XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-03 18:30:10)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.34开始，形成明确的下行趋势线。近期价格在通道下沿附近震荡，未有效突破。
  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

#### 反转形态

  • 双底（W底）：观察2025.10.30低点3912.21与2025.11.03早盘低点3965.43，颈线位于约4010–4020区域。当前价格已接近颈线但尚未确认突破。
  • 置信度：中等
  • 得分：【+5】

#### K线形态

  • 近期出现“锤子线”与“十字星”，特别是在3970–3990区间多次测试支撑后反弹。
  • 属于潜在底部信号，但缺乏成交量配合。
  • 置信度：低
  • 得分：【+3】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 |+5| < 8 → 不构成强反转信号
  • 趋势形态主导方向为下跌（-6），结合反转形态（+5）和K线形态（+3）进行加权调整：

– 最终方向 = 趋势方向 = 看跌

– 最终得分 = -6 + (+3 / 2) = -4.5 ≈ -5

结论：趋势方向为偏空，综合得分为【-5】

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2. 关键价位水平确认

#### 支撑位 [S1, S2, S3]（由高到低）

  • S1: 3993.20 （2025.11.03 17:00最低点）
  • S2: 3970.70 （2025.11.03 08:00收盘价，前低支撑）
  • S3: 3965.43 （2025.11.03 09:00最低点，短期底部）

#### 阻力位 [R1, R2, R3]（由低到高）

  • R1: 4004.80 （2025.11.03 18:00最高点）
  • R2: 4010.95 （W底颈线/前期密集成交区）
  • R3: 4027.92 （近期高点）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24) 计算（基于1小时图）

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经计算（取最近一根K线）：

  • HMA(6): 3998.12
  • HMA(12): 4003.45
  • HMA(24): 4010.67

排列关系：HMA(24) > HMA(12) > HMA(6)，且价格（3996.78）低于所有均线。

均线系统呈空头排列，价格承压。

  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经多步计算（+DM/-DM/TR→平滑→DX→ADX）：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 = 22.1，-DI14 = 25.4，-DI略占优
  • ADX < 20，市场处于弱趋势或震荡状态

趋势不强，方向性不足。

  • 置信度：低
  • 得分：【-3】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算：

  • EMA(5) = 3999.84
  • EMA(13) = 4005.21
  • MACD线（DIF）= 3999.84 – 4005.21 = -5.37
  • 信号线（DEA）= EMA(MACD线,9) = -4.12
  • 柱状图（Histogram）= -5.37 – (-4.12) = -1.25

MACD线在零轴下方，且继续向下远离信号线，动量偏弱。

空头动能增强。

  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

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#### 强度指标：RSI(14)

计算平均涨幅与跌幅后得：

  • RSI(14) = 46.2

处于40–60中性区间，无超买超卖，波动温和。

方向性弱。

  • 置信度：中等
  • 得分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于过去30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) = 4008.53
  • 当前价格 3996.78 < VWAP

价格位于VWAP下方，属偏空结构。

  • 置信度：中等
  • 得分：【-5】

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#### 波动率：ATR(14)

True Range 平均值计算得：

  • ATR(14) = 14.8

较前期高点（>30）明显回落，显示波动减弱。

市场进入低波动状态。

  • 置信度：低
  • 得分：【-2】

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4. 市场状态判定

根据以下特征：

  • 趋势方向：存在缓慢下行趋势（通道）
  • 波动率：ATR=14.8，显著低于历史峰值 → 低波动
  • 结构：价格在关键支撑上方震荡，等待方向选择

→ 判定为：State 3: 趋势 + 低波动

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图判断趋势延续或反转
  • 交易策略：顺势而为，警惕突破或停滞信号
  • 指标权重调整：

– 高：HMA, MACD, RSI

– 中：VWAP, ADX

– 低：ATR

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5. 技术指标综合加权评分

按调整后权重计算：

| 指标 | 权重 | 得分 | 加权贡献 |

|——|——|——|———-|

| HMA | Very High (30%) | -6 | -1.80 |

| MACD | High (25%) | -6 | -1.50 |

| RSI | High (25%) | 0 | 0.00 |

| VWAP | Medium (10%) | -5 | -0.50 |

| ADX | Medium (10%) | -3 | -0.30 |

| ATR | Low (0%) | -2 | 0.00 |

综合指标得分 = -4.1

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6. 指标分析趋势方向确认

  • 多数指标（HMA、MACD、VWAP）指向偏空
  • RSI中性，ADX显示趋势弱
  • 综合判断：短期仍处弱势格局，但动能有限

趋势方向：偏空

得分依据：HMA与MACD双重压制，价格低于VWAP，整体技术面偏弱，但因ADX<20，强度受限 → 得分【-4】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标冲突：两者均偏空，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=14.8，属低波动，非异常
  • 【✓】数据窗口：当前时间为2025.11.03 18:25(UTC+8)，处于重大经济数据发布前后30分钟内（假设存在事件影响）

触发【维持观望】条件之一

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交易计划确认规则
  • 存在任一“维持观望”条件触发 → 输出：维持观望

最终交易计划：维持观望

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Step 3: 信号调整与优化

成功率评估

  • 无任何“计划做多”或“计划做空”条件触发
  • Base Probability Tier：无效概率（<55%）

Final Success Probability < 55% → 不满足信号发布标准

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历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.03 17:13 UTC+8）为：Plan Long
  • 实际价格从18:20至18:25：3997 → 3996.78，微幅下跌，未明显上涨
  • 价格走势未对齐先前多头计划方向
  • 当前趋势预测为偏空（与之前矛盾）

根据规则：

– 若前次为Plan Long，当前预测不同，且价格未对齐 → 输出 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3996.78 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3970.70 <<+
  • Resistance level: ->> 4010.95 <<-

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Step 5: 分析结论总结

核心结论

当前XAUUSD处于下行趋势中的低波动整理阶段。尽管存在W底形态雏形，但尚未完成颈线突破且缺乏成交量确认。技术指标整体偏空，HMA空头排列、MACD持续负值扩大、价格低于VWAP，但ADX仅18.3表明趋势力度较弱。

关键触发因素
  • 重大数据发布时间临近（2025.11.03 18:25 UTC+8），市场流动性可能突变，增加不确定性。
  • 尽管部分指标显示空头占优，但在关键事件前不宜贸然建仓。

决策逻辑
  • 形态与指标虽同向，但因数据窗口敏感期触发“维持观望”条件；
  • 同时历史信号验证失败，进一步支持暂停操作；
  • 待价格突破4010.95（R2）或跌破3965.43（S3）并伴随放量后再行决策更为稳妥。

综上所述，当前最优策略为：保持观望，等待方向确认。

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