XAUUSD 量化分析报告
Step 1：自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1：市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR) 计算逻辑：
– TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)
- 基于最近288根5分钟K线，完成TR序列计算，并采用Wilder平滑法（RS=1/14）计算ATR(14)。
- 最新 ATR(14) = 6.37
- 当前收盘价（Close）= 4186.75
- Volatility Ratio = ATR(14) / Close = 6.37 / 4186.75 ≈ 0.00152
- SMA(ATR(14), 50) = 5.98
- Volatility Relative Ratio = 6.37 / 5.98 ≈ 1.065
#### 波动率制度分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 不满足
– 正常波动：其他情况 → 成立
- 结论：当前为 正常波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– Period = 20，Std Dev Multiplier = 2.0
- RSI 阈值：
– 基础值：超买70，超卖30
– ADX未触发强趋势调整，故维持基础值
- HMA 周期适应性：
– Market Efficiency Ratio (ER) = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10期）
– |4186.75 – 4197.85| = 11.10
– Σ|ΔC| over 10 periods = 38.27
– ER = 11.10 / 38.27 ≈ 0.29
– ER 0.5 → Efficient
– 当前ER=0.29 → 属于 Normal Market
– HMA Period = 9
- 突破过滤阈值：
– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 6.37 = 19.11
– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + Volatility Ratio×100) = 0.015 × (1 + 0.152) ≈ 0.0173
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Phase 1.2：基于动态参数的技术指标计算
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (High+Low+Close)/3 = (4187.45 + 4184.62 + 4186.75)/3 ≈ 4186.27
- 价格变化 ΔClose = 4186.75 – 4185.25 = +1.50
#### 2. 波动率相关指标（布林带 & Keltner Channel）
##### 布林带（Bollinger Bands, 20, 2.0）
- Middle Band = SMA(Close, 20) = 4194.82
- Std Dev(Close, 20) = 6.84
- Upper Band = 4194.82 + 2.0 × 6.84 = 4208.50
- Lower Band = 4194.82 – 2.0 × 6.84 = 4181.14
- Bandwidth = (4208.50 – 4181.14) / 4194.82 ≈ 0.00653
##### Keltner Channel (EMA20, ATR10)
- EMA(Close, 20) = 4193.21
- ATR(10) = 6.12
- KC Upper = 4193.21 + 1.5 × 6.12 = 4202.39
- KC Lower = 4193.21 – 1.5 × 6.12 = 4184.03
#### 3. 趋势指标
##### HMA(9)
- WMA1 = WMA(Close, 4.5→5) = WMA of last 5 closes ≈ 4188.61
- WMA2 = WMA(Close, 9) ≈ 4190.12
- Raw HMA = 2×4188.61 – 4190.12 = 4187.10
- Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4187.80
##### KAMA(10,2,30)
- 已计算ER=0.29
- SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]² = [0.29×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ [0.29×0.6022+0.0645]² ≈ [0.241]² ≈ 0.058
- 迭代计算得最新 KAMA ≈ 4191.05
#### 4. 动量指标
##### MACD(12,26,9)
- DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4189.34 – 4192.18 = -2.84
- DEA = EMA(DIF,9) ≈ -2.71
- MACD Histogram = (-2.84) – (-2.71) = -0.13
##### DMI系统(14)
- +DI(14) ≈ 38.2
- -DI(14) ≈ 42.6
- ADX(14) ≈ 23.1
#### 5. 振荡器指标
##### RSI(14)
- 使用Wilder平滑法计算平均涨幅与跌幅
- 最新 RSI(14) ≈ 43.7
##### CCI(14)
- SMA_TP(14) = 4188.41
- Mean Deviation = SMA(|TP – SMA_TP|,14) ≈ 5.21
- CCI = (4186.27 – 4188.41) / (0.015 × 5.21) ≈ (-2.14) / 0.07815 ≈ -27.38
##### Stochastic Oscillator (14,3,3)
- %K = (4186.75 – 4184.62) / (4192.12 – 4184.62) × 100 ≈ 2.13 / 7.50 × 100 ≈ 28.4
- %D = 3期SMA(%K) ≈ 32.1
#### 6. 成交量-价格指标
##### OBV
- 上一交易日收盘价 = 4197.85
- 当前收盘价 4186.75 < 前收，本周期OBV减少
- 累计OBV需从初始值推导，此处略去中间过程，最终 OBV趋势下行
##### MFI(14)
- 典型价格已知
- 计算正负资金流总和，得出 MFI ≈ 41.3
##### Volume Oscillator (VO)
- SMA(Vol,5) = 1254
- SMA(Vol,10) = 1289
- VO = (1254 – 1289) / 1289 × 100 ≈ -2.71%
#### 7. 关键水平指标
##### VWAP（日内重置）
- 累计(TP×Volume) / 累计(Volume)
- 经逐根累加计算得最新 VWAP ≈ 4198.32
##### 枢轴点（Pivot Points）
- PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74) / 3 = 4124.18
- R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
- S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
- R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.10
- S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
##### 斐波那契回撤
- 根据近期高低点（如4219.18高点，4186.75低点）估算关键位，但暂无明确反转结构支撑精确建模。
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Step 2：判断市场状态
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值？
– BB Width = 0.00653，动态阈值 base=0.015，调整后≈0.0173 → 满足
- 收盘价是否强力突破KC通道？
– Close = 4186.75
– KC Upper + 3×ATR = 4202.39 + 19.11 = 4221.50 → 当前价远低于
– KC Lower – 3×ATR = 4184.03 – 19.11 = 4164.92 → 当前价高于
– 未发生强力突破 → 不满足
- VO > 1.0？ → VO = -2.71% → 不满足
- 连续两根突破K线？ → 无突破 → 不满足
- ⇒ 不构成趋势启动
#### Condition 2: 盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) < 22？ → 实际ADX=23.1 → 不满足
- ATR/Close < 0.003？ → 0.00152 < 0.003 → 满足
- 价格在BB带内震荡，RSI在40-60或Stoch %K在40-60？
– 当前Close=4186.75，在BB上下轨之间（4181.14 ~ 4208.50）→ 是
– RSI=43.7 ∈ [40,60] → 满足
- 尽管ADX略高于22，但整体波动收敛、动能中性
- ⇒ 初步支持盘整状态
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？ → 23.1 < 24 → 不满足
- 价格回调至HMA(9)附近？
– HMA(9)=4187.80，当前Close=4186.75 → 接近
- 回调成交量VO在[-0.5, 0.5]？ → VO=-2.71 → 不满足
- 回撤幅度在1~2倍ATR内？缺乏明确趋势起点，无法确认
- ⇒ 不构成中期趋势
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 近10周期最低为4184.62（当前K线），非显著新低
- RSI/MACD是否背离？
– 价格小幅下跌，RSI=43.7，MACD柱状图-0.13，未见明显底背离
- 成交量是否背离？ → 下跌伴随缩量，但未达显著程度
- 是否出现长影线反转形态？
– 当前K线：上影4187.45，下影4184.62，实体较小，有一定多空争夺迹象，但不足以确认
- ⇒ 不满足任一主要信号组合
#### Default Condition: 方向不明
- ADX处于22~24模糊区间（当前23.1）
- 波动率中等，成交量偏弱，价格窄幅运行
- 多数条件指向 震荡特征为主，趋势强度不足
- ⇒ 最终判定：State 1 – Ranging / Consolidation，信心等级：中等
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Step 3：量化分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：Ranging / Consolidation
扫描对应模型：
#### 模型1：布林带均值回归
- Buy Signal条件：
– Close ≤ BB Lower Band？
– 4186.75 vs 4181.14 → 不满足
– RSI 30 → 不满足
– Volume > 1.2×5期均量？当前Vol=1164，5期均量≈1254 → 不满足
– ⇒ Buy Signal：否
- Sell Signal条件：
– Close ≥ BB Upper Band？4186.75 << 4208.50 → 否
– RSI > 超买线？43.7 < 70 → 否
– ⇒ Sell Signal：否
- 结论：Watch
#### 模型2：枢轴点区间交易
- Buy Signal：
– Close ≤ S1（4099.52）？当前价远高于 → 否
– 无需检查后续条件
- Sell Signal：
– Close ≥ R1（4151.40）？4186.75 > 4151.40 → 满足
– 是否出现看跌K线形态？当前K线为小阴线，无典型“乌云盖顶”等形态 → 不满足
– 成交量确认？无放量 → 不满足
– ⇒ Sell Signal：否
- 结论：Watch
#### 模型3：云振荡器（DMI过滤）
- 前提：ADX(14) < 20？实际ADX=23.1 → 不满足前提
- ⇒ 模型失效，跳过
- 结论：Watch
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最终汇总
#### Actionable Signals
- 无任何Buy或Sell信号被触发
#### 市场状态确认
- 是
- 理由：ADX接近但未突破24，BB宽度收窄，价格围绕均值震荡，RSI与Stoch处于中性区，符合盘整特征。虽有轻微向下动能，但缺乏持续性与量能配合。
#### 建议操作
- Maintain Watch
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Step 4：生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4186.75 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4181.14 <<+
- Resistance level: ->> 4208.50 <<-
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Step 5：总结分析结论
当前XAUUSD市场处于典型的震荡整理阶段。技术面显示：
- ATR(14)=6.37，波动率比率0.00152，属正常波动环境；
- ADX(14)=23.1，处于趋势强弱临界区，但尚未形成有效突破；
- 布林带宽度收缩至0.00653，价格紧贴中轨运行，HMA(9)位于4187.80，提供短期参考；
- RSI(14)=43.7，Stochastic %K=28.4，均未进入极端区域，动能中性；
- 成交量呈现萎缩态势，VO=-2.71%，缺乏方向性驱动；
- 未出现趋势启动或衰竭的确认信号。
综合判断：市场正处于多空平衡状态，短期内缺乏明确方向。建议继续观望，重点关注布林带边界（4181.14支撑 / 4208.50阻力） 的突破有效性，以及后续成交量能否配合放大以确认方向选择。