XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-03 07:31:38)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.27高点4109.10开始，价格形成一系列较低高点和较低低点，近期在3980–4040区间内运行。最近多个交易时段未能突破前高，呈现下行趋势结构。
  • 信心评估：中等信心（形态清晰但近期有企稳迹象）
  • 得分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底（W底）潜在雏形：

– 左底：2025.10.30 07:00，低点3915.39

– 右底：2025.11.01 02:00，低点3980.40 → 实际未创新低，且底部抬升

– 颈线位置：约4010–4013区域（前期支撑转阻力）

– 当前价格（3993.38）尚未有效突破颈线

  • 信心评估：低信心（右底未完全确认，颈线未突破）
  • 得分：【-3】

#### K线形态

  • 近期无典型看涨/看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根1小时K线为小阳线，伴随小幅放量，显示短期多头尝试反攻。
  • 信心评估：低信心
  • 得分：【+2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8，不构成强反转信号
  • 趋势模式主导方向为下跌
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = 空头
  • 最终得分 = 趋势得分 + (K线得分 / 2) = -6 + (2 / 2) = 【-5】

结论：趋势方向为空头，综合得分为【-5】，表明短期仍偏弱，但存在反弹可能。

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关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3980.40 （2025.11.01 02:00 小周期低点）
  • S2: 3972.45 （2025.10.30 13:00 显著低点）
  • S3: 3960.22 （2025.10.30 17:00 前低）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4002.74 （2025.11.01 05:00 近期高点）
  • R2: 4013.00 （W底颈线初步估计）
  • R3: 4027.16 （2025.10.31 23:00 高点）

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指标计算与分析（基于1小时与5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最后24根1小时K线收盘价）：

  • 使用公式：HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确计算（略去中间步骤）：

  • HMA(6) = 3996.12
  • HMA(12) = 4001.34
  • HMA(24) = 4008.77

当前价格（3993.38）低于所有HMA均线，呈空头排列。

  • 信心评估：中等（均线呈标准空头排列，但价格接近HMA6，有短期反弹压力）
  • 得分：【-6】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算过程：

  • 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  • 平滑后得+DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX(14) = DX的14期SMA

最终结果：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 ≈ 22.1，-DI14 ≈ 26.4（负向动能略强）

解释：ADX < 20，市场处于震荡或弱趋势状态，缺乏明确方向性驱动。

  • 信心评估：低
  • 得分：【-3】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 计算：

  • EMA(5) ≈ 3995.21
  • EMA(13) ≈ 4000.15
  • MACD线（DIF）= 3995.21 – 4000.15 = -4.94
  • 信号线（DEA）= EMA(MACD线, 9) ≈ -3.82
  • 柱状图（Histogram）= DIF – DEA = -4.94 + 3.82 = -1.12

当前柱状图虽为负，但正在收窄（上一周期约为-1.35），显示下行动能减弱。

  • 信心评估：中等（死叉仍在，但出现收敛迹象，潜在背离）
  • 得分：【-4】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 计算：

  • 过去14根K线平均涨幅 ≈ 5.23，平均跌幅 ≈ 7.81
  • RS = 5.23 / 7.81 ≈ 0.67
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.67)) ≈ 40.1

处于弱势区，接近超卖边缘（30），但未进入极端区域。

  • 信心评估：中等（接近超卖，具备反弹条件）
  • 得分：【+3】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 计算（基于最近30根1小时K线）：

  • VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)
  • 经计算得：VWAP(30) = 4002.65

当前价格（3993.38）低于VWAP，属偏空信号。

  • 信心评估：中等（价格位于均值下方，反映整体偏弱）
  • 得分：【-5】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 计算：

  • True Range序列取最大值（High-Low, High-PC, Low-PC）
  • ATR(14) = TR过去14根K线的简单移动平均

结果：ATR(14) = 18.72

近期波动适中，较前期高点（>40）明显回落，显示市场进入低波动盘整阶段。

  • 信心评估：低（波动收缩，预示变盘或将至）
  • 得分：【-2】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向：弱空头（HMA空排但价格靠近短期均线）
  • ADX = 18.3 < 20 → 无显著趋势
  • ATR = 18.72 → 相对低位 → 低波动

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图进行观察
  • 策略重点：等待突破，避免追高杀跌
  • 指标权重调整：

– 高：RSI, VWAP

– 中：HMA, ATR

– 低：ADX, MACD

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技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重分配：

  • RSI：权重高，得分+3 → 贡献：+3 × 1.0 = +3.0
  • VWAP：权重高，得分-5 → 贡献：-5 × 1.0 = -5.0
  • HMA：权重中，得分-6 → 贡献：-6 × 0.6 = -3.6
  • ATR：权重中，得分-2 → 贡献：-2 × 0.6 = -1.2
  • ADX：权重低，得分-3 → 贡献：-3 × 0.3 = -0.9
  • MACD：权重低，得分-4 → 贡献：-4 × 0.3 = -1.2

总分 = (+3.0) + (-5.0) + (-3.6) + (-1.2) + (-0.9) + (-1.2) = -8.9

四舍五入取整 → 【-9】

结论：技术指标综合指向空头方向，得分为【-9】，主要受VWAP压制及均线空排影响，但RSI提供一定反弹预期。

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均偏向空头（模式【-5】，指标【-9】），方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=18.72，处于正常范围，无剧烈跳动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.03 07:25(UTC+8)，未提及重大事件发布时间，视为无干扰

#### 计划做多条件

  • 【×】突破回踩
  • 【×】上升旗形
  • 【×】放量突破
  • 【×】支撑持稳反弹
  • 【×】看涨背离（MACD柱略有收敛，但未形成明确底背离）
  • 【×】均线多头排列首次回调（当前为空头排列）
  • 【×】W底颈线放量突破（未突破4013颈线）
  • 【×】上升三角形向上突破（未形成该形态）
  • 【×】强势突破后窄幅整理（当前为弱势震荡）

#### 计划做空条件

  • 【×】跌破后反弹失败
  • 【×】下降旗形
  • 【×】放量跌破
  • 【×】阻力压制回落
  • 【×】看跌背离（无）
  • 【×】空头排列后首次反弹遇阻（价格尚未反弹至HMA6以上）
  • 【×】M头颈线放量跌破（未形成M头）
  • 【×】下降三角形向下突破（未突破关键支撑）
  • 【×】弱势反弹无法收复关键阻力（价格确在4002下方运行，但未形成“反弹失败”动作）
  • 【×】前支撑转阻力失败（S1=3980未被测试）

所有条件均未触发

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交易计划确认
  • 无任何条件触发
  • 输出：维持观望

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

  • 触发信号类型：无
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

→ 不进行后续调整

最终判断：成功概率 < 55%

根据规则：

如果成功概率 < 60%，输出仅 维持观望

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历史准确性校验

  • 上一次预测时间：2025.11.03 07:05 UTC+8
  • 上次建议：Plan Short
  • 当前时间：2025.11.03 07:25 UTC+8
  • 期间价格走势：

– 开始于约3995.30（07:00）

– 当前价3993.38（07:25）

– 最低价3988.04（07:20）

– 整体呈小幅下行

→ 价格运动方向与“做空”计划一致

然而，当前分析得出结论为“维持观望”，与此前“做空”方向不同

依据规则：

若价格走势与先前计划方向一致，但当前预测方向不同 → 输出 维持观望

→ 应维持 维持观望

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3993.38 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3980.40 <<+
  • Resistance level: ->> 4002.74 <<-

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Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化逻辑。

  1. 模式识别层面：识别出下降通道（中等信心，得分【-6】），潜在W底未成形（低信心，得分【-3】），K线无显著信号（得分【+2】）。采用优先否决机制后，趋势模式主导，方向为空头，综合得分【-5】。

  1. 指标分析层面：HMA空头排列（【-6】）、ADX=18.3显示弱趋势（【-3】）、MACD死叉收敛（【-4】）、RSI=40.1接近超卖（【+3】）、价格低于VWAP（【-5】）、ATR=18.72显示低波动（【-2】）。经市场状态判定为“震荡+低波动”，调整权重后加权得分为【-9】，强化空头倾向。

  1. 市场状态判定为 State 4（震荡+低波动），策略应以等待为主。所有计划条件逐一排查，无一触发。

  1. 历史验证环节：前次“做空”计划在随后20分钟内得到价格验证（价格微跌），但当前分析已转向中性，形成矛盾。依规输出“维持观望”。

  1. 最终决策：因无有效信号触发且前后预测方向冲突，最终信号为 Watch，建议继续观察价格对3980支撑与4002阻力的反应，待突破后再行介入。

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