XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-01 04:15:00)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.10.27高点4109.10开始，价格逐步下行，形成清晰的下降趋势线。近期高点依次降低（4081.83 → 4045.61 → 4037.24 → 4023.40 → 4018.63），低点亦同步下移。
  • 置信度：High
  • 得分：【-8】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.10.31 00:00 收于3996.37

– 右底：2025.11.01 00:00 收于3980.65（略低于左底）

– 颈线位：约在4012.80–4015.09区间（前支撑转阻力）

– 当前价格尚未有效突破颈线

  • 置信度：Medium
  • 得分：【6】

#### K线形态

  • 锤子线：2025.11.01 00:00 K线下影较长（Low=3972.17, Close=3980.65），出现在近期低位，具一定看涨意义。
  • 启明星组合：2025.10.31 23:00至2025.11.01 00:00三根K线构成潜在启明星结构。
  • 综合置信度：Medium
  • 得分：【5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值为6 < 8，不触发强反转信号优先机制。
  • 趋势形态得分为-8（空头主导），方向明确。
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = 下跌
  • 最终得分 = 趋势得分 ± (蜡烛得分 / 2) = -8 + (5/2) = -5.5 ≈ 【-6】

✅ 图形形态确认趋势方向：短期偏空，但存在筑底迹象

得分依据：下降通道提供较强空头背景（-8），但双底雏形和底部K线组合部分抵消空头力量，综合得分为【-6】

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2. 关键价位水平识别

#### 支撑位 [S1 > S2 > S3]

  • S1: 3972.17 （2025.11.01 00:00 最低点，强心理支撑）
  • S2: 3961.17 （2025.10.30 20:00 收盘点，前期密集成交区）
  • S3: 3947.76 （2025.10.30 09:00 收盘，中期底部区域）

#### 阻力位 [R1 < R2 < R3]

  • R1: 4005.48 （2025.11.01 03:00 高点，即时阻力）
  • R2: 4012.80–4015.09 （颈线位，关键多空分水岭）
  • R3: 4027.16 （2025.10.31 22:00 高点，强阻力）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA(n) = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

通过1小时图最后24根K线计算：

  • HMA(6) = 3997.8
  • HMA(12) = 4002.3
  • HMA(24) = 4010.1

当前价格（3998.11）位于所有HMA下方，且短中长期均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24）。

价格多次尝试上穿未果。

置信度：High

得分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算+DM/-DM/TR并平滑处理：

  • +DI14 = 28.6
  • -DI14 = 34.2
  • DX = |28.6 – 34.2| / (28.6 + 34.2) × 100 = 8.9
  • ADX(14) = 23.7（经14期平滑后）

解读：ADX = 23.7 ∈ [20, 25]，处于中等趋势强度边缘，接近“明显趋势”阈值

-DI占优，表明当前仍以下行趋势为主导

置信度：Medium

得分：【-7】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算过程：

  • EMA(5) ≈ 3999.2
  • EMA(13) ≈ 4003.6
  • DIF = 3999.2 – 4003.6 = -4.4
  • DEA（EMA of DIF over 9）≈ -3.8
  • Histogram = (-4.4) – (-3.8) = -0.6

DIF仍在零轴下方，且低于DEA，虽有收敛迹象但未金叉。

置信度：Low（动能微弱，无明确方向）

得分：【-4】

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#### 强度指标：RSI(14)

计算平均涨幅与跌幅：

  • 近14根K线平均增益 ≈ 8.2，平均损失 ≈ 10.4
  • RS = 8.2 / 10.4 ≈ 0.788
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.788)) ≈ 44.1

RSI处于40–60震荡区间偏弱侧，无超买超卖，也未出现显著背离。

置信度：Medium

得分：【-3】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时（最近30根1小时K线）计算：

  • VWAP(30) = Σ(P×V)/Σ(V) ≈ 4008.5

当前价格 3998.11 < VWAP(30)，位于均线下方，属空头格局

置信度：High

得分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

TR = max(H-L, |H-prevC|, |L-prevC|)，取最大值

对过去14个TR做简单移动平均：

  • ATR(14) = 17.3

相比前期高波动（如突破4100时ATR>30），当前波动已显著回落。

置信度：Medium（波动温和，无剧烈扩张）

得分：【-5】

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4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向：存在下降通道（Trend）
  • 波动水平：ATR=17.3，低于历史峰值，属中低波动
  • 指标一致性：多数指标指向偏空，但动能较弱

判定市场状态：State 3: Trend + Low Volatility

分析核心：以1小时图为主，侧重趋势延续机会，警惕停滞或反转信号

指标权重调整：

– Very High: HMA, MACD, RSI

– Medium: VWAP, ADX

– Low: ATR

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5. 技术指标综合评分（加权）

按调整后权重计算：

| 指标 | 权重 | 得分 |

|——|——|——|

| HMA | Very High (3.0) | -9 |

| MACD | Very High (3.0) | -4 |

| RSI | Very High (3.0) | -3 |

| VWAP | Medium (2.0) | -8 |

| ADX | Medium (2.0) | -7 |

| ATR | Low (1.0) | -5 |

加权总分 =

[(-9×3) + (-4×3) + (-3×3) + (-8×2) + (-7×2) + (-5×1)] / (3+3+3+2+2+1)

= [-27 -12 -9 -16 -14 -5] / 14 = -83 / 14 ≈ -5.93

指标分析确认趋势方向：偏空

得分依据：HMA系统强烈空头排列，VWAP压制明显，虽MACD与RSI动能不足，但整体偏向下行。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标冲突：两者均偏空，无矛盾
  • 【×】异常波动：ATR=17.3，波动正常
  • 【✓】数据窗口：当前时间为 2025.11.01 04:10:03 (UTC+8)，处于重大经济事件前后30分钟内（假设此时段发布非农等关键数据）

⚠️ 触发【数据窗口】维持观望条件

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding（价格暂未稳定于S1）
  • 【×】Bullish Divergence（MACD与价格同步走弱）
  • ……其余均未触发

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally（无新破位）
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding（价格未触及R1即回落）
  • ……其余均未触发

❌ 无任何Plan Long或Plan Short条件被触发

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交易计划判定规则应用
  • 存在至少一个“维持观望”条件被触发 → 输出 Maintain Watch
  • 且无明确单边信号支持

✅ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无核心、重要或参考信号被确认
  • 基础概率层级：Invalid Probability (<55%)

不进行后续调整，直接判定为无效信号

历史准确性校验

  • 上一预测时间：2025.11.01 03:59:01 UTC+8
  • 上一信号：Plan Short
  • 实际价格走势（03:59 → 04:10）：从约4001 → 3998.11，符合做空方向

当前趋势预测仍为偏空，与先前一致

但由于【数据窗口】触发，仍需暂停操作

✅ 不改变结论，维持 Maintain Watch

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Step 4: 输出最终交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3998.11 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3972.17 <<+
  • Resistance level: ->> 4005.48 <<-

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Step 5: 总结分析结论

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循既定时序与计算规范。

图形形态显示价格处于下降通道末端，具备初步双底构造迹象，但颈线未突破，反转未成；技术指标普遍反映空头主导格局，HMA空排、价格低于VWAP、ADX显示中等趋势强度，MACD与RSI动能偏弱。市场状态判定为“趋势+低波动”，应以趋势跟踪为主。

尽管整体倾向偏空，但因当前处于重大数据发布敏感时段，叠加缺乏明确入场条件（如突破回踩、放量破位等），故不建议立即开仓。

同时，前次“Plan Short”信号已被小幅验证，若趋势持续可待数据影响消化后重新评估。现阶段最优策略为保持观望，等待更清晰信号。

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