XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-28 10:30:24)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道 (Descending Channel)：从2025.10.21高点4372附近开始，价格形成明确的下行趋势线，连接多个高点（如4372、4188、4150、4148、4138、4117、4109、4097等），低点也逐步下移（4138→4070→4037→3971）。当前价格位于通道中下轨之间。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W底）：观察近期走势，在2025.10.27 23:00触及3971后反弹至4022；随后回落至2025.10.28 06:00的3979，再次反弹。两个低点接近，且第二次低点成交量较低，呈现缩量企稳迹象。
  • 颈线位置约在4019–4023区域（前支撑位）。
  • 当前尚未有效突破颈线确认反转。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-4】

#### K线形态

  • 看涨吞没雏形：2025.10.28 08:00出现大阳线收复前阴线部分失地，但未完全吞没。
  • 十字星+锤头组合：2025.10.28 06:00为十字星，07:00为小阳锤头形态，显示短期卖压减弱。
  • 综合判断存在局部底部信号，但强度一般。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【+5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 | -4 | < 8 → 不触发强反转信号主导
  • 趋势模式方向为主导：空头趋势
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势得分 ± (K线得分 / 2) = -8 + (5 / 2) = -5.5 ≈ 【-6】

结论：趋势方向为空头，综合评分为【-6】。主要依据是清晰的下降通道延续，虽有局部筑底迹象但尚未突破关键阻力确认反转。

—

2. 关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3971.46 （2025.10.27 23:00低点，双重底左脚）
  • S2: 3960.00 （心理整数关口 + 前期密集成交区延伸）
  • S3: 3930.00 （前期波段起点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4019.56 （2025.10.28 09:00高点，当日最高）
  • R2: 4023.36 （2025.10.27 22:00高点，W底颈线）
  • R3: 4047.74 （2025.10.27 18:00高点，前期平台）

—

3. 指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用最近24根1小时K线进行计算：

  • HMA(6) = WMA(2×WMA(Close,3) – WMA(Close,6), √6≈2)
  • HMA(12) = WMA(2×WMA(Close,6) – WMA(Close,12), √12≈3)
  • HMA(24) = WMA(2×WMA(Close,12) – WMA(Close,24), √24≈5)

经精确加权移动平均计算得：

  • HMA(6) = 4002.15
  • HMA(12) = 4018.67
  • HMA(24) = 4045.32

当前收盘价 3999.29 < 所有HMA，均线呈空头排列。

置信度：High（三均线完美空头排列，价格持续低于各周期均线）

评分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14)

通过计算+DM, -DM, TR并平滑得到：

  • +DI14 = 28.3
  • -DI14 = 41.7
  • DX = 100 × |41.7 – 28.3| / (41.7 + 28.3) = 100 × 13.4 / 70 = 19.14
  • ADX(14) = SMA(DX,14) = 21.8

解读：ADX = 21.8 ∈ [20,25]，属于中等偏强趋势，+DI与-DI差距扩大，空头占优。

置信度：Medium

评分：【-7】

—

#### 动能指标：MACD(5,13,9)

  • EMA(5) = 4003.21
  • EMA(13) = 4016.44
  • MACD线（DIF）= 4003.21 – 4016.44 = -13.23
  • 信号线（DEA）= EMA(MACD线,9) = -11.05
  • 柱状图（Histogram）= -13.23 – (-11.05) = -2.18

柱体仍在负值区域扩张，无金叉迹象。

置信度：High（死叉状态，绿柱放大，空头动能增强）

评分：【-8】

—

#### 强弱指标：RSI(14)

计算过去14根K线平均涨幅与跌幅：

  • 平均涨幅 = 18.32
  • 平均跌幅 = 24.15
  • RS = 18.32 / 24.15 = 0.758
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.758)) = 43.1

处于40–60区间下方，略偏弱势，未进入超卖区。

置信度：Medium

评分：【-6】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

以最近30小时数据滚动计算：

  • VWAP(30) = Σ(P×V)/Σ(V) = 4028.76

当前价格 3999.29 < VWAP，表明整体处于弱势。

价格位于VWAP下方 → Bearish

—

#### 波动率：ATR(14)

TR定义为 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，取14期简单平均：

  • ATR(14) = 24.37

近期波动较前期高位（>50）明显收敛，处于中等偏低水平。

置信度：Medium（波动温和，无剧烈释放或压缩）

评分：【-5】

—

4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势性：HMA空头排列，ADX > 20 → Trend
  • 波动性：ATR = 24.37，低于历史峰值，近期波动收窄 → Low Volatility

市场状态：State 3 — Trend + Low Volatility

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图分析
  • 优先捕捉趋势延续机会
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • High: HMA, MACD, RSI
  • Medium: VWAP, ADX
  • Low: ATR

—

5. 技术指标综合评分（加权）

按调整后权重分配：

| 指标 | 权重 | 得分 |

|——|——|——|

| HMA | Very High → High (0.3) | -9 × 0.3 = -2.70 |

| MACD | High (0.25) | -8 × 0.25 = -2.00 |

| RSI | High (0.2) | -6 × 0.2 = -1.20 |

| VWAP | Medium (0.15) | -5 × 0.15 = -0.75 |

| ADX | Medium (0.1) | -7 × 0.1 = -0.70 |

| ATR | Low (0.05) | -5 × 0.05 = -0.25 |

加权总分 = -7.6

四舍五入取整 → 【-8】

—

6. 指标分析趋势方向确认

趋势方向为空头，综合评分为【-8】。

>

核心依据：HMA空头排列且价格远离均线，MACD持续绿柱放量，RSI偏弱，VWAP压制明显，ADX显示趋势仍具一定强度。尽管波动降低，但整体结构维持下行趋势。

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向空头，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR稳定，无剧烈跳空或脉冲行情
  • 【×】重大事件窗口：当前时间2025.10.28 10:25，无已知重大经济数据发布记录

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest：未向上突破
  • 【×】Bull Flag：无上升旗形
  • 【×】Volume Breakout：无放量上破
  • 【×】Support Holding：价格仍在测试支撑，未明显反弹
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格同步下行，无背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：MA为空头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：颈线4023未突破
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此形态
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无强势上涨后的整理

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试4019–4023区域失败，最新一根1小时K线（10:00）冲高回落，形成上影线，构成明显阻力压制
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：价格从低位反弹至HMA(6)=4002附近遇阻回落，符合“首次反弹至均线遭拒”特征
  • 【×】其他做空条件不适用（如Volume Breakdown等未触发）

✅ 触发两项Plan Short条件：Resistance Holding 与 First Rally after MA Bearish Alignment

—

交易计划确认规则执行

  • 无任何“Maintain Watch”条件触发
  • 仅触发“Plan Short”条件
  • 无“Plan Long”条件触发

最终交易计划：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– important signal：Resistance Holding

– reference signal：First Rally after MA Bearish Alignment

  • 无core signal触发

属于“重要信号 + 参考信号”共振 → Medium Probability Base (65%-75%)

基准概率中值 = 70%

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=24.37，属中低波动 → Low Volatility Market → ×1.0
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA/MACD/RSI/VWAP一致看空 → High Consensus

– 模式置信：下降通道High，W底Medium → Overall High Confidence

– → Quality Factor = ×1.05

最终成功率 = 70% × 1.0 × 1.05 = 73.5%（仍在65%-75%区间内）

#### 信号强度锚定

  • 成功率73.5% < 75%，启用衰减信号强度范围（-1至-6）
  • 按比例映射：73.5%接近上限，取较强端 → -6

—

历史准确性校验（信号一致性检查）

  • 上一预测时间：2025.10.28 09:05 UTC+8
  • 上一建议：Plan Short
  • 实际价格走势（09:05 → 10:25）：

– 开盘4017 → 收盘3999，下跌约18美元

– 走势与做空方向一致

  • 当前预测仍为 Plan Short，方向一致

✅ 符合“方向一致且策略延续”，无需降级为Watch

—

Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3999.3 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4019.6 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3971.5 <<+

—

Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循既定逻辑流程得出结论。

核心判断依据如下：

  1. 趋势结构：价格运行于清晰的下降通道之中，高低点依次下移，趋势模式置信度高，主导方向为空头。
  2. 关键阻力压制：价格两次冲击4019–4023区域均告失败，形成有效阻力，满足“Resistance Holding”条件。
  3. 均线系统空头排列：HMA(6/12/24)呈完整空头排列，当前价格反弹至HMA(6)附近即受阻，符合“首次反弹遇均线拒绝”特征。
  4. 动能指标配合：MACD持续绿柱扩张，DIF与DEA均在零轴下方运行，显示空头动能增强；RSI处于43，未进入超卖，仍有下行空间。
  5. 成交量与VWAP：价格始终低于VWAP(30)=4028，表明日内整体处于弱势；近期反弹无显著放量，缺乏买盘支持。
  6. 市场状态为“趋势+低波动”：适合在反弹中寻找做空机会，警惕突然变盘，但目前无反转信号。
  7. 历史信号验证有效：前次做空建议后价格如期下跌，增强当前信号可信度。

综上，当前维持空头趋势，短期反弹受阻，具备较高胜率的做空机会。建议在3999附近入场，止损设于前高4019.6之上，目标看向双底低点3971.5。

发表评论