XAUUSD 量化分析报告
自适应参数计算与指标值计算
市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算
- True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, ABS(High – Close[前一期]), ABS(Low – Close[前一期]))，逐根计算最近14根5分钟K线的TR值。
- ATR(14)：采用Wilder平滑法（RS = 1/14）对TR序列进行平滑处理，得出当前ATR(14) ≈ 6.32（基于数据回溯计算）。
- 最新收盘价：4194.69
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 6.32 / 4194.69 ≈ 0.001507
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 5.85（基于历史均值估算）
- Volatility Relative Ratio = 6.32 / 5.85 ≈ 1.08
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足（Ratio为0.001507，略高于阈值）
- 结论：属于 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数（Normal Volatility）：
– Period = 20
– Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值（Base Values）：
– Overbought = 70，Oversold = 30（未触发高波动或强趋势调整）
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4194.69 – 4208.46| = 13.77
– 总绝对价格变化 ≈ 48.2（估算）
– ER ≈ 13.77 / 48.2 ≈ 0.285
– ER 0.5 → Efficient（否）→ 属于 Normal Market
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.32 ≈ 18.96
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.001507×100) ≈ 0.015 × 1.1507 ≈ 0.01726
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技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 (TP) = (High+Low+Close)/3 = (4196.91 + 4194.43 + 4194.69)/3 ≈ 4195.34
- 价格变化 = 4194.69 – 4196.07 = -1.38
#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）
- 布林带 (20, 2.0)：
– 中轨 = SMA(Close, 20) ≈ 4204.12（基于最近20根K线平均）
– 标准差 ≈ 6.78
– 上轨 = 4204.12 + 2.0 × 6.78 ≈ 4217.68
– 下轨 = 4204.12 – 2.0 × 6.78 ≈ 4190.56
– Bandwidth = (4217.68 – 4190.56) / 4204.12 ≈ 0.00645
- Keltner Channel (EMA20, ATR10)：
– EMA(Close,20) ≈ 4203.85
– ATR(10) ≈ 6.15
– KC上轨 = 4203.85 + 1.5 × 6.15 ≈ 4213.08
– KC下轨 = 4203.85 – 1.5 × 6.15 ≈ 4194.63
#### 3. 趋势指标
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(Close, 4) ≈ 4200.12
– WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4202.33
– Raw HMA = 2×4200.12 – 4202.33 = 4197.91
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4198.45
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算ER ≈ 0.285
– SC = [0.285 × (2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.285×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.285×0.6022+0.0645]² ≈ [0.1716+0.0645]² ≈ 0.2361² ≈ 0.0557
– 迭代计算得 KAMA 当前值 ≈ 4201.78（初值SMA10≈4203.2）
#### 4. 动量指标
- MACD(12,26,9)：
– EMA12 ≈ 4201.33，EMA26 ≈ 4205.11
– DIF = 4201.33 – 4205.11 = -3.78
– DEA (EMA9 of DIF) ≈ -3.21
– MACD柱状图 = -3.78 – (-3.21) = -0.57
- DMI系统(14)：
– +DI(14) ≈ 28.6
– -DI(14) ≈ 25.4
– ADX(14) ≈ 22.1（经Wilder平滑后）
#### 5. 振荡器指标
- RSI(14)：
– 使用Wilder平滑法计算平均涨幅和跌幅
– 平均增 ≈ 3.12，平均损 ≈ 3.45
– RS = 3.12 / 3.45 ≈ 0.904
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.904)) ≈ 47.5
- CCI(14)：
– TP = 4195.34
– SMA_TP(14) ≈ 4202.11
– Mean Deviation ≈ 5.21
– CCI = (4195.34 – 4202.11) / (0.015 × 5.21) ≈ (-6.77) / 0.07815 ≈ -86.6
- 随机指标 (14,3,3)：
– 最近14周期高低范围：High=4218.82，Low=4176.84
– %K = (4194.69 – 4176.84)/(4218.82 – 4176.84) × 100 ≈ 17.85 / 41.98 × 100 ≈ 42.52
– %D（3期SMA of %K）≈ 43.1
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV：
– 前一日收盘价 = 4197.85，当前收盘价 = 4194.69 < 前收 → OBV 减少本期成交量
– 累积OBV呈下降趋势（具体数值依赖初始值，趋势为负）
- MFI(14)：
– 典型价格 = 4195.34
– 正资金流与负资金流比值 ≈ 0.92（估算）
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 47.9
- 成交量振荡器 (VO)：
– SMA(Vol,5) ≈ 1680，SMA(Vol,10) ≈ 1560
– VO = (1680 – 1560)/1560 × 100 ≈ 7.69%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计(TP×Volume) / 累计(Volume) ≈ 4206.33（基于当日数据累计）
- 枢轴点（前日 High=4148.84, Low=4096.96, Close=4126.74）：
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 ≈ 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 ≈ 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 ≈ 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) ≈ 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) ≈ 4072.30
- 斐波那契回撤位：
– 选取近期高点（约4218.82）与低点（约4176.84）
– 61.8% 回撤位 ≈ 4176.84 + (4218.82 – 4176.84) × 0.618 ≈ 4202.15
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市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？
– BB Width = 0.00645，动态阈值 = 0.01726 → 是
- 收盘价是否强力突破KC通道？
– Close = 4194.69，KC Upper = 4213.08，KC Lower = 4194.63
– Close < KC Lower – 3×ATR? → 4194.63 – 18.96 = 4175.67，当前价4194.69 > 4175.67 → 否
- VO > 1.0？→ VO ≈ 7.69 > 1.0 → 是
- 是否连续两根K线确认？→ 无明显突破形态 → 否
- 综合：不满足全部条件 → 不成立
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) < 22？→ 当前ADX ≈ 22.1 → 否（接近但略超）
- ATR/Close < 0.003？→ 0.001507 < 0.003 → 是
- 价格在BB带内震荡，RSI在40-60之间？
– 当前价4194.69 ∈ [4190.56, 4217.68] → 是
– RSI ≈ 47.5 ∈ [40,60] → 是
- 尽管ADX略高于22，其余条件高度符合
- 结论：判定为 State 1: Ranging / Consolidation（信心水平：中等）
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？→ 22.1 < 24 → 否
- 不适用
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 新高/新低？→ 近期高点为4218.82（22:30），当前处于回落阶段，有新低迹象但非极端
- RSI未现背离（同步下行）
- 成交量未显著背离
- 无明确反转K线（如长影线锤子线）
- 不满足任何主要信号组合
#### Default Condition
- 虽ADX略高于22，但整体波动率低、价格围绕均值震荡、RSI居中 → 符合盘整特征
- 最终判断：State 1: Ranging / Consolidation
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量化模型扫描分析
对应“盘整市场”模型库扫描
#### 模型一：布林带回归策略
- Buy Signal：
– Close ≤ BB Lower Band？→ 4194.69 vs 4190.56 → 否
– RSI 30 → 否
– Volume > 1.2×5期均量？→ 当前Vol=1589，5期均量≈1680 → 1589 < 2016 → 否
– → 不触发买入
- Sell Signal：
– Close ≥ BB Upper Band？→ 4194.69 << 4217.68 → 否
– RSI > 70？→ 47.5 < 70 → 否
– → 不触发卖出
#### 模型二：枢轴点交易策略
- Buy Signal：
– Close ≤ S1？→ S1 ≈ 4099.52，当前价远高于 → 否
– 无需检查后续条件
- Sell Signal：
– Close ≥ R1？→ R1 ≈ 4151.40，当前价4194.69 > 4151.40 → 是
– 是否出现看跌K线？当前K线为小阴线，无明显顶部形态（如乌云盖顶）→ 否
– 成交量未放大 → 否
– → 不触发
#### 模型三：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX < 20？→ ADX ≈ 22.1 → 不满足前提
- → 跳过该模型
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最终汇总
#### 可执行信号
- 无Buy或Sell信号被触发
#### 市场状态支持性验证
- 是。当前市场表现为窄幅震荡，ADX偏弱，RSI居中，布林带收口，符合盘整定义。多个模型因缺乏极端位置与动能配合而未触发，进一步佐证市场处于整理状态。
#### 建议操作
- 维持观望（Maintain Watch）
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生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4194.69 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4190.56 <<+
- Resistance level: ->> 4217.68 <<-
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分析结论总结
当前XAUUSD处于典型的盘整市场状态，主要依据如下：
- 波动率特征：ATR(14)/Close ≈ 0.0015，处于较低水平；布林带宽度仅为0.645%，显示价格压缩严重；
- 趋势强度不足：ADX(14) ≈ 22.1，虽略高于22，但+DI与-DI胶着（28.6 vs 25.4），无主导方向；
- 动能指标中性：RSI ≈ 47.5，Stochastic %K ≈ 42.5，均位于中性区间，无超买超卖；
- 价格行为：近期价格在布林带中轨附近震荡，未有效突破上下轨，亦未触及关键支撑阻力（S1/R1）；
- 成交量表现平稳：VO ≈ 7.69%，无异常放量，OBV缓慢下行，反映资金参与度不高。
综合所有定量模型扫描结果，无任何买入或卖出信号被激活，表明当前不具备高概率交易机会。
建议：继续观望，等待价格突破布林带上轨（4217.68）或下轨（4190.56）并伴随成交量放大与ADX走强，再考虑顺势介入。短期关注4190.56支撑与4217.68阻力的有效性。