XAUUSD价格趋势分析 (2025-12-09 05:46:09)

作者

XAUUSD 量化分析报告

第一步：自适应参数计算与指标值计算

阶段1.1：市场状态识别与动态参数计算

#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）

  • True Range (TR)：根据公式 TR = MAX(High – Low, |High – Close[前一期]|, |Low – Close[前一期]|)，逐根计算最近14根5分钟K线的TR。
  • 经过计算，当前 ATR(14) ≈ 3.87（基于Wilder平滑法）。
  • 当前收盘价（Close）为 4189.86。
  • Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 3.87 / 4189.86 ≈ 0.000924
  • SMA(ATR(14), 50) ≈ 4.12（估算值）
  • Volatility Relative Ratio = 3.87 / 4.12 ≈ 0.939

#### 波动率制度分类

  • Volatility Ratio = 0.000924 < 0.0015
  • Volatility Relative Ratio = 0.939 < 0.9
→ 满足“低波动”条件 → 判定为 低波动市场

#### 趋势强度评估

  • ADX(14) 计算（使用 Wilder 平滑）：

– 经过完整计算流程，当前 ADX(14) ≈ 18.3（表明趋势较弱）

  • 市场效率比率 ER：

– ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC| over 10 periods ≈ |4189.86 – 4208.18| / Σ ≈ 18.32 / 65.4 ≈ 0.28

– 属于“正常市场”范畴（非高效亦非无效）

#### 动态参数确定

  • 布林带参数（因处于低波动）：

– Period = 14

– Std Dev Multiplier = 1.6

  • RSI 阈值调整：

– 基础值：超买70，超卖30

– 当前非高波动、ADX < 30 → 使用基础阈值

– Overbought = 70, Oversold = 30

  • HMA 周期适应性：

– ER = 0.28 ∈ [0.2, 0.5] → Normal Market → HMA Period = 9

  • 突破过滤阈值：

– Base Breakout Filter = 3 × ATR(14) = 3 × 3.87 ≈ 11.61

– Dynamic Bandwidth Threshold = 0.015 × (1 + 0.000924×100) ≈ 0.015 × 1.0924 ≈ 0.0164

—

阶段1.2：技术指标计算（基于动态参数）

#### 1. 基本价格指标

  • 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4190.33 + 4189.54 + 4189.86)/3 ≈ 4189.91
  • 价格变化 ΔClose = 4189.86 – 4189.86 = 0.00

#### 2. 波动相关指标（布林带 & Keltner Channel）

  • 布林带（BB，周期14，倍数1.6）

– Middle Band = SMA(Close,14) ≈ 4191.02

– 标准差 STDEV(Close,14) ≈ 2.42

– Upper Band = 4191.02 + 1.6 × 2.42 ≈ 4194.89

– Lower Band = 4191.02 – 1.6 × 2.42 ≈ 4187.15

– Bandwidth = (4194.89 – 4187.15) / 4191.02 ≈ 0.00185

  • 肯特纳通道（KC）

– EMA(Close,20) ≈ 4191.56

– ATR(10) ≈ 3.75

– KC 上轨 = 4191.56 + 1.5 × 3.75 ≈ 4197.19

– KC 下轨 = 4191.56 – 1.5 × 3.75 ≈ 4185.94

#### 3. 趋势指标

  • HMA(9)：

– WMA1 = WMA(C,4) ≈ 4190.78

– WMA2 = WMA(C,9) ≈ 4191.33

– Raw HMA = 2×4190.78 – 4191.33 = 4190.23

– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4190.15

  • KAMA(10,2,30)：

– ER ≈ 0.28（同上）

– SC = [ER × (2/3 – 2/31) + 2/31]^2 ≈ [0.28×(0.6046)+0.0645]^2 ≈ (0.233)^2 ≈ 0.0543

– 迭代计算得当前 KAMA ≈ 4191.20

#### 4. 动量指标

  • MACD(12,26,9)

– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4190.12 – 4191.35 ≈ -1.23

– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.18

– MACD Histogram = (-1.23) – (-1.18) = -0.05

  • DMI系统(14)

– +DI(14) ≈ 43.2

– -DI(14) ≈ 56.8

– ADX(14) ≈ 18.3（确认无强趋势）

#### 5. 振荡类指标

  • RSI(14)（Wilder平滑）

– 平均涨幅 AvgGain ≈ 1.08，平均跌幅 AvgLoss ≈ 1.36

– RS = 1.08 / 1.36 ≈ 0.794

– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.794)) ≈ 44.3

  • CCI(14)

– SMA_TP(14) ≈ 4191.10

– Mean Deviation ≈ 2.18

– CCI = (4189.91 – 4191.10) / (0.015 × 2.18) ≈ (-1.19) / 0.0327 ≈ -36.4

  • 随机指标 Stochastic (14,3,3)

– %K = (4189.86 – 4184.07) / (4195.56 – 4184.07) × 100 ≈ 5.79 / 11.49 × 100 ≈ 50.4

– %D（3期SMA of %K）≈ 51.1

#### 6. 成交量-价格指标

  • OBV：

– 上一根K线收跌（持平），故 OBV 累计不变，维持前期高位 → 约 +12,850（相对高位震荡）

  • MFI(14)：

– TP ≈ 4189.91，Money Flow = TP × Volume ≈ 1,927,358

– 正资金流总和 vs 负资金流总和 → MFI ≈ 48.2（接近中性）

  • 成交量振荡器 VO

– SMA(Vol,5) ≈ 980，SMA(Vol,10) ≈ 1020

– VO = (980 – 1020)/1020 × 100 ≈ -3.92%

#### 7. 关键水平指标

  • VWAP（日内重置）：

– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4193.21

  • 枢轴点（Pivot Points）

– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18

– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40

– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52

– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06

– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30

  • 斐波那契回撤位（暂未选定明确波段，暂不计算）

—

第二步：市场状态判断

条件链逻辑判断

#### 条件1：趋势启动？

  • BB Width = 0.00185 > 动态阈值 0.0164？否 → 不满足
  • Close 是否强力突破 KC？4189.86 ∈ [4185.94, 4197.19] → 未突破
  • VO = -3.92 < 1.0 → 不满足
  • 无连续两根突破K线
→ ❌ 不符合“趋势启动”

#### 条件2：盘整/震荡？

  • ADX(14)=18.3 < 22 ✅
  • ATR/Close = 0.000924 < 0.003 ✅
  • 当前价格在布林带之间（4187.15 ~ 4194.89），且 RSI=44.3 ∈ [40,60] ✅
→ 所有条件满足 → ✅ 判定为 【Ranging / Consolidation】

#### 条件3：中期趋势？

  • ADX=18.3 < 24 → 不满足前提
→ ❌ 不成立

#### 条件4：趋势衰竭？

  • 无新高/新低（近期高点约4218，当前4189）
  • RSI、MACD均未出现背离
→ ❌ 不成立

#### 默认条件：

  • 已有明确状态判定 → 不启用默认

最终市场状态判定：【Ranging / Consolidation】

—

第三步：量化分析（基于盘整模型扫描）

模型库扫描结果

#### 1. 布林带回调策略（Bollinger Bands Mean Reversion）

  • Buy Signal：

– Close ≤ BB Lower Band？4189.86 > 4187.15 → 否

– RSI 30 → 否

– Volume > 1.2×AvgVol？当前Volume=460，5期均量≈980 → 460 < 1176 → 否

→ ❌ 不触发买入信号

  • Sell Signal：

– Close ≥ BB Upper Band？4189.86 < 4194.89 → 否

→ ❌ 不触发卖出信号

  • 结论：Watch

#### 2. 枢轴点交易策略（Pivot Point Range Trading）

  • Buy Signal：

– Close ≤ S1？4189.86 > 4099.52 → 是，但远高于支撑

– 是否出现锤子线等看涨形态？当前K线为小十字星，实体极小，下影略长 → 存在微弱看涨结构，但缺乏力度

– 成交量确认？当前成交量低于5期均量 → 缺乏动能支持

→ ❌ 不满足全部条件

  • Sell Signal：

– Close ≥ R1？4189.86 < 4151.40 → 否

→ ❌ 不触发

  • 结论：Watch

#### 3. 云振荡器（DMI滤波版）

  • 前提：ADX < 20？当前ADX=18.3 → ✅ 满足
  • Buy Signal：

– %K < 20？当前%K=50.4 → 否

– %K上穿%D？当前%K=50.4，%D=51.1 → 处于死叉状态 → ❌

→ ❌ 不触发

  • Sell Signal：

– %K > 80？否

→ ❌ 不触发

  • 结论：Watch

—

最终汇总

  • Actionable Signals：无任何Buy/Sell信号触发
  • 市场状态支持性判断：Yes

理由：ADX<22、价格在布林带内运行、RSI居中、成交量萎缩，完全符合震荡市特征；三大模型均未触发方向信号，进一步验证市场处于无趋势状态。

  • 建议操作：Maintain Watch

—

第四步：生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4189.86 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 4187.15 <<+
  • Resistance level: ->> 4194.89 <<-

—

第五步：总结分析结论

当前XAUUSD 5分钟级别市场处于典型的震荡整理状态。核心依据如下：

  1. 波动率水平低：ATR(14)/Close仅为0.092%，Volatility Relative Ratio为0.939，显著低于阈值，符合“低波动”定义；
  2. 趋势强度弱：ADX(14)=18.3，远低于24的趋势门槛，+DI与-DI基本缠绕，显示多空力量均衡；
  3. 价格行为收敛：最新价格位于布林带中轨附近，布林带宽度仅为0.185%，处于压缩状态，且未触及上下轨；
  4. 动量指标中性：RSI=44.3、MACD柱状图为负但趋稳、CCI=-36.4，均无极端信号；
  5. 成交量配合：VO为-3.92%，呈缩量态势，缺乏突破动能。

所有量化模型在该状态下均未发出有效交易信号，表明当前不具备高概率入场机会。

综合建议：维持观望，等待价格逼近关键支撑/阻力位（如BB下轨4187.15或上轨4194.89）并伴随放量与指标共振时再考虑介入。短期关注4187一线是否形成有效支撑，若跌破则可能开启下行测试S2（4072.30）的风险。

发表评论