XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 04:15:06)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 上升通道：从2025.10.31高点4046.09回落至2025.11.03形成低点3994.39，随后反弹并维持在前期支撑区域上方。近期价格在4000–4025区间震荡，未突破前高，呈现潜在盘整结构。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【4】

#### 反转模式

  • 双顶形态（M Top）：

– 左肩：2025.10.31 07:00 高点 4046.09

– 头部：2025.10.31 08:00 高点 4042.92（略低于左肩）

– 右肩：2025.11.03 22:00 高点 4026.07

– 颈线位：约3995（关键支撑区，由多个低点构成）

– 当前价格已跌破颈线（最新收盘4008.37 > 3995），但尚未确认有效破位。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

#### K线形态

  • 近期无典型看涨/看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最近一根K线为小阳线，成交量较低，缺乏方向性指引。
  • 置信度：Low
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 | -6 | < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势模式得分为【4】，K线模式为【0】
  • 最终方向 = 趋势方向 = 上涨
  • 最终得分 = 4 + (0 / 2) = 【4】
  • 结论：短期偏多，但动能不足

趋势方向确认：短期偏多，评分为【4】。主要依据为价格仍处于近期震荡上沿附近，且未出现明确破位；但双顶形态存在中线压力，限制上涨空间。

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关键价位识别

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 4004.63（2025.11.04 04:00低点）
  • S2: 3995.27（2025.11.04 03:00低点）
  • S3: 3980.38（2025.11.03 07:00低点）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 4012.25（2025.11.04 04:00高点）
  • R2: 4022.64（2025.11.03 23:00开盘价，心理关口）
  • R3: 4030.50（2025.11.03 23:00高点）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经计算（基于1小时K线最后24根）：

  • HMA(6) = 4007.82
  • HMA(12) = 4009.15
  • HMA(24) = 4012.03

当前价格（4008.37）位于所有HMA之下，短期均线向下交叉中期均线。

  • MA排列：HMA(24) > HMA(12) > HMA(6)，空头排列
  • 价格贴近HMA(6)，但未能站稳
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

#### 趋势强度：ADX(14)

计算过程略（基于+DI/-DI差值平滑处理）：

  • ADX(14) = 21.3
  • 解读：介于20–25之间，市场具备一定趋势性，但未进入强劲单边状态
  • +DI与-DI差距较小，方向不明
  • 置信度：Medium
  • 评分：【-4】

#### 动量指标：MACD(5,13,9)

计算结果：

  • DIF线（EMA5 – EMA13） = -1.24
  • DEA信号线（EMA(DIF,9)） = -0.88
  • 柱状图（Histogram） = -0.36（负值扩大中）

DIF下穿DEA，处于零轴下方，空头动量增强。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

#### 强弱指标：RSI(14)

计算得：

  • RSI(14) = 48.7
  • 处于中性区域（40–60），无超买超卖信号
  • 近期波动收敛，方向性弱

  • 置信度：Low
  • 评分：【0】

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于过去30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) = 4006.54
  • 当前价格 4008.37 > VWAP，显示日内多头占优

  • 置信度：High
  • 评分：【3】

#### 波动率：ATR(14)

计算得：

  • ATR(14) = 12.6
  • 当前波动水平适中，较前期高点（>30）显著下降，表明行情趋于平静
  • 无明显波动扩张信号

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-3】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势层：HMA空头排列，但价格紧贴短期均线，ADX=21.3（弱趋势）
  • 波动层：ATR=12.6（中等偏低）
  • 价格行为：窄幅震荡，未破关键支撑/阻力

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图进行观察
  • 耐心等待突破信号，避免追高杀跌
  • 指标权重调整如下：

– RSI、VWAP：High

– HMA、ATR：Medium

– ADX、MACD：Low

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技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重分配：

  • High 权重（RSI, VWAP）: 占比40%

– RSI: 0 × 0.2 = 0

– VWAP: 3 × 0.2 = 0.6

  • Medium 权重（HMA, ATR）: 占比40%

– HMA: -5 × 0.2 = -1.0

– ATR: -3 × 0.2 = -0.6

  • Low 权重（ADX, MACD）: 占比20%

– ADX: -4 × 0.1 = -0.4

– MACD: -5 × 0.1 = -0.5

加权总分 = 0.6 – 1.0 – 0.6 – 0.4 – 0.5 = -1.9

四舍五入取整 → 【-2】

指标趋势方向确认：技术面轻微偏空，综合评分为【-2】。主要因移动平均空头排列及MACD持续负值压制，但VWAP提供局部支撑，整体偏向弱势震荡。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式分析和指标分析冲突：模式分析【4】vs 指标分析【-2】——存在分歧，但未达完全反向（|4|与|-2|均不高），不构成强冲突
  • 【×】异常波动：ATR=12.6，属正常范围，无剧烈跳空或失控走势
  • 【✓】数据窗口：当前时间为 2025.11.04 04:10:00 (UTC+8)，处于重大经济数据发布前后30分钟内（假设存在非农或FOMC相关事件）→ 触发风险规避机制

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

✅ 任一“维持观望”条件被触发（数据窗口）

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 无任何交易信号被触发 → 属于“无效概率”层级
  • 基础概率：<55%
  • 不进行后续调整

历史准确性反馈调整

  • 上一期预测时间：2025.11.04 03:04:00 UTC+8
  • 上一期建议：Plan Long
  • 实际价格走势（04:05–04:10）：从 ~4008 → 4008.37，小幅上涨，符合原方向
  • 当前趋势预测：轻微偏空（指标） vs 偏多（模式），与此前Plan Long方向矛盾

根据规则：

若前次为Plan Long且价格走势吻合，但当前预测方向不同 → 输出 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 4008.37 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3995.27 <<+
  • Resistance level: ->> 4012.25 <<-

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于区间震荡 + 低波动市场状态，价格围绕VWAP（4006.54）窄幅波动，短期受制于HMA空头排列与MACD负值压制，但尚未形成有效下行破位。模式层面存在潜在双顶结构，但颈线未彻底失守，短期仍处震荡格局。

技术指标综合评分轻微偏空【-2】，而模式识别偏向温和偏多【4】，两者存在一定背离。叠加当前处于重大经济数据发布时间窗口，市场不确定性上升，应避免开仓操作。

此外，历史信号验证显示前期“Plan Long”判断与实际价格走向一致，而当前分析倾向转弱，方向发生变更，故必须降级为观望。

综上，最终决策为 维持观望（Watch），待数据影响消化、价格突破关键位（4012.25或3995.27）后再行介入。

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