XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 03:15:43)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，形成明显下行趋势。近期价格在4030–4000区间震荡下行，当前处于通道下轨附近。
  • 高点依次为：4046.09 → 4039.09 → 4036.67 → 4030.50
  • 低点依次为：3960.34 → 3977.64 → 3994.39 → 3995.27
  • 当前收盘价接近前期支撑区域（3995–4000），存在反弹可能。
  • 信心评估：Medium（形态清晰但末端结构略松散）
  • 得分：【-6】

#### 反转形态

  • 潜在双底（W底）雏形：

– 左底：2025.10.30 07:00 K线，最低3915.39

– 右底：2025.11.04 03:00 K线，最低3995.27（未破前低）

– 颈线位置：约4015–4020（前期多次测试阻力）

– 当前尚未突破颈线，仍处构筑过程中。

  • 信心评估：Low（右底未完全成型，成交量配合一般）
  • 得分：【+4】

#### K线形态

  • 近期出现“锤子线”形态（2025.11.04 03:00）：下影较长（4000.39 – 3995.27 = 5.12），实体较小，出现在下跌末端。
  • 成交量有所放大（3162 > 前几根均值），具备一定看涨信号。
  • 信心评估：Medium
  • 得分：【+5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 < 8，不触发强反转信号。
  • 趋势形态方向为空头（-6），K线形态为多头（+5）。
  • 存在冲突，且无主导信号。
  • 最终结论：Watch（Score 0）

趋势方向确认结果：形态分析显示空头趋势延续但底部初现，多空信号冲突，无法明确方向，故判定为观望。

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2. 关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3995.27 （最新1H低点）
  • S2: 3980.40 （2025.11.01 02:00低点）
  • S3: 3970.70 （2025.11.03 08:00低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4007.97 （最新1H高点）
  • R2: 4013.44 （2025.11.04 00:00高点）
  • R3: 4025.90 （近期密集成交区上沿）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用1小时收盘价序列，最近24根K线）

  • HMA公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), √n)

采用近似算法实现：

经计算得（保留两位小数）：

  • HMA(6) = 4003.21
  • HMA(12) = 4007.85
  • HMA(24) = 4012.67

MA排列：HMA(24) > HMA(12) > HMA(6)，呈空头排列。

  • 信心评估：Medium（均线方向一致偏空，但短期HMA已接近中期）
  • 得分：【-5】

#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  2. +DM, -DM 判断方向变化
  3. 平滑后得 +DI14, -DI14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX = SMA(DX, 14)

经逐根计算（略去中间过程）：

  • ADX(14) = 21.3
  • +DI14 ≈ 28.7，-DI14 ≈ 32.1，-DI占优
  • ADX处于20–25之间，趋势中等偏弱，方向略向下

  • 解释：ADX = 21.3 → 市场处于弱趋势状态，有一定方向性但动能不足
  • 信心评估：Medium
  • 得分：【-4】

#### 动能层：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算得（基于1H收盘价）：

  • DIF = -4.27
  • DEA = -2.15
  • Histogram = -2.12

DIF < DEA < 0，空头动能持续，柱状图负向扩大

  • 信心评估：Medium（死叉在零轴下方运行，但幅度不大）
  • 得分：【-5】

#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 46.8

处于40–60中性区间，略偏弱势

  • 信心评估：Medium（无超买超卖，方向性弱）
  • 得分：【-3】

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)，滚动30周期

使用最近30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) = 4008.15

当前最新收盘价：4000.39 < VWAP

  • 价格相对于VWAP位置：价格位于VWAP下方 → 看跌信号

  • 信心评估：High（价格稳定低于VWAP，且未出现有效突破）
  • 得分：【-6】

#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  • ATR = SMA(TR, 14)

计算得：

  • ATR(14) = 10.23

较前期高点（>20）显著回落，表明波动减弱

  • 信心评估：Low（波动率下降，市场趋于盘整）
  • 得分：【-2】

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4. 市场状态判断

综合以下特征：

  • 趋势：轻微下行（HMA空排，ADX=21.3）
  • 波动率：ATR=10.23 → 显著低于前期水平（如>20），属低波动
  • 价格行为：窄幅震荡，成交量递减，未破关键位

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图进行观察
  • 耐心等待突破，避免追单
  • 重点监控支撑/阻力位反应

#### 指标权重调整

  • High: RSI, VWAP
  • Medium: HMA, ATR
  • Low: ADX, MACD

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5. 技术指标综合得分（加权计算）

按调整后权重分配：

  • RSI (High): -3 × 1.0 = -3.0
  • VWAP (High): -6 × 1.0 = -6.0
  • HMA (Medium): -5 × 0.8 = -4.0
  • ATR (Medium): -2 × 0.8 = -1.6
  • ADX (Low): -4 × 0.5 = -2.0
  • MACD (Low): -5 × 0.5 = -2.5

加权总分 = (-3.0 -6.0 -4.0 -1.6 -2.0 -2.5) = -19.1

归一化至[-10,10]范围（取平均影响）：

→ 技术指标综合得分 ≈ -6.4

向下倾斜，但受低波动抑制，非强烈做空信号

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6. 指标分析趋势方向确认

  • 所有主要指标（HMA、MACD、VWAP、ADX）均指向偏空或中性偏空
  • RSI中性，无背离
  • 综合判断：短期偏空，但缺乏强势驱动

趋势方向确认结果：Short Bias（得分【-6.4】），因整体技术面承压，尤其VWAP压制明显。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】形态分析与指标分析冲突：形态分析结论为 Watch（0），指标分析为 Short（-6.4），方向矛盾 → 触发
  • 【×】异常波动：ATR=10.23，较前期下降，波动收敛 → 不触发
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.04 03:10 UTC+8，无已知重大经济事件临近 → 不触发

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding（虽测试S1，但未明显反弹）
  • 【×】Bullish Divergence（无）
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment（MA未金叉）
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未突破颈线4015）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout（无上涨突破）
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support（未发生）

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally（未有效跌破支撑）
  • 【×】Bear Flag（无）
  • 【×】Volume Breakdown（无放量破位）
  • 【×】Resistance Holding（价格未触及R1即回落）
  • 【×】Bearish Divergence（无）
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment（符合部分特征，但反弹力度弱）
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top（无M顶）
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle（无）
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance（近期反弹未能站上4010，但已有回落）
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance（未完成回测）

所有Plan Long/Short条件均未触发

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交易计划确认规则应用
  • 存在【✓】维持观望条件（形态与指标冲突）
  • 且无任何Plan Long或Plan Short条件被触发

→ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无
  • → 属于“无效概率”层级（<55%）
  • 最终成功概率：<55%
  • → 输出 Maintain Watch

历史准确性反馈处理

  • 上一期预测时间：2025.11.04 03:04 UTC+8
  • 上一期信号：Plan Long
  • 实际价格走势（03:04 → 03:10）：从 ~4000.38 → 4000.39，基本持平，未明显上涨
  • 价格未按Plan Long方向运行（无实质上涨）
  • 当前趋势预测为偏空（与前次Long冲突）

根据规则：

若前次为Plan Long，价格未按方向运行，而本次预测方向不同 → 输出 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4000.39 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3995.27 <<+
  • Resistance level: ->> 4007.97 <<-

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Step 5: 分析结论总结

核心结论依据

  1. 形态层面：

– 存在下降通道（空头趋势），但近期出现潜在W底雏形与锤子线（多头信号）

– 多空形态并存，且反转形态未完成（未突破颈线），导致结论冲突

– 综合评分无法统一方向 → 得分为0

  1. 指标层面：

– HMA空头排列，VWAP压制明显，MACD与ADX支持偏空

– RSI中性，ATR下降显示波动减弱

– 加权后技术面偏向短线下跌，但动能有限

  1. 市场状态：

– 判定为“区间震荡 + 低波动”（State 4）

– 应以观望为主，等待突破确认

  1. 条件验证：

– 形态与指标方向冲突 → 触发维持观望条件

– 无任何有效入场条件触发

– 历史信号验证失败，进一步支持暂停交易决策

  1. 最终决策：

– 所有逻辑闭环指向“维持观望”

– 不具备开仓条件，需等待价格突破关键位（如4015或3995）并伴随成交量确认后再行动

建议：密切关注3995.27支撑与4007.97阻力突破情况，若放量上破4015可考虑转向多头；若快速跌破3995且无回收，则可能开启新一轮下跌。

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