vol_i)/(ΣVol_i) ≈ 4210.80（估算）。
- 枢轴点 (Pivot Points)：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18。
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40；S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52。
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06；S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30。
- 斐波那契回撤位：
– 最近 swing high: 4259.21（UTC+8 23:35），swing low: 4191.94（UTC+8 23:50）。
– 回撤 61.8% 位 ≈ 4259.21 – 0.618×(4259.21-4191.94) ≈ 4259.21 – 41.6 ≈ 4217.61。
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市场状态判断
条件链逻辑判定
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00296 < Dynamic Threshold (0.01616) → 满足。
- 当前 Close = 4210.18，KC Upper = 4214.97 → 未突破 KC Upper + 3ATR（4214.97+9.81=4224.78）→ 不满足。
- VO = 3.95 > 1.0 → 满足。
- 无连续两根突破K线 → 不满足。
- ❌ 不成立。
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging/Consolidation）
- ADX(14)=23.4 > 22 → 不满足“弱趋势”条件。
- ATR/C ≈ 0.000776 < 0.003 → 满足低波动滤波。
- 但 ADX 处于临界区间，不构成明确盘整信号。
- ❌ 不完全成立。
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX(14)=23.4 > 24？否（略低于24）→ 不满足。
- 价格近期从高位回落约 2×ATR（如从4218至4210），接近 HMA(14) 和 BB 中轨。
- 成交量回调期间 VO ≈ 3.95%，处于中性偏高，非典型缩量。
- 回调幅度 ≈ 8美元 ≈ 2.45×ATR(3.27)，略超健康范围。
- ❌ 不成立。
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/低？当前价格4210.18，近10周期最高为4214.15 → 未创新高。
- RSI ≈ 49.1，呈横向运行，无背离迹象。
- 成交量平稳，无异常放大或萎缩。
- 无长影线反转形态（当前K线实体较小，上影较长但未达极端）。
- ❌ 无任何主信号满足。
#### Default Condition: 方向不明
- ADX = 23.4，处于22~24模糊区间。
- 波动率正常，成交量温和，价格在均线上下徘徊。
- 无显著突破、背离或结构变化。
- ✅ 判定为 State 1: Ranging Market，信心等级：Low。
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量化模型扫描分析
对应市场状态：Ranging Market 模型扫描
#### 布林带回归模型（Bollinger Bands Mean Reversion）
- Buy Signal：
– Close (4210.18) > Lower Band (4204.26) → 不触发。
– RSI(49.1) > 30（Oversold）→ 不满足。
– Volume (1470) > 1.2×5期均量(≈1.2×1500=1800)? 否 → 不满足。
– ❌ 未触发。
- Sell Signal：
– Close < Upper Band (4216.74) → 不触发。
– ❌ 未触发。
#### 枢轴点交易模型（Pivot Point Range Trading）
- Buy Signal：
– Close (4210.18) > S1 (4099.52)，远高于支撑 → 不接近。
– 无锤子线等看涨形态（当前为小阳带长上影）→ 不满足。
– ❌ 未触发。
- Sell Signal：
– Close << R1 (4151.40) → 不接近阻力。
– 无乌云盖顶等形态 → ❌ 未触发。
#### 云振荡器模型（Cloud Oscillator with DMI Filter）
- Prerequisite: ADX(14) 20 → ❌ 不满足前提，模型失效。
扫描结论
- 所有模型均未触发买入或卖出信号。
- 市场处于低信心震荡状态，缺乏明确边界与动能配合。
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综合结论与建议
最终总结
- Actionable Signals：无 Buy 或 Sell 信号触发 → Maintain Watch。
- Market State 支持性：Yes。当前 ADX 接近24，BB宽度收窄，价格缠绕均线，符合低信心震荡特征。
- Suggested Action：Maintain Watch。
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交易信号输出
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4210.18 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4204.26 <<+
- Resistance level: ->> 4216.74 <<-
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分析结论摘要
当前 XAUUSD 处于 低信心震荡市。ATR 显示波动率正常，ADX 接近24临界值但未确认趋势强度，布林带收窄但未发生有效突破，价格围绕 HMA(14) 与 VWAP 微幅波动。成交量无异常放大，RSI 与 Stochastic 均位于中性区域，无背离或极端信号。所有量化模型因缺乏边界测试、动能不足或前提不满足而未触发。建议继续观望，等待方向选择确认后再介入。关键支撑位于布林下轨 4204.26，阻力位于布林上轨 4216.74。