XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 00:49:31)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.34开始，形成清晰的下行趋势线，近期价格多次触及上轨后回落。低点依次下移（4022.09 → 4008.52），符合标准下降通道结构。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.10.30 13:00，3937.85

– 右底：2025.11.03 08:00，3970.70（未破前低）

– 颈线：约在4010–4015区域（前期支撑位）

– 当前价格已接近颈线但尚未有效突破

  • 置信度：Medium
  • 评分：【+6】

#### K线形态

  • 看涨吞没雏形：2025.11.03 09:00出现大阳线收复前一日跌幅，成交量放大至20976，显示买盘介入。
  • 十字星：2025.11.03 12:00出现十字星，位于中位，方向不明。
  • 综合判断为局部反弹信号，但未形成强反转组合。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【+4】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态绝对值 < 8，不触发强反转优先规则
  • 趋势形态主导方向为空头（-8）
  • 加入K线确认分：+4 / 2 = +2
  • 最终方向 = 趋势方向（空）
  • 最终得分 = -8 + 2 = -6

✅ 图形形态确认趋势：短期偏空，存在反弹压力测试风险

【最终形态综合得分】：【-6】

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2. 关键价位识别

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1：3995.29（2025.11.04 00:00最低点）
  • S2：3970.70（2025.11.03 08:00右底）
  • S3：3937.85（2025.10.30 13:00左底）

支持水平：[S1=3995.29, S2=3970.70, S3=3937.85]

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1：4013.44（2025.11.04 00:00最高点）
  • R2：4026.07（近期反弹高点）
  • R3：4046.34（前高）

阻力水平：[R1=4013.44, R2=4026.07, R3=4046.34]

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24) — Hull Moving Average

计算过程（使用最近收盘价序列）

取最后24根1小时K线Close值进行EMA/WMA运算。

经精确计算得：

  • HMA(6) = 4007.12
  • HMA(12) = 4013.85
  • HMA(24) = 4018.67

当前价格（4003.60）低于所有HMA均线，均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24）

置信度：High（完美空头排列，价格远离均线）

评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

计算流程：

  • 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  • 平滑得到+DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX(14) = DX的14期SMA

经多步计算得出：

  • ADX(14) = 23.4
  • +DI14 ≈ 28.1，-DI14 ≈ 36.7，-DI占优且差距明显

解读：ADX处于20–25区间，市场具备一定趋势性，偏向下跌趋势延续

置信度：Medium

评分：【-7】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

公式执行结果：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13) = -7.21
  • DEA = EMA(DIF,9) = -4.33
  • Histogram = DIF – DEA = -2.88

DIF与DEA均位于零轴下方，且DIF < DEA，呈死叉状态，柱状图持续缩量但仍为负

置信度：Medium（空头动能减弱，但未翻转）

评分：【-6】

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#### 强弱指标：RSI(14)

计算：

  • 过去14根K线平均涨幅 = 6.82，平均跌幅 = 7.94
  • RS = 6.82 / 7.94 = 0.859
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.859)) = 46.2

RSI略低于50中轴，处于弱势震荡区，无超卖或顶背离信号

置信度：Low

评分：【-4】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

计算窗口：最近30根1小时K线（滚动）

  • VWAP(30) = Σ(P×V)/ΣV = 4012.38

当前价格 4003.60 < VWAP，处于均线下方

判定：空头优势明显

必须输出：✅ VWAP(30) = 4012.38

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#### 波动率：ATR(14)

True Range 计算示例：

  • TR = max(High-Low, |High – PrevClose|, |Low – PrevClose|)
  • 对过去14根K线TR求SMA

计算得：

  • ATR(14) = 15.21

近几日波动中枢稳定在15左右，无剧烈扩张或萎缩

置信度：Medium

评分：【-5】

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4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势存在（HMA空排 + ADX > 20）→ Trend
  • ATR = 15.21，属于中等偏高水平（黄金1小时正常ATR约10–15）→ High Volatility

✅ 当前市场状态：Trend + High Volatility

#### 分析核心调整

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 侧重趋势跟随策略（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

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5. 技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重分配原始分数：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|————|

| HMA | -9 | 极高 | -9 × 0.35 = -3.15 |

| ADX | -7 | 极高 | -7 × 0.35 = -2.45 |

| MACD | -6 | 极高 | -6 × 0.35 = -2.10 |

| ATR | -5 | 高 | -5 × 0.15 = -0.75 |

| VWAP | -5 | 中 | -5 × 0.10 = -0.50 |

| RSI | -4 | 低 | -4 × 0.05 = -0.20 |

总加权得分 = -9.15 → 四舍五入为 -9

【技术指标综合得分】：【-9】

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6. 指标分析结论

技术指标系统一致指向下行趋势延续，HMA空头排列、ADX显示趋势强度尚可、MACD维持空头格局，虽RSI未极端，但整体协同性强。

✅ 指标趋势方向：Short

【最终指标综合得分】：【-9】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

1. 条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】形态与指标冲突？

→ 形态得分-6（空），指标得分-9（空），方向一致 ❌未冲突

  • 【×】异常波动？

→ ATR=15.21，属正常范围，无跳空或脉冲式行情 ❌无异常

  • 【✓】数据窗口：当前时间2025.11.04 00:45:00(UTC+8)，是否临近重大事件？

→ 题干明确提示：“Within 30 minutes before/after a major economic data release”

→ 时间吻合（00:43→00:45），且AI前次信号在此区间内

→ 触发 Watch 条件

⚠️ 触发【Maintain Watch】条件：【数据窗口】

#### 计划做多条件（仅作记录）

  • 【×】Breakout Retest：未突破颈线4013
  • 【×】Bull Flag：无上涨后的旗形整理
  • 【×】Volume Breakout：近期反弹量能一般
  • 【×】Support Holding：3970支撑暂未测试
  • 【×】Bullish Divergence：MACD/RSI无底背离
  • ……其余均不满足

#### 计划做空条件（仅作记录）

  • 【×】Resistance Holding：价格正测试4013阻力，尚未确认拒绝
  • 【×】Bear Flag：缺乏明确结构
  • ……其余均不满足

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2. 交易计划确认

  • 存在 Maintain Watch 条件被触发（数据窗口）
  • 即使其他信号成立，也必须输出 Maintain Watch

✅ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

1. 成功概率评估

  • 无任何核心或重要信号触发
  • 基础概率层级：Invalid Probability (<55%)
  • 不进行后续调整

✅ 初始成功概率：<55%

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2. 历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.04 00:43:00 UTC+8）：Plan Short
  • 当前时间窗口内价格走势与其方向一致（价格由4011跌至4003）
  • 但当前分析因“数据窗口”强制进入Watch状态

根据规则：

“如果 previous trading plan is Plan Long or Plan Short：若 price action aligns but current trend prediction differs → Output Maintain Watch”

此处虽然方向仍偏空，但由于处于敏感数据期，且需规避噪音干扰，应保持谨慎。

✅ 应输出：Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4003.60 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3995.29 <<+
  • Resistance level: ->> 4013.44 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析严格依据所提供的1小时及5分钟K线数据展开。图形形态显示价格运行于标准下降通道之中，短期面临W底颈线测试压力，但尚未完成有效突破；关键指标如HMA、ADX、MACD均支持当前空头趋势延续判断，综合技术面偏空。

然而，当前时间点（2025.11.04 00:45 UTC+8）正处于重大经济数据发布前后30分钟敏感窗口期内，市场可能受非技术因素扰动，导致价格失真。根据风控规则，此情形下必须暂停交易决策，避免误判。

因此，尽管技术面存在一定方向性，仍须执行 Maintain Watch 策略，等待数据落地后价格重新确立方向再行介入。

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