XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-03 07:45:39)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道 (Descending Channel)：从2025.10.27高点4117附近开始，价格形成一系列逐步降低的高点和低点。最近一次反弹未能突破前高，且当前价格位于通道下轨附近。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 头肩顶 (Head and Shoulders Top)：

– 左肩：2025.10.27 ~ 2025.10.30初，高点约4046。

– 头部：2025.10.31 08:00，高点4042.92。

– 右肩：2025.11.01 00:00后逐步走弱，最高仅达4012。

– 颈线：连接2025.10.30 12:00低点3937.85与2025.10.31 12:00低点3991.26，斜率约为+15/24h。

– 当前价格已跌破颈线支撑区域（约3990），符合反转形态完成条件。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

#### K线形态

  • 看跌吞没 (Bearish Engulfing)：在2025.11.01 01:00出现一根大阴线完全吞没前一根阳线，伴随放量（25229 > 前几根均值）。
  • 黄昏之星 (Evening Star)：2025.10.31 08:00至2025.10.31 10:00三根K线构成典型黄昏星结构。
  • 综合置信度：Medium
  • 评分：【-6】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值为9 ≥ 8 → 触发“强反转信号优先”规则。
  • 最终方向 = 反转模式方向 = Short
  • 最终得分 = 反转得分 + (趋势得分 / 3) = (-9) + [(-8)/3] ≈ -11.67 → 截断至【-10】（最大有效分）

✅ 结论：模式识别确认短期至中期下行趋势成立，方向为看跌，综合评分为【-10】

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关键价位识别

#### 支撑位（由高到低排序）

  • S1: 3980.40 （2025.11.01 02:00与2025.11.01 01:00共同低点）
  • S2: 3960.22 （2025.10.30 17:00低点，多次测试）
  • S3: 3937.85 （2025.10.30 12:00低点，前期重要支撑）

#### 阻力位（由低到高排序）

  • R1: 3998.78 （2025.11.03 07:00高点，近期反弹高点）
  • R2: 4002.74 （2025.11.01 05:00收盘价，心理关口）
  • R3: 4012.84 （2025.11.01 00:00高点，原颈线延伸阻力）

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指标计算与分析（基于1小时 & 5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA(n) = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经对1小时收盘价序列计算：

  • HMA(6) = 3993.12
  • HMA(12) = 3998.45
  • HMA(24) = 4005.67

排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈空头排列。

✅ 短中长期均线完美向下对齐，价格持续运行于所有HMA下方。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

计算步骤：

1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)

2. +DM, -DM 判断方向变动

3. 平滑得 +DI14, -DI14, ATR14

4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)

5. ADX = SMA(DX, 14)

经完整计算：

  • ADX(14) = 27.3
  • +DI14 = 21.5
  • -DI14 = 38.7
  • DI差值显著，-DI占优

📌 解读：ADX > 25 且上升中，市场处于明确趋势状态，下跌动能强劲。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

公式：

– DIF = EMA(close,5) – EMA(close,13)

– DEA = EMA(DIF,9)

– Histogram = DIF – DEA

最新值（基于1小时图最后收盘）：

  • DIF = -6.21
  • DEA = -3.85
  • Histogram = -2.36（负值扩大）

形态特征：DIF与DEA均位于零轴下方，Histogram持续放大，呈现加速下行态势。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

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#### 强弱指标：RSI(14)

公式：

– RS = AvgGain / AvgLoss

– RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 38.2

虽未进入超卖区（<30），但处于弱势区间，并有进一步下行趋势。

⚠️ 注意：无底背离迹象，价格与RSI同步下行。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)，滚动30根1小时K线

计算得：

  • VWAP(30) = 4003.21

当前价格（3987.08）低于VWAP，表明整体处于空方主导阶段。

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

TR = max(H-L, H-PDC, L-PDC)，ATR = SMA(TR,14)

计算得：

  • ATR(14) = 18.63

较前期峰值有所回落，但仍高于平均水平（过去60小时均值约15.2），显示波动仍处高位。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

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市场状态判定

根据以下维度判断：

  • 趋势性：ADX=27.3 > 25 → 强趋势
  • 波动性：ATR=18.63 > 15.2（历史均值）→ 高波动

➡️ 对应状态：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心调整

  • 侧重1小时与5分钟双周期联动分析
  • 优先考虑顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重（Very High）：HMA, ADX, MACD
  • 高权重（High）：ATR
  • 中等权重（Medium）：VWAP
  • 低权重（Low）：RSI

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技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 |

|——|——|——-|

| HMA | -9 | Very High (1.0) |

| ADX | -9 | Very High (1.0) |

| MACD | -9 | Very High (1.0) |

| ATR | -6 | High (0.8) |

| VWAP | -8 | Medium (0.6) |

| RSI | -6 | Low (0.4) |

加权总分 = [(-9)3 + (-6)0.8 + (-8)0.6 + (-6)0.4] / (3*1 + 0.8 + 0.6 + 0.4)

= [-27 -4.8 -4.8 -2.4] / 4.8 = (-39) / 4.8 ≈ -8.13

✅ 技术指标分析确认：短期至中期下行趋势，综合评分为【-8.13】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案与指标分析冲突：两者均指向看跌，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=18.63属正常范围，无剧烈跳空或失控行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.03 07:40 UTC+8，无临近重大经济事件发布记录

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3998~4003区域失败（如2025.11.01 05:00、2025.11.03 07:00），并在该区域受阻回落，构成明确阻力压制。
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.01 01:00大阴线放量至25229，显著高于前几根，确认抛压增强。
  • 【✓】Failed Retest of Former Support as New Resistance：原支撑位3990被跌破后，2025.11.01 05:00尝试反弹未果，现已成为有效阻力。

✅ 三项Plan Short条件同时触发

—

交易计划确认
  • 无任何“维持观望”条件触发
  • 仅有“Plan Short”条件触发
  • “Plan Long”条件未触发

➡️ 最终交易计划：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级判定

  • 触发信号类型：

– 核心信号：【Failed Retest of Former Support as New Resistance】✅

– 重要信号：【Resistance Holding】、【Volume Breakdown】✅

  • 至少包含一个核心信号 + 多个重要信号

➡️ 基础概率层级：High Probability Base (75%-85%)

取中值：80%

#### 概率调整因子

  • 波动环境因子：当前ATR=18.63，属高波动市场 → × 0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD均为High信心，高度协同 → High共识

– 图案信心：头肩顶+下降通道均为High信心

→ 质量因子：× 1.05

最终成功概率 = 80% × 0.95 × 1.05 = 79.8%

📌 结果落在High Base范围内（75%-85%），允许±5%浮动，有效。

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 75% → 使用标准强度范围（-1至-10）
  • 得分映射：79.8%接近80%，对应较强空头信号

➡️ Signal Strength: -9

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历史准确性校验

上一交易计划（2025.11.03 07:05 UTC+8）为：Plan Short

实际价格走势（2025.11.03 07:05 → 07:40）：

– 开盘：3995.30 → 收盘：3987.08

– 下跌幅度：8.22美元

– 方向一致 ✅

当前预测仍为 Plan Short，方向未变。

➡️ 不触发“反向修正”逻辑，无需降级为Watch。

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Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3987.08 <<<
  • Signal Strength: =>> -9 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 4002.74 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3960.22 <<+

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Step 5: 总结分析结论

本次分析严格依据提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化逻辑。

  1. 模式识别层面：清晰识别出“头肩顶”与“下降通道”两大高置信度看跌形态，结合看跌K线组合，综合评分达【-10】，确立强烈下行预期。
  2. 关键价位明确：确定S1=3980.40、S2=3960.22、S3=3937.85；R1=3998.78、R2=4002.74、R3=4012.84，为风控提供精确依据。
  3. 技术指标验证：HMA空头排列、ADX=27.3显示强趋势、MACD加速下行、价格位于VWAP下方，六大指标高度协同，加权综合得分【-8.13】，强化看跌结论。
  4. 市场状态定位：处于“趋势+高波动”环境，适用趋势跟踪策略，权重聚焦HMA、ADX、MACD等核心趋势指标。
  5. 交易条件触发：三项Plan Short条件（阻力压制、放量破位、前支撑转阻力失败回测）同时满足，信号质量高。
  6. 成功率优化：基础概率80%，经波动与质量因子调整后为79.8%，支持使用标准强度范围。
  7. 历史一致性检验通过：前次预测方向正确，本次延续判断合理，无需降级。

综上所述，XAUUSD当前处于明确的技术性下跌趋势中，具备高概率继续下行的空间，建议执行做空策略，严格设置止损于关键阻力上方。

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