XAUUSD 量化分析报告
Step 2: 市场状态判断
当前市场状态逻辑链验证
- 条件1：趋势启动（Trend Initiation）
– Bollinger Band Width = 0.00311309，动态阈值为 0.015 × (1 + 0.00071616×100) ≈ 0.015107，满足 BB 宽度 < 动态阈值。
– 当前收盘价 = 4197.80，Keltner Channel 上轨 = 4216.83，下轨 = 4208.59；价格未突破 KC 通道 ±3ATR（3×3.014 ≈ 9.04），即未触及 4216.83+9.04=4225.87 或 4208.59–9.04=4199.55。当前价格位于 4197.80，虽接近但未明确跌破 KC Lower – 3ATR。
– Volume Oscillator (VO) = -37.67577905 << 1.0，不满足放量要求。
– 无连续两根5分钟K线确认突破。
→ 不满足“趋势启动”全部条件。
- 条件2：盘整/震荡（Ranging / Consolidation）
– ADX(14) = 34.2887 > 22，表明趋势强度较强，不满足 ADX < 22 的前提。
→ 直接排除“盘整/震荡”状态。
- 条件3：中段趋势（Mid-Trend）
– ADX(14) = 34.2887 > 24，满足强趋势条件。
– 价格是否从近期高低点回撤至 HMA 或布林中轨？
– 最近高点约在 4221.25（00:45），当前价格 4197.80，已回落约 23.45 点，接近 1×ATR(3.014) 范围内（健康回调）。
– HMA(5) = 4208.29，布林中轨 = 4212.00，当前价格 4197.80 已低于两者，处于合理回撤区域。
– 回调期间成交量变化：Volume Oscillator = -37.67577905，显示成交量显著萎缩，符合“低量回调”特征。
– 回撤幅度 ≈ 23.45，约为 7.78×ATR，远超 1–2×ATR 的健康范围，回调过深，不符合健康拉回定义。
→ 不完全满足 Mid-Trend 条件。
- 条件4：趋势衰竭（Trend Exhaustion）
– 是否创出新高/新低？
– 近期高点为 4221.25（00:45），当前价格 4197.80，未创新高或新低。
– 最近低点为 4196.14（17:25），尚未破位。
– RSI(14)=38.99，MACD Histogram=-0.107，均未出现背离信号（因无新低确认）。
– 无明显反转K线形态（如长上影、Pin Bar等）出现在关键位置。
→ 不满足趋势衰竭主信号。
- 默认条件：方向不明（Direction Unclear）
– ADX 处于高位（>30），趋势明确，非模糊区间。
– 综合来看，ADX 显示强趋势，但价格处于深度回调中，且未触发任何标准状态的完整条件。
市场状态结论
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Step 3: 量化模型扫描分析
对应 State 3 模型库逐一检验
#### 移动平均线回调模型（Moving Average Pullback）
- Buy Signal 判定：
– 是否处于上升趋势？HMA(5)=4208.29，此前高点 4221.25，目前价格 4197.80，整体呈下行修正，HMA 斜率未知但前期向上动能减弱。
– 价格是否回踩 HMA 区域？当前价 4197.80 < HMA(5)=4208.29，已偏离而非触底反弹。
– 是否出现看涨K线？最近一根K线：开盘 4196.43，收盘 4197.80，小阳线，有一定企稳迹象，但实体较小。
– 成交量是否下降？OBV=-3071，VO=-37.67，显示资金流出，但绝对量能萎缩，符合回调特征。
→ 未完全满足买入信号。
- Sell Signal 判定：
– 下降趋势尚未确立（ADX 主导方向为原上涨趋势延续）。
→ 不适用。
#### 斐波那契回调入场模型（Fibonacci Retracement Entry）
- 需基于选定的波段高低点计算：
– 上升波段假设：从 4191.70（16:55） → 4221.25（00:45），涨幅 29.55 点。
– 61.8% 回调位 = 4221.25 – 0.618×(4221.25–4191.70) ≈ 4221.25 – 18.33 ≈ 4202.92
– 当前价格 4197.80，已跌破 61.8% 关键支撑，进入超调区域。
- RSI(14)=38.99，接近但未进入 <40 后回升阶段。
- MACD Histogram 仍为负值（-0.107），无金叉迹象。
- 无明确底部反转形态确认。
#### VWAP 支撑阻力交易模型
- VWAP 数据未提供，无法验证。
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最终汇总
#### 可执行信号
- Actionable Signals: 无 Buy / Sell 信号触发
- Suggested Action: Maintain Watch
#### 市场状态支持性验证
- Market State Confirmation: Yes
- Reasons: 尽管回调较深，但 ADX > 30 表明趋势仍在延续潜力；RSI 接近超卖但未钝化；成交量萎缩而非放大抛售，符合趋势过程中的深度调整特征。当前市场处于多空博弈临界点，尚需方向选择确认。
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Step 4: 生成交易信号
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4197.80 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4191.70 <<+
- Resistance level: ->> 4218.56 <<-
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Step 5: 分析结论与依据总结
当前 XAUUSD 市场处于强趋势背景下的深度回调阶段，ADX(14)=34.29 显示趋势力量依然强劲，但价格自高点 4221.25 回落至 4197.80，回调幅度达 7.8×ATR，超出常规健康拉回范畴。布林带宽度收窄至 0.0031，波动率处于正常水平，Keltner 通道未被有效突破，且成交量指标（VO=-37.68）显示市场参与度降低，暂无明确反转动能。
技术结构上，价格已跌破斐波那契 61.8% 回撤位（4202.92），逼近前低平台 4191.70。若该位失守，则可能引发进一步下行；反之，若在此区域构筑底部并伴随 RSI 底背离与量能回暖，则存在趋势恢复可能。
现阶段缺乏明确开仓信号，所有 State 3 模型均未触发。建议维持观望，重点关注 4191.70 支撑有效性及后续是否出现企稳形态（如锤子线、吞没等）配合 OBV 止跌回升。上方阻力关注布林上轨 4218.56 与前高密集区。