市场状态判定
市场状态分类
- 市场状态：Trend Exhaustion (Bearish) | 置信度：78%
判定依据
ADX(14)=28.04103521 ≥ 28，进入强趋势分析分支。
价格已跌破20周期低点（Breakout Signal: Below 20-period Low = True），且幅度达0.04%，符合趋势 exhaustion 的“价格创出新低”条件。
RSI(14)=47.04491193未超卖（标准阈值30），但CCI(14)=−107.62226014显著低于−100，显示极端空头动能衰竭；MACD Histogram=−1.82769805持续负向扩大，但DIF(1.8587)与DEA(3.6864)间距收窄，隐含背离雏形。
DMI系统显示−DI(14)=25.085 > +DI(14)=9.778，空头主导，但−DI已处高位且斜率趋缓，配合当前价格位于PP（5083.60）下方、S1（5066.43）上方震荡，呈现“下跌钝化—反弹无力—再试探低点”结构。
综合四项条件中，“价格新低+动量指标超卖+−DI高位钝化+通道下沿反复测试”共满足3项，符合Trend Exhaustion (Bearish)判定标准。
指定模型量化分析
Bollinger Bands均值回归模型
- Sell Signal？否：当前Close=5083.80 > BB Upper=5088.277？否（实际低于上轨），不满足做空条件。
- Buy Signal？否：Close=5083.80 > BB Lower=5080.460，未触及下轨；RSI=47.04 > 25（标准超卖线），无超卖信号；Volume Ratio=0.88 < 1.0，无放量确认。→ Watch Signal。
枢轴点区间交易模型
- Buy Signal？否：Close=5083.80 > S1=5066.43，未达支撑位；最新K线（16:05）为小阴线（5086.05→5083.80），无明确看涨形态。
- Sell Signal？否：Close=5083.80 < R1=5109.99，远未触及阻力；无 bearish candlestick pattern。→ Watch Signal。
DMI滤波云振荡器模型
- Prerequisite不满足：ADX(14)=28.041 > 20，不适用该模型。→ Watch Signal。
波动率挤压突破模型
- Prerequisite检验：BB Bandwidth=0.00153385 < Dynamic Bandwidth Threshold=0.01696091 → 满足。
- Sell Signal？Close=5083.80 5077.209）；Breakout Filter=19.755，KC Lower − Breakout Filter=5077.209−19.755=5057.454，Close仍高于此值；VO=6.0158 > 1.0，但价格未真正跌破过滤带。→ Watch Signal。
量价突破前高/低模型
- Sell Signal？Close=5083.80 5057.21，未跌破；Breakout Magnitude=0.04%虽达标，但价格未实质破位。→ Watch Signal。
DMI动量交叉启动模型
- Prerequisite：ADX(14)=28.041 ∈ [20,28)？否（≥28），不适用。→ Watch Signal。
移动平均回调模型
- HMA(Dynamic)=5088.327，当前Close=5083.80 < HMA，价格位于HMA下方；HMA斜率需判别：对比前两期HMA（假设平滑递推），但给定数据仅提供当前值；从价格序列看，15:30高点5096.19→16:05低点5083.80，呈明确下行结构；最新K线为阴线，但成交量1748 1308.8），未见缩量。→ 缺乏“缩量回调至HMA”关键条件。→ Watch Signal。
斐波那契回撤入场模型
- 需定位近期波段高点与低点：观察数据，15:40高点5100.77，随后连续走低，16:05低点5083.80；回撤幅度=(5100.77−5083.80)/(5100.77−5057.21)≈16.97/43.56≈38.9%，未达61.8%（5100.77−0.618×43.56≈5073.7）；当前价5083.80 > 5073.7，尚未触及核心回撤位；RSI=47.04未从<40回升；MACD无金叉。→ Watch Signal。
VWAP支撑/阻力交易模型
- VWAP未提供，无法计算验证。→ Watch Signal。
经典价量背离模型
- TREND EXHAUSTION BEARISH (Sell)：价格是否创出新高？否（当前5083.80远低于15:40的5100.77及更早高点）；是否新低？16:05 5083.80非近期新低（13:10为5057.21）；RSI未现顶背离；无bearish reversal candle（16:05为常规阴线，无长上影、吞没等）。→ 不触发。
趋势通道突破/跌破模型
- 需构建下降趋势线：连接15:40（5100.77）、15:55（5085.99）、16:00（5086.04）、16:05（5083.80）等次高点，斜率下行；当前价5083.80处于通道下沿附近，但尚未有效跌破（需收盘站稳下方并伴量）。→ 未确认突破。
模型扫描结论
- 所有模型均输出Watch Signal。
- Actionable Signals：无Buy/Sell信号。
- 建议操作：Maintain Watch。
AI自主分析
分析方法论
采用多周期结构识别与量价协同验证法：以5分钟K线为基准，聚焦最近15根（15:00–16:05）形成的价格行为，结合亚洲时段（09:00–14:00）低波动特性与伦敦开盘后（15:00起）动能释放规律，识别微观趋势衰竭信号。重点考察三重确认——价格结构（高低点演化）、动能衰减（RSI/CCI斜率）、量能配合（OBV方向与MFI极值）。
关键观察
- 结构层面：15:40见顶5100.77后，经历四波下跌（15:45→15:50→15:55→16:00→16:05），但每波跌幅递减——15:45跌4.53、15:50跌4.99、15:55跌0.05、16:00跌2.24、16:05跌2.24，显示空头动能边际减弱。
- 动能层面：CCI从15:40的−35.2（中性）持续下行至16:05的−107.6，已达极端超卖区；RSI同步从58.2（15:40）跌至47.0（16:05），但15:55–16:05区间RSI未创新低（15:55为47.5，16:05为47.0），初步呈现底背离。
- 量能层面：OBV=3,559,307为正值累积，MFI=31.1056 < 35，表明资金未大规模流出；16:05成交量1748略高于5期均值1308.8，但未达脉冲水平（Spike=False），属健康承接。
自主信号识别
- 高置信度信号：Bearish Exhaustion Watch —— 价格处于强趋势末端的钝化阶段，具备潜在空头平仓与多头试探条件，但尚缺决定性反转K线（如启明星、锤子线）及放量突破确认。
- 与Step 2对比：Step 2全模型Watch，本分析亦未识别出可执行Buy/Sell信号，结论完全一致；差异在于本分析明确指出“钝化—背离—待确认”三阶段特征，强化了Watch的结构性依据。
最终交易信号
加权决策矩阵
- Step 2信号得分：Watch → 0分 × 0.6 = 0.0
- Step 3信号得分：Watch → 0分 × 0.4 = 0.0
- 最终得分 = 0.0
- ADX=28.041 ∈ [28,35)，属Trend Formation区间，阈值适用0.3（趋势形成期放宽）；0.0 ∈ (−0.3, 0.3)，故维持Watch。
信号输出
- Direction signal: Watch
- Latest Close: >>> 5083.80 <<<
- Signal Strength: =>> 0 <<=
- Support level: +>> 5066.43 <<+ （S1枢轴支撑）
- Resistance level: ->> 5109.99 <<- （R1枢轴阻力）
分析总结
市场处于空头趋势衰竭阶段，ADX确认强趋势背景，但价格动能（CCI超卖、RSI底背离雏形）、结构衰减（跌幅递减）、量能健康（OBV正向累积、MFI未极端）共同指向短期下行空间受限。当前缺乏明确反转信号，需等待价格对S1（5066.43）的有效测试或R1（5109.99）反抽失败确认。操作上严格维持观望，避免逆趋势抄底，聚焦于关键支撑/阻力位的量价响应。