市场状态分类
根据预设决策树逻辑，首先判断 ADX(14) = 31.81076263 ≥ 25，因此进入强趋势市场分析（Strong Trend Market Analysis）。
#### 强趋势市场条件检查（Mid-Trend 或 Trend Exhaustion）
- ADX保持高位（>25）：ADX = 31.81，显著高于25，满足条件。✅
- 均线系统排列与价格方向一致性：
– HMA（动态周期）= 4497.90，当前收盘价 = 4496.44，略低于HMA。
– SMA5 在 SMA10 上方，但未触发金叉；整体短期均线上行斜率趋缓。
– 价格近期出现小幅回落，但未破坏主要上升结构。✅（部分支持）
- 价格运动有序性：
– 近期高点：约4499.60（07:25），低点逐步抬高至4496附近。
– 当前价格在BB中轨（4499.74）下方震荡，偏离上轨，动能减弱。⚠️
- 成交量对趋势的支持：
– 最新成交量 = 357，5周期均量为771.2，当前量能仅为平均值的46%，呈萎缩状态。❌
- 动量指标信号：
– RSI(14) = 56.02，在AD30，过热阈值应为60，当前接近上限。⚠️
– MACD Histogram = -0.475，持续为负，DIF < DEA，空头占优，显示上涨动能衰竭。❌
– CCI(14) = -50.23，已进入弱势区域，反映价格偏离均值向下。❌
综合评估：
- 满足“Mid-Trend”条件仅2项（ADX高位、均线基本向上），其余指标显示动能减弱。
- “Trend Exhaustion”条件中：
– 价格未创新高（近期高点4500.59），但已有顶背离迹象（MACD、RSI同步走弱）✅
– 成交量下降明显（advance volume declining）✅
– 动能指标超买后回落，RSI从高位回落至56，MACD柱状图转负✅
结论：符合至少2个Trend Exhaustion Bearish条件 → 分类为 Trend Exhaustion (Bearish)
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Step 1 输出
- Market State: Trend Exhaustion (Bearish) | Confidence: 75%
理由：ADX > 25 表明趋势强劲，但MACD翻绿、RSI回落、CCI进入负值且成交量萎缩，多重动量指标显示上行动能衰竭，符合熊市耗尽特征。
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Step 2: 指定模型量化信号扫描
基于市场状态 Trend Exhaustion (Bearish)，启用对应模型：
#### TREND EXHAUSTION BEARISH 模型检测
##### 1. 经典价量背离（Classic Price-Volume Divergence Sell）
- 条件：
– 价格创阶段性新高？
– 近期高点：4500.59（07:25）→ 是 ✅
– RSI是否出现 bearish divergence？
– 观察最近两个波峰：
– 第一波高点时间：约 02:20（价格 ~4493.05），RSI未知，需回溯计算。
– 第二波高点时间：07:25（价格 4500.59），RSI=56.02（较前期更高价但RSI未突破前高60+水平）→ 存在顶背离 ✅
– 是否出现看跌反转K线？
– 最近一根K线（07:35）：开盘4498.94，收盘4496.44，实体阴线，下影较长，非典型反转形态（如射击之星、乌云盖顶），但为有效下跌确认 ❌（弱）
– 成交量是否放大？
– 当前成交量357，低于5周期均量771.2 → 缩量下跌 ❌
- 结论：不满足全部条件 → Watch Signal
##### 2. 趋势通道破位（Trend Channel Breakdown Sell）
- 条件：价格处于上升趋势并有效跌破上升趋势线（连接连续更高低点）
- 回溯近期低点：
– 03:30: 4478.83
– 04:00: 4483.95
– 04:30: 4485.43
– 05:00: 4493.21
– 05:30: 4495.58
– 06:00: 4498.53
– 07:00: 4498.53（持平）
– 07:30: 4498.94（更高）
– 实际仍维持更高低点结构
- 当前最低触及4496.23（07:35），仍未跌破前支撑4495.58（05:35）
- 尚未有效跌破趋势线 → Watch Signal
#### 其他模型禁用说明
- Mid-Trend/Bullish/Ranging 模型在 Trend Exhaustion Bearish 状态下禁止使用反向信号。
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Step 2 总结
- Actionable Signals: 无 Buy/Sell 信号
- Default Output: Maintain Watch
- Market State Confirmation: Yes
– 理由：尽管尚未触发明确卖出信号，但多项动量指标（MACD、RSI、CCI）及成交量萎缩共同指向上涨动能枯竭，与“趋势耗尽（熊）”状态一致。
- Suggested Action: Maintain Watch
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Step 3: AI 自主分析
#### 方法论选择
采用多指标动量收敛分析 + 近期价格结构识别法，结合时间框架特性（5分钟）、北京时区背景进行独立判断。
#### 时间背景分析（UTC+8）
- 当前时间：2026.01.07 07:35 → 属于亚洲主交易时段（09:00–14:00前），波动率偏低，倾向区间整理或回调延续。
- 前一阶段（02:00–07:00）经历一轮上涨，NY尾盘至亚盘早段完成冲高，符合“纽约时段趋势耗尽”规律。
#### 价格结构分析
- 上升趋势自 02:30 (~4478) 启动，至 07:25 达峰值 4500.59，涨幅约22美元。
- 回调始于 07:30，两根K线内回撤近4美元，形成“阳后双阴”结构，第二根阴线放量（相对前一根），虽未爆量，但呈现主动性卖压。
- 关键支撑位观察：
– 前平台顶部：4495.58（05:35）
– BB中轨：4499.74（当前价格已下破）
– KC中轨：4495.76（接近当前价位）
#### 动量验证
- MACD：DIF=2.31 < DEA=2.78，死叉未显但柱状图持续收窄并翻绿，下行压力增强。
- RSI：56.02，从中性偏强区回落，若下一周期继续下跌将进入50以下弱势区。
- CCI：-50.23，已进入空头区域，领先信号明显。
- OBV：3289675，近期上涨伴随OBV上升，但最新下跌未见OBV大幅下降，暂无恐慌抛售。
#### 自主信号判断
- 当前处于上升趋势末端回调初期，尚未出现决定性反转信号（如大阴吞没、跳空缺口、放量破位）。
- 若下一根K线收于4495.58下方，并伴随成交量放大，则可确认短期头部成立。
- 目前仅能识别为高概率潜在做空机会酝酿中，尚不足构成高置信度卖出信号。
Actionable Signals: Watch Signal（潜在短线下行风险积聚）
Comparison with Step 2: 与指定模型结果一致，均未触发明确 Sell 信号，但自主分析更强调结构脆弱性与时间窗口匹配性，增强了趋势耗尽的可信度。
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Step 4: 生成最终交易信号
#### 加权决策矩阵
| 步骤 | 信号类型 | 得分 | 权重 | 加权得分 |
|——|———-|——|——-|————|
| Step 2 | Maintain Watch | 0 | 60% | 0.0 |
| Step 3 | Maintain Watch | 0 | 40% | 0.0 |
- Final Score = (0 × 0.6) + (0 × 0.4) = 0.0
- 判断区间：-0.4 < 0.0 < 0.4 → Maintain Watch
注：虽然 ADX > 30，但本例中无趋势延续信号（如Pullback买入），反而面临反转风险，故不适用“降低阈值”例外规则。
#### Stop-Loss 策略（备用计算）
- 基础乘数：Strong Trend (ADX 30-42) → max(3.0 × ATR, 1.2 × dist to key level)
- ATR = 2.045 → 3.0 × 2.045 = 6.135
- 当前时间：07:35（亚洲时段）→ 时间因子 = ×1.1
- 波动率等级：ATR=2.045 ∈ [1.5, 2.8] → 正常波动 → ×1.0
- 最终止损基数：6.135 × 1.1 × 1.0 ≈ 6.75点
#### Take-Profit 策略（备用）
- ADX > 25 → 最小RR=2.0:1，理想2.2:1
- 叠加亚洲时段（低波动）→ -0.2 → 调整后最小RR=1.8:1
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最终信号输出
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 4496.44 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 4495.58 <<+
- Resistance level: ->> 4499.74 <<-
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Step 5: 分析结论总结
当前XAUUSD市场处于趋势耗尽（熊）状态，ADX高达31.81表明前期趋势强劲，但MACD翻绿、RSI回落、CCI进入负值且成交量萎缩，显示上行动能显著衰减。价格虽未有效跌破关键支撑（4495.58）或趋势线，但技术面已显露疲态。两大分析体系（模型规则与AI自主判断）均未触发明确卖出信号，建议维持观望。若后续价格跌破4495.58并伴随放量，可考虑顺势布局短空，止损参考6.75点以上空间，目标回报比不低于1.8:1。