XAUUSD 量化分析
Step 1: 市场状态判定
市场波动类型确认
- Volatility Ratio = 0.00129647 < 0.002
- Relative Volatility Ratio = 1.65493779 > 1.2
- 不满足“高波动”条件（需同时满足 >0.004 且 >1.2）
- 满足“低波动”条件：Volatility Ratio < 0.002 但 Relative Volatility Ratio > 0.8，不满足双重要求
- 因此归类为：Normal Volatility（正常波动）
市场状态逻辑判断链
#### Condition 1: 震荡/盘整（Ranging / Consolidation）
- ADX(14) = 26.57896401 > 25 → 不满足主条件
- 故排除 State 1。
#### Condition 2: 趋势启动（Trend Initiation）
- BB Width = 0.00194931 < Dynamic Bandwidth Threshold (0.01694470) → 成立
- 当前收盘价是否强势突破？
– KC Upper Band = 4515.00419886
– KC Lower Band = 4505.08469886
– ATR(14) = 5.775
– 强突破定义：
– 上破：Close > KCUB + 2×ATR → 4515.00 + 11.55 = 4526.55
– 下破：Close < KCLB – 2×ATR → 4505.08 – 11.55 = 4493.53
– 当前 Close = 4522.07，未触及上述标准
- 突破 R1/S1 并伴随显著成交量？
– R1 = 4526.87，当前价格 4522.07 < R1，未突破
– S1 = 4490.54，距离较远
- Volume Oscillator = 4.06 > 1.0 → 成立
- Breakout Confirmation：Breakout Below 20-period Low = True，Breakout Magnitude = 0.10% → 微弱突破
- ADX 是否从低位回升？ADX = 26.58 > 25，非低位启动特征
- 综上，不满足趋势启动全部条件
#### Condition 3: 中期趋势（Mid-Trend）
- 主要检查：ADX(14) > 25 → 成立（26.58）
- 明确趋势方向性：
– HMA(Dynamic Period) = 4454.02774074
– 当前 Close = 4522.07 >> HMA → 价格远高于动态HMA，处于上升结构
– 计算HMA斜率（基于最近两根HMA值）：
– 提供数据中无历史HMA序列，无法直接计算斜率
– 但通过价格持续高于HMA且近期上涨可推断趋势向上
- 是否出现回调？
– 最近高点约在 4524.36（09:20），当前为 4522.07，小幅回落
– 回调幅度 ≈ 2.29，ATR = 5.775 → 回调约为 0.4×ATR，在合理范围（0.5–2×ATR）下沿附近
- 回调期间成交量变化：
– 最近一根K线Volume = 908
– 5-period Avg Volume = 748.6 → 当前量能略增，VO = 4.06，显示买方活跃
– 不符合“回调缩量”要求（VO应在 -0.5~0.5）
- 回调幅度接近但略小于0.5×ATR，且量能未萎缩 → 部分条件不满足
- 结论：不完全满足 Mid-Trend 条件
#### Condition 4: 趋势衰竭（Trend Exhaustion）
- 前提：ADX > 25 → 成立
- 需满足4项中的至少2项：
1. 价格创20周期新高/新低？
– 近期高点：4524.36（09:20）
– 观察此前高点（如09:00、08:45等）均低于此值 → 可视为阶段新高
→ 成立
2. RSI 或 MACD Histogram 出现背离？
– RSI(14) = 63.20，近期走势：价格创新高，RSI由前期更高水平（>65）回落至63.2 → 存在潜在顶背离迹象
– MACD Histogram = 0.0885，呈下降趋势（前值更高），而价格上升 → 负向背离存在
→ 成立
3. 成交量与价格背离？
– 创新高价时成交量：09:20 成交量=1000；当前09:35成交量=908，未明显放大
– 总体VO=4.06，仍处高位，但未随价格新高进一步放大 → 有弱背离倾向
→ 部分支持
4. K线反转形态？
– 最近两根K线：
– 09:30: 收于4521.11，上影较长（High=4523.11）
– 09:35: 收于4522.07，Low=4518.58，形成小实体阳线，带下影
– 未见典型反转形态（如吊颈、射击之星、吞没等）
→ 不成立
- 已满足两项核心信号（新高 + 指标背离）→ 趋势衰竭条件达成
#### Default Condition
- 多数指标指向趋势已有一定发展，ADX >25，价格创新高但动能减弱
- 存在明确的背离信号，支持趋势衰竭判断
市场状态结论
State 4: Trend Exhaustion（趋势衰竭）
—
Step 2: 指定模型量化信号扫描
State 4 对应模型触发检测
#### 经典价量背离模型（Classic Price-Volume Divergence）
- Buy Signal 条件：
– 价格创新低 + RSI底背离 + 反转K线 + 成交量确认 → 不适用（当前为上涨后衰竭）
- Sell Signal 条件：
– 价格创新高 ✅
– RSI呈现熊市背离 ✅（价格升，RSI降）
– 出现看跌反转K线 ❌（最近为小阳线或十字星，无明确顶部形态）
– 成交量确认 ❌（未显著萎缩或放量出货）
- → 未完全触发 Sell Signal
#### 趋势通道突破/跌破模型（Trend Channel Breakout/Breakdown）
- Sell Signal：价格处于上升趋势并有效跌破上升趋势线
- 分析趋势线有效性：
– 上升趋势支撑位连接：近期低点如 4512.18（09:10）、4517.32（09:15）、4521.11（09:30）呈抬高
– 当前最低 4518.58（09:35）仍高于前低 → 未跌破趋势线
- → 未触发 Sell Signal
扫描结果汇总
- Buy Signal: 无
- Sell Signal: 无（虽有背离，但缺乏形态与成交量配合）
- Watch Signal:
– 趋势衰竭背景下，关注后续K线是否出现明确顶部反转形态及放量滞涨
最终模型输出
- 经典价量背离模型：Watch Signal（存在背离，等待确认）
- 趋势通道模型：Watch Signal（趋势线未破）
最终总结
- Actionable Signals: 无 Buy / Sell 信号
- Market State Confirmation: Yes
– 理由：ADX >25 表明趋势强度仍在，但RSI与MACD柱状图同步出现顶背离，且价格接近前高区域，符合趋势动能减弱特征。模型虽未发出交易信号，但与“趋势衰竭”状态一致。
- Suggested Action: Maintain Watch
—
Step 3: AI 自主分析
分析方法与过程
采用自主技术结构识别法，结合价格行为、关键位与动量指标进行独立判断，不受Step 2模型限制。
- 价格结构分析：
– 近期形成一系列更高高点与更高低点，属短期上升趋势
– 当前价格位于日内高位区域（4524附近），接近前阻力区
- 关键K线形态识别：
– 09:20 K线：长上影阳线（Open=4517.37, High=4524.96, Close=4524.36），显示上方抛压
– 09:30 K线：继续上探失败，收小阴
– 09:35 K线：微幅回升，实体极小，构成潜在“黄昏之星”雏形
– 尚未形成强空头吞噬或放量下跌
- 动量验证：
– RSI=63.2，未超买（阈值70），但在上升末端出现钝化
– MACD柱状图持续缩短，DIF与DEA接近粘合，多头动能衰减
- 支撑阻力定位：
– 关键阻力：4524–4525（前高+心理整数位）
– 关键支撑：4515（KC中轨）、4507（BB Lower Band）、4505（Pivot S1）
- 成交量解读：
– 当前成交量维持均值以上，VO=4.06，反映市场参与度高
– 但未在冲高时显著放大，暗示追多意愿不足
自主分析总结
- Actionable Signals:
– High-Confidence Watch Signal：市场进入短期超买边缘，多头动能衰减，RSI与MACD同步背离，警惕回调风险。若下一至两根K线出现放量阴线或吞没形态，将强化做空信号。
- Comparison: Specified Model vs Autonomous AI Analysis
– 一致性：Yes
– 原因：两者均识别出“趋势衰竭”特征，尤其是价格新高与动量背离的组合。指定模型因严格规则未触发信号，AI分析亦保持谨慎，仅给出观察信号，逻辑一致。
—
Step 4: 生成最终交易信号
最终交易计划决策
- Step 2 建议：Maintain Watch
- Step 3 建议：Maintain Watch（高信心观望）
- 二者方向一致（均为无明确单边信号）
最终输出
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4522.07 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4507.12 <<+
- Resistance level: ->> 4524.96 <<-
—
Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD市场处于趋势衰竭阶段，短期上升动能减弱，尽管ADX仍高于25表明趋势结构尚存，但已出现显著的技术背离信号。RSI与MACD柱状图均未能跟随价格创新高，构成典型顶背离结构，预示上行空间受限。价格逼近关键阻力区4524–4525，近期K线显露犹豫特征（长上影、小实体），但尚未形成决定性反转形态。成交量虽保持活跃，但缺乏进一步放大以推动突破，显示多头力量趋弱。
综合定量模型与AI自主分析，目前尚不具备开仓条件，建议维持观望。重点关注接下来1–2根5分钟K线的表现：若出现大阴线跌破4518或放量滞涨，则可考虑布局短仓；反之，若强势收复4525并伴随量能爆发，则可能重启升势。短期关键支撑位于4507（布林带下轨），关键阻力位于4525（日内高点）。