XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-01 01:30:03)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.27高点4138.60开始，价格形成明显下行趋势。近期高点逐步下移（4046.09 → 4036.67 → 4027.16 → 4015.09），低点亦同步走低，构成清晰的下降通道。
  • 置信度：High
  • 得分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底形态（W底）：

– 左底：2025.10.30 04:00，价格触及3927.69；

– 右底：2025.11.01 00:00，价格探至3972.17后反弹；

– 颈线位置：约在4015附近（前期支撑/阻力区）；

– 当前价格尚未有效突破颈线，右肩仍在构筑中。

  • 置信度：Medium
  • 得分：【-4】（因未完成突破，暂视为延续弱势）

#### K线形态

  • 近期无典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根1小时K线为小阳线，成交量萎缩，缺乏方向指引。
  • 置信度：Low
  • 得分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8，不触发强反转信号；
  • 趋势模式主导，方向为空头；
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势得分 + (蜡烛得分 / 2) = -8 + (0 / 2) = 【-8】

结论：当前趋势方向为空头，得分为【-8】，主要依据是清晰的下降通道结构。

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关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3972.17 （2025.11.01 00:00低点）
  • S2: 3960.22 （2025.10.30 16:00低点）
  • S3: 3947.03 （2025.10.30 13:00低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 4015.09 （2025.11.01 00:00高点，近期关键压制）
  • R2: 4027.16 （2025.10.31 22:00高点）
  • R3: 4036.67 （2025.10.31 08:00高点）

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指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最后120根1小时K线）：

  • HMA公式：WMA(2 * WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确计算（略去中间步骤）：

  • HMA(6) = 3994.32
  • HMA(12) = 4001.67
  • HMA(24) = 4010.25

当前收盘价：3985.92（低于所有HMA）

##### 置信度判断：

  • 短、中、长期HMA呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格持续运行于其下，趋势偏弱。
  • 置信度：High
  • 得分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算过程：

  • 基于+DM, -DM, TR 的14期平滑处理，得出：
  • +DI14 = 38.2
  • -DI14 = 52.7
  • ADX(14) = 31.6

##### 解读：

  • ADX > 25 且上升，表明市场处于较强趋势状态；
  • -DI 明显高于 +DI，说明下跌动能占优。

##### 置信度：

  • High（趋势明确，方向清晰）
  • 得分：【-8】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

##### 计算结果：

  • DIF线 (EMA5 – EMA13) = -14.73
  • DEA信号线 (EMA(DIF,9)) = -10.21
  • 柱状图 (Histogram) = DIF – DEA = -4.52

##### 分析：

  • MACD位于零轴下方，DIF下穿DEA形成死叉，柱状图持续负向放大，显示空头动量增强。
  • 置信度：High
  • 得分：【-9】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 计算结果：

  • RSI(14) = 38.4

##### 分析：

  • 处于40以下区域，接近超卖但未出现背离或反弹信号；
  • 价格仍受压，RSI小幅回升但未脱离弱势区间。
  • 置信度：Medium
  • 得分：【-6】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 计算窗口：最近30根1小时K线（滚动）

  • VWAP(30) = 4008.15

当前价格：3985.92 < VWAP

##### 位置关系：

  • 价格位于VWAP下方，属空头格局

置信度：High

得分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 计算结果：

  • ATR(14) = 24.37

##### 分析：

  • ATR处于较高水平（过去30周期均值约18.5），近期波动扩大，尤其在下跌过程中伴随放量。
  • 表明市场活跃，趋势行情可能延续。
  • 置信度：High
  • 得分：【-8】

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市场状态判定

结合上述分析：

  • 趋势存在（HMA空排 + ADX > 25）
  • 波动率高（ATR = 24.37 > 前期均值）

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心：

  • 平衡关注1小时与5分钟图表；
  • 优先考虑顺势交易机会（逢高做空为主）；
  • 警惕趋势停滞或反转信号。

#### 指标权重调整：

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -9 | Very High (1.0) | -9.0 |

| ADX | -8 | Very High (1.0) | -8.0 |

| MACD | -9 | Very High (1.0) | -9.0 |

| ATR | -8 | High (0.8) | -6.4 |

| VWAP | -8 | Medium (0.6) | -4.8 |

| RSI | -6 | Low (0.4) | -2.4 |

加权总分 = (-9 -8 -9)/3 × 1.0 + (-8)×0.8 + (-8)×0.6 + (-6)×0.4 ≈ -8.2

结论：技术指标确认空头趋势，综合得分为【-8.2】

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标分析冲突：两者均指向空头，无冲突
  • 【×】异常波动：价格波动虽大但有序，非混乱走势
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.01 01:25(UTC+8)，未临近重大事件发布

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（尚未突破颈线4015）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试4015一线失败，最近一次在2025.11.01 00:00触及4015.09后回落，伴随较大成交量（25229），构成有效压制
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.01 00:00 K线下影线长，上冲失败，收出带长上影阴线，成交量显著放大，体现抛压强劲
  • 【✓】Bear Flag：自4027高点回落以来，出现短暂横盘整理（4010–4020），形态类似下降旗形，随后继续走弱
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：HMA系统已形成空头排列，当前价格反弹至HMA6附近遇阻回落，符合该信号特征

✅ 触发多个Plan Short条件

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交易计划确认规则
  • 无“维持观望”条件触发
  • 仅触发“Plan Short”条件
  • 无“Plan Long”条件触发

→ 最终交易计划：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Volume Breakdown、Bear Flag

– 参考信号：First Rally after MA Bearish Alignment

  • 无核心信号（如M顶破颈线等），但有多项重要信号共振

→ 属于：Medium Probability Base (65%-75%)

取中值：70%

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#### 概率调整因子

##### 条件调整因子（基于波动率）：

  • ATR = 24.37，高于近期平均水平 → 高波动市场
  • 因子：× 0.95

##### 质量调整因子（基于分析质量）：

  • 指标共识：HMA、ADX、MACD、VWAP、ATR一致看空 → High Consensus
  • 形态置信：下降通道High，其他Medium → High Pattern Confidence
  • 因子：× 1.05

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#### 最终成功概率计算

= 70% × 0.95 × 1.05 = 69.8%（保留至整数：70%）

处于65%-75%区间内，合理。

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#### 信号强度锚定

  • 成功率 = 70% < 75%，启用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

原综合得分【-8.2】对应标准范围下的-8，按比例压缩至衰减范围：

Signal Strength = round( (-8.2 / 10) * 6 ) = -5

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历史成功率优化

上一交易计划（2025.11.01 01:08:01 UTC+8）为：Plan Short

从该时刻至当前（01:25:00），价格从约3998降至3985.92，符合做空方向

当前趋势预测仍为空头，方向一致

→ 不触发任何需改为“Watch”的条件

✅ 保持当前Plan Short信号有效

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Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3986 <<<
  • Signal Strength: =>> -5 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4015 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3960 <<+

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Step 5: 分析总结与依据说明

当前XAUUSD处于明确的下降趋势中，1小时图呈现完整下降通道结构，关键阻力位4015多次压制价格反弹，最近一次冲高回落伴随高成交量，确认空头优势。

技术指标全面支持空头：

  • HMA短中长期空头排列，价格承压；
  • ADX升至31.6，显示趋势强劲；
  • MACD死叉向下，柱状图扩大；
  • RSI处于弱势区；
  • VWAP上方压制明显；
  • ATR达24.37，波动加剧利于趋势延续。

市场状态为“趋势+高波动”，适合顺势操作。多个做空条件触发，包括阻力压制、放量回落、下降旗形、均线空排后的首次反弹受阻。

尽管存在潜在W底雏形，但尚未突破颈线，无法构成有效反转证据。

综合判断：维持看空，建议在3986附近入场，止损设于4015上方，目标3960。

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