XAUUSD价格趋势分析 (2025-10-31 19:45:00)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.10.27高点4138.60开始，价格形成明确的下行趋势线。近期高点依次降低（4046.09 → 4039.09 → 4026.63 → 4016.70），低点也同步下移，构成标准下降通道。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.10.30 04:00 K线最低3927.69

– 右底：2025.10.31 00:00 K线最低3991.35（未创新低）

– 颈线：约在4025附近（前期支撑位）

– 当前价格4006.90尚未突破颈线

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-4】（因未完成突破，视为弱势反弹信号）

#### K线形态

  • 看跌吞没：2025.10.31 15:00 K线收于4020.89，随后16:00 K线开盘即跳空低开至4021.14并收于4010.27，呈现短期顶部结构。
  • 黄昏之星雏形：17:00后连续三根阴线压制上涨动能。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态绝对值 < 8，不触发强反转信号优先规则
  • 趋势形态主导方向为下跌
  • 最终方向 = 趋势方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势分 + (K线分 / 2) = (-8) + (-5 / 2) = -10.5 → 截断为【-10】

✅ 形态确认结论：短期仍处下降趋势中，反弹未能有效突破关键阻力，整体偏空。最终趋势方向：Short，综合评分【-10】

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2. 关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3991.35 （2025.10.31 00:00 最低点）
  • S2: 3988.25 （2025.10.30 23:00 最低点）
  • S3: 3975.97 （2025.10.30 17:00 盘整区低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4016.70 （最近一小时高点）
  • R2: 4025.41 （前压力区）
  • R3: 4039.09 （前期高点）

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3. 指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

##### 计算结果（最新收盘价4006.90）：

  • HMA(6) = 4008.12
  • HMA(12) = 4013.65
  • HMA(24) = 4022.47

所有HMA均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），且价格位于所有均线下方。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经过完整+DM/-DM/TR计算流程（略去中间步骤），得出：

  • ADX(14) = 28.3
  • +DI14 = 24.1
  • -DI14 = 39.6
  • DI差值显著，-DI占优，ADX > 25且上升

市场处于强趋势状态，当前为空头主导。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

公式：

– DIF = EMA(5) – EMA(13)

– DEA = EMA(DIF, 9)

– Histogram = DIF – DEA

计算得：

  • DIF = -6.82
  • DEA = -4.31
  • Histogram = -2.51

DIF与DEA均位于零轴下方，Histogram持续扩大负值，呈“死叉”强化状态。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

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#### 强弱指标：RSI(14)

平均涨幅 ≈ 4.21，平均跌幅 ≈ 7.36 → RS = 0.572 → RSI = 100 – (100 / (1 + 0.572)) = 36.4

处于偏弱区域，但未进入超卖（<30），无底部背离迹象。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时累计（Price × Volume）/ 累计Volume

计算得：

  • VWAP(30) = 4018.73
  • 当前价格4006.90 低于VWAP

表明日内处于空头控制状态。

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

TR取max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，然后SMA(14)

计算得：

  • ATR(14) = 18.62

近期最大波动超40点（如4081→4039），当前ATR高于平均水平，显示市场波动活跃。

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

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4. 市场状态判定

根据以下特征：

  • 趋势存在（ADX=28.3 > 25）
  • 波动率高（ATR=18.62，远高于常态10~15）

→ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图
  • 优先顺势交易机会（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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5. 技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——–|——|——-|———–|

| HMA | -9 | VH | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ADX | -9 | VH | -9 × 1.0 = -9.0 |

| MACD | -9 | VH | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ATR | -8 | H | -8 × 0.8 = -6.4 |

| VWAP | -8 | M | -8 × 0.6 = -4.8 |

| RSI | -5 | L | -5 × 0.4 = -2.0 |

总分 = (-9 -9 -9 -6.4 -4.8 -2.0) / 4.2 ≈ -9.57 → 四舍五入为【-10】

✅ 指标确认结论：技术面全面偏空，趋势强劲，空头占优。最终方向：Short，综合评分【-10】

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标冲突：两者均指向Short，一致
  • 【×】异常波动：ATR虽高但有序，属趋势性波动，非混乱行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.10.31 19:40 UTC+8，无已知重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试4016~4025区间失败，最近一次18:00高点4016.70受阻回落
  • 【✓】Bear Flag：15:00冲高4025.41后快速回落，16:00–19:00形成旗形整理，延续下跌
  • 【✓】Volume Breakdown：16:00起成交量放大，伴随价格下行
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：HMA空排确立，价格反弹至HMA(6)=4008.12遇阻

✅ 触发多个Plan Short条件

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交易计划确认
  • 仅触发Plan Short条件
  • 无冲突信号

→ 输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Bear Flag、Volume Breakdown

– 参考信号：First Rally after MA Bearish Alignment

  • 无核心信号（如向下突破下降三角形等）

→ 属于Medium Probability Base（65%-75%）

取中值：70%

#### 调整因子

  • 波动率因子：High Volatility Market → × 0.95
  • 质量因子：高指标共识（HMA/ADX/MACD/VWAP一致性极强）、高形态置信度 → × 1.05

调整后概率 = 70% × 0.95 × 1.05 = 69.825% ≈ 70%

在原区间内，无需越界

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 60%，但 < 75%
  • 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

将原始【-10】压缩至该范围，按比例映射：

– |10| → |-6|，故 |-10| → -6

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历史准确性校验

上一交易计划（2025.10.31 19:40 UTC+8）为：Plan Short，已建仓

观察时间范围：2025.10.31 19:40 → 2025.10.31 19:40（同一时刻）

实际价格未发生变动（4006.90 → 4006.90），无法判断方向对错

→ 默认视为未偏离原计划方向

当前预测仍为Short，方向一致

✅ 无需强制转为Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 4006.9 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4016.7 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3991.4 <<+

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Step 5: 分析总结与依据说明

总结结论

XAUUSD当前处于明确的下降趋势中，尽管出现短期反弹尝试，但未能突破关键阻力带（4016~4025）。技术指标全面支持空头方向，ADX显示趋势强劲，MACD与HMA呈现空头排列，价格运行于VWAP之下，成交量配合良好。市场状态为“趋势+高波动”，适合顺势操作。

核心依据
  1. 形态层面：清晰下降通道 + 多重阻力压制，双底未成形；
  2. 指标层面：HMA空排、ADX=28.3（强趋势）、MACD死叉扩大、RSI偏弱、VWAP压制明显；
  3. 条件触发：成功捕捉Resistance Holding、Bear Flag、Volume Breakdown及MA对齐后的首次反弹受阻；
  4. 风险控制：止损设于近期高点4016.7，目标回测前低3991.4；
  5. 历史验证兼容：前次短仓建议未被证伪，当前趋势延续，维持立场合理。

综上，发出Short信号，强度经概率校准后为-6，具备较高执行价值。

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