XAUUSD 5分钟量化分析报告
Step 1: 自适应参数计算与指标值计算
Phase 1.1: 市场状态识别与动态参数计算
#### ATR(14) 计算（使用 Wilder 平滑）
- True Range (TR)：逐根K线计算，取 MAX(H-L, |H-C[前一根]|, |L-C[前一根]|)
- 以最近14根K线进行 Wilder 平滑处理：
– ATR(14) = 前值 × 13/14 + 当前TR × 1/14
- 经计算，当前 ATR(14) ≈ 2.87
- 当前收盘价 Close = 4188.42
- Volatility Ratio = ATR(14)/Close = 2.87 / 4188.42 ≈ 0.000685
- SMA(ATR(14), 50) ≈ 3.21（基于历史数据估算）
- Volatility Relative Ratio = 2.87 / 3.21 ≈ 0.894
#### 波动率状态分类
- 判断条件：
– 高波动：Volatility Ratio > 0.003 且 Volatility Relative Ratio > 1.1 → 不满足
– 低波动：Volatility Ratio < 0.0015 且 Volatility Relative Ratio < 0.9 → 满足
- 结论：当前为 低波动市场
#### 动态参数确定
- 布林带参数：
– 周期 Period = 14
– 标准差倍数 Std Dev Multiplier = 1.6
- RSI 阈值调整：
– 基础值：超买70，超卖30
– 当前非强趋势（ADX待计算），故采用基础值
- HMA 周期适配：
– 市场效率比 ER = |C – C[10]| / Σ|ΔC|（过去10周期）
– |4188.42 – 4194.38| = 5.96
– 总绝对价格变化 ≈ 18.7
– ER ≈ 5.96 / 18.7 ≈ 0.319
– 0.2 ≤ ER ≤ 0.5 → 属于“正常市场”
– HMA 周期 = 9
- 突破过滤阈值：
– 基础突破过滤 = 3×ATR(14) = 3×2.87 ≈ 8.61
– 动态带宽阈值 = 0.015 × (1 + 0.000685×100) ≈ 0.016
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Phase 1.2: 技术指标计算（基于动态参数）
#### 1. 基础价格指标
- 典型价格 TP = (H+L+C)/3 = (4190.03 + 4188.11 + 4188.42)/3 ≈ 4188.85
- 价格变化 ΔC = 4188.42 – 4189.11 = -0.69
#### 2. 波动相关指标（布林带、KC）
- 布林带 (BB, 14, 1.6σ)
– 中轨 = SMA(Close, 14) ≈ 4191.25
– 标准差 σ ≈ 1.79
– 上轨 = 4191.25 + 1.6×1.79 ≈ 4194.11
– 下轨 = 4191.25 – 1.6×1.79 ≈ 4188.39
– 带宽 Bandwidth = (4194.11 – 4188.39) / 4191.25 ≈ 0.00136
- 肯特纳通道 (KC, 20EMA, 1.5ATR10)
– EMA20 ≈ 4192.05
– ATR(10) ≈ 2.75
– 上轨 = 4192.05 + 1.5×2.75 ≈ 4196.18
– 下轨 = 4192.05 – 1.5×2.75 ≈ 4187.93
#### 3. 趋势指标（HMA, KAMA）
- HMA(9)：
– WMA1 = WMA(C, 4.5→5) ≈ 4190.8
– WMA2 = WMA(C, 9) ≈ 4191.5
– Raw HMA = 2×4190.8 – 4191.5 = 4190.1
– Final HMA = WMA(Raw HMA, √9=3) ≈ 4189.9
- KAMA(10,2,30)：
– 已计算 ER ≈ 0.319
– SC = [ER×(2/3 – 2/31) + 2/31]² ≈ [0.319×(0.6667-0.0645)+0.0645]² ≈ 0.083² ≈ 0.0069
– KAMA 迭代中，当前值约 4190.7
#### 4. 动量指标（MACD, DMI）
- MACD(12,26,9)
– DIF = EMA(12) – EMA(26) ≈ 4190.1 – 4191.8 = -1.7
– DEA = EMA(DIF,9) ≈ -1.5
– MACD柱 = -1.7 – (-1.5) = -0.2
- DMI系统(14)
– +DM, -DM, TR 计算后经 Wilder 平滑
– +DI(14) ≈ 44.2
– -DI(14) ≈ 48.6
– ADX(14) ≈ 23.1
#### 5. 振荡器指标（RSI, CCI, Stochastic）
- RSI(14)（Wilder平滑）
– 平均涨幅 Gain ≈ 1.21，平均跌幅 Loss ≈ 1.39
– RS = 1.21 / 1.39 ≈ 0.87
– RSI = 100 – (100 / (1 + 0.87)) ≈ 46.5
- CCI(14)
– SMA(TP,14) ≈ 4189.1
– Mean Deviation ≈ 1.85
– CCI = (4188.85 – 4189.1) / (0.015 × 1.85) ≈ (-0.25) / 0.02775 ≈ -9.0
- 随机指标 (14,3,3)
– %K = (4188.42 – 4187.77) / (4195.58 – 4187.77) × 100 ≈ 0.65 / 7.81 × 100 ≈ 8.3%
– %D = 3期SMA(%K) ≈ 12.1%
#### 6. 成交量-价格指标
- OBV（累计能量潮）：
– 上一交易日收盘价 = 4190.45
– 当前收盘 < 前收 → 本周期 OBV 减少 Volume = -1028
– 累计 OBV 趋于下降
- MFI(14)：
– 典型价格 TP ≈ 4188.85
– 正资金流与负资金流比值 Money Flow Ratio ≈ 0.92
– MFI ≈ 100 – (100 / (1 + 0.92)) ≈ 47.9
- 成交量震荡 VO：
– SMA(Vol,5) ≈ 980，SMA(Vol,10) ≈ 1020
– VO = (980 – 1020) / 1020 × 100 ≈ -3.92%
#### 7. 关键水平指标
- VWAP（日内重置）：
– 累计 (TP×Volume) / 累计 Volume ≈ 4191.6
- 枢轴点 PP（基于前一日）：
– High=4148.84, Low=4096.96, Close=4126.74
– PP = (4148.84 + 4096.96 + 4126.74)/3 = 4124.18
– R1 = 2×4124.18 – 4096.96 = 4151.40
– S1 = 2×4124.18 – 4148.84 = 4099.52
– R2 = 4124.18 + (4148.84 – 4096.96) = 4176.06
– S2 = 4124.18 – (4148.84 – 4096.96) = 4072.30
- 斐波那契回撤：
– 最近高点：4218.82（14:30）
– 最近低点：4185.50（04:00）
– 回撤位：38.2% ≈ 4198.5，50% ≈ 4197.2，61.8% ≈ 4195.8
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Step 2: 市场状态判断
条件链逻辑判断
#### Condition 1: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB宽度 < 动态阈值（0.016）？是（0.00136 < 0.016）
- 收盘价突破KC上下轨 ±3ATR？
– KC上轨 = 4196.18，3ATR≈8.61 → 上破需 > 4204.79
– 实际收盘 = 4188.42，未突破
- VO > 1.0？否（VO = -3.92）
- 连续两根突破？否
- ❌ 不满足
#### Condition 2: 震荡/盘整（Ranging/Consolidation）
- ADX(14) 22）
- ATR/Close < 0.003？是（0.000685）
- 价格在BB带内震荡，RSI在40–60之间？
– 当前价格 = 4188.42，BB下轨 = 4188.39，接近但略低于下轨
– RSI = 46.5 ∈ [40,60]
– Stochastic %K = 8.3 < 40
- ❌ 不完全满足（Stochastic过低，价格轻微破位）
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- ADX > 24？否（23.1 < 24）
- 价格从高点回落至HMA附近？
– 最近高点 ≈ 4195.58（12:30）
– 当前价 ≈ 4188.42，回落约7.16
– HMA(9) ≈ 4189.9，价格已接近
- 回调期间成交量降低？
– 最近回调阶段成交量普遍下降 → 是
- 回调幅度在1–2倍ATR内？
– 1ATR ≈ 2.87，2ATR ≈ 5.74
– 实际回调7.16 > 5.74 → 超出健康回调范围
- ❌ 不满足
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 是否创近期新高/新低？
– 最近10周期最低点为4188.11（当前K线），可视为新低
- RSI是否未确认新低（底背离）？
– 前低点（如04:00的4185.50）对应RSI更低
– 当前RSI=46.5，高于前期低点时的RSI（曾低至35以下）→ 存在底背离
- 成交量是否背离？
– 当前下跌伴随成交量1028，低于前期下跌峰值（>1700）→ 量价背离成立
- 是否出现反转K线形态？
– 当前K线：下影线较长（4188.11 vs 开盘4189.12），实体小 → 长下影锤子线，初步反转信号
- 满足条件：价格新低 + RSI背离 + 量价背离 + 反转K线 → 共4项，满足3项以上
- ✅ 判断为：State 4: 趋势衰竭，置信度：高
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Step 3: 定量分析（基于市场状态扫描模型）
当前市场状态：趋势衰竭（High Confidence）
#### 对应模型库扫描：
##### 模型：经典价量背离（Classic Price-Volume Divergence）
- Buy Signal 条件：
– 价格创新低 → 是（4188.11）
– RSI呈现底背离 → 是（当前RSI高于前低）
– 出现看涨反转K线 → 是（长下影锤子线）
– 成交量确认（缩量下跌）→ 是（本根成交量低于前期）
– ✅ 所有条件满足 → 触发买入信号
- Sell Signal：不适用
##### 模型：趋势通道突破/跌破（Trend Channel Breakout/Breakdown）
- 当前处于下跌趋势，连接多个低点的趋势线下轨
- 价格尚未有效突破该趋势线 → ❌ 未触发
- Buy Signal：未满足
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最终汇总
#### 可执行信号
- Buy Signal：
– 模型：经典价量背离
– 理由：价格创短期新低但动能指标拒绝下行，出现明显背离，叠加长下影反转K线与缩量，构成高概率见底信号。
#### 市场状态支持性验证
- 是否被扫描结果支持？ Yes
- 理由：唯一触发的信号来自“趋势衰竭”状态下的反转模型，且条件完备，与当前技术结构高度吻合。
#### 建议操作
- 建议行动：Plan Long
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Long
- Trade entry price: >>> 4189.0 <<<
- Signal Strength: =>> 8 <<=
- Stop-Loss price: +>> 4180.5 <<+
- Take-Profit price: ->> 4197.5 <<-
注：入场价略高于当前K线最高点4188.11，等待确认反弹；止损设于3×ATR(14)=8.6下方，即4188.42 – 8.6 ≈ 4179.8，取整4180.5；目标按1.5倍风险（8.5点）上推至4189.0 + 8.5 = 4197.5，接近R1阻力区。
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Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD市场经历一轮下跌后进入趋势衰竭阶段，表现为价格创出短期新低但未能获得RSI与成交量的同步确认，形成显著的多头背离。K线结构上出现长下影锤子线，反映低位承接力增强。ADX虽略高于22，但整体波动率处于低位，市场动能衰减明显。
基于“经典价量背离”模型，已触发高置信度做多信号。建议在价格重返4189上方时建立多头仓位，控制风险于4180.5下方，目标指向4197.5一线，对应风险回报比约1:1.5。短期关注VWAP（4191.6）与HMA(9)（4189.9）的压制转化情况。