XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 07:16:13)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至2025.11.04形成一系列逐步走低的高点和低点。最近的价格在3998附近震荡，处于通道下轨区域。
  • 置信度：中等
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.03 07:00，最低3977.64

– 右底：2025.11.04 07:00，最低3995.32（实际为3995.32，但收盘于3998.13）

– 颈线位：约4010–4011（前期支撑/阻力交汇区）

– 当前价格接近颈线回踩测试阶段

  • 置信度：高
  • 评分：【+8】

注：右底略高于左底，成交量在反弹过程中放大（如2025.11.04 04:00柱体成交量达13242），符合典型W底特征。

#### K线形态

  • 看涨吞没：2025.11.04 03:00 – 04:00出现阳线吞噬前一根阴线，伴随放量。
  • 锤子线：2025.11.04 07:00 K线下影较长（3995.32），收于3998.13，显示买盘介入。
  • 综合置信度：中等
  • 评分：【+5】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 存在强反转信号（W底，|Score|=8 ≥ 8），方向为多头
  • 最终方向 = 反转模式方向 → 看涨
  • 最终得分 = +8 ± (趋势分 / 3) = +8 + (-6)/3 ≈ +6

✅ 图案识别结论：上升趋势启动，方向 Long，综合评分为【+6】

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关键价位确认

#### 支撑位（S1 > S2 > S3）

  • S1: 3995.32（2025.11.04 07:00低点，最新测试）
  • S2: 3977.64（2025.11.03 07:00低点，W底左底）
  • S3: 3965.43（2025.11.03 09:00低点）

#### 阻力位（R1 < R2 < R3）

  • R1: 4010.12（近期多次测试的颈线/前高）
  • R2: 4014.83（2025.11.04 04:00高点）
  • R3: 4025.95（2025.11.03 17:00高点）

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指标计算与分析（基于1小时 & 5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确计算（滚动加权平均实现）：

  • HMA(6) = 3999.87
  • HMA(12) = 4003.21
  • HMA(24) = 4008.65

当前价格（3998.13）低于所有HMA均线，短期均线向下交叉中期，长期仍偏空。

  • 对齐状态：空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24）
  • 局部有企稳迹象（HMA6跌幅放缓）
  • 置信度：中等
  • 评分：【-5】

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#### 趋势强度：ADX(14)

计算过程如下：

  • 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  • 平滑得+DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX(14) = DX的14期SMA

最终结果：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 = 22.1
  • -DI14 = 25.7
  • DI差值较小，且ADX < 20

→ 市场处于弱趋势或震荡状态

  • 置信度：低
  • 评分：【-3】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

计算：

  • DIF = EMA(5) – EMA(13) = -5.42
  • DEA = EMA(DIF, 9) = -6.18
  • Histogram = DIF – DEA = 0.76（红柱微增）

虽柱状图略有回升，但整体位于零轴下方，未形成金叉。

  • 置信度：低
  • 评分：【-2】

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#### 强弱指标：RSI(14)

计算过去14根1小时K线的平均涨幅与跌幅：

  • 平均增益 = 8.23
  • 平均损失 = 9.15
  • RS = 0.90
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.90)) = 47.4

处于中性区间（40–60），无超买超卖，但已从底部回升（此前一度低于35）

  • 置信度：中等
  • 评分：【+4】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

计算最近30根1小时K线的累计（价格×成交量）/累计成交量：

  • VWAP(30) = 4006.38

当前收盘价 3998.13 < VWAP，表明处于弱势区域

  • 位置判断：价格低于VWAP → Bearish for session
  • 置信度：中等
  • 评分：【-4】

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#### 波动率：ATR(14)

True Range 每期取 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)，再求14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 13.25

近期波动适中，较前期高点（>20）回落，未显著放大

  • 置信度：中等
  • 评分：【-3】

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市场状态判定

结合以下因素：

  • 趋势结构：存在潜在W底反转（非持续单边）
  • ADX=18.3 < 20 → 弱趋势
  • ATR=13.25 → 中等波动（非极端高低）

→ 判定为：State 2: 区间震荡 + 高波动

实际ATR虽未“高”，但结合历史波动水平（曾达20+），当前13.25属中高波动环境。

#### 分析核心调整

  • 主要依赖5分钟图进行短线突破判断
  • 策略：在支撑/阻力边缘操作，警惕假突破
  • 指标权重调整：

– 高：ATR, RSI

– 中：VWAP, HMA

– 低：ADX, MACD

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技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重分配：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|————|

| HMA | -5 | Medium (0.2) | -1.0 |

| ADX | -3 | Low (0.1) | -0.3 |

| MACD | -2 | Low (0.1) | -0.2 |

| RSI | +4 | High (0.3) | +1.2 |

| VWAP | -4 | Medium (0.2) | -0.8 |

| ATR | -3 | High (0.3) | -0.9 |

总分 = (-1.0) + (-0.3) + (-0.2) + (+1.2) + (-0.8) + (-0.9) = -2.0

✅ 技术指标分析结论：整体偏空，方向 Short，综合评分为【-2】

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】图案分析与指标分析冲突：图案看涨（+6），指标看跌（-2），方向矛盾 → 触发
  • 【×】异常波动：无剧烈跳空或失控行情
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.04 07:10 UTC+8，无重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【✓】支持位持有（Support Holding）：价格测试S1（3995.32）后反弹至3998，出现企稳迹象
  • 【✓】W底颈线放量突破回踩：尚未完全突破颈线4010，目前仅为初步确认右底，不满足
  • 【×】其他条件均未触发

#### 计划做空条件

  • 【×】所有做空条件均未满足（无有效破位、反弹失败等）

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交易计划确认规则应用
  • 图案与指标方向冲突 → 触发“维持观望”条件
  • 因此无论其他条件是否成立，最终输出：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功率评估

  • 核心信号：无（未完成颈线突破）
  • 重要信号：仅“支撑持有”一项
  • 参考信号：锤子线、RSI回升

→ 基础概率层级：中等概率（65%-75%）

但因图案与指标冲突，进入信号调整流程

历史准确性反馈调整

上一预测时间：2025.11.04 07:05:01 UTC+8

上一计划：Plan Long

实际价格走势（07:05 → 07:10）：从3998.23 → 3998.13（小幅回调）

  • 方向一致性：原计划为Long，价格未上涨反而微跌 → 与计划方向不符
  • 当前趋势预测：Pattern倾向Long，Indicator倾向Short → 与之前Plan Long不一致

根据规则：

“若前次交易计划为Plan Long或Short，且价格走势与其方向相反，但当前预测仍保持一致 → 输出 Maintain Watch”

此处：

  • 前计划为Plan Long
  • 价格未上涨（轻微下跌）→ 不符
  • 当前预测已由纯多转为冲突状态
→ 不满足“当前预测仍保持一致”的条件

但附加规则：

“其他情况 → 输出 Maintain Watch”

因此最终仍应输出：Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3998.13 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3995.32 <<+
  • Resistance level: ->> 4010.12 <<-

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Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析基于120根1小时K线与60根5分钟K线数据，严格遵循时间顺序与量化逻辑。

核心结论如下：

  1. 图案识别支持上涨：检测到高置信度W底反转形态，右底形成于3995.32，配合成交量温和释放，支撑位测试成功，给出【+6】评分。
  2. 技术指标整体偏空：HMA空头排列、价格低于VWAP、MACD仍在零下，仅RSI显示修复动能，综合加权得分为【-2】，指向短期弱势。
  3. 市场状态为震荡+中高波动：ADX<20，价格围绕关键位拉锯，适合区间策略，重点观察颈线4010突破有效性。
  4. 方向冲突触发观望：图案与指标结论相悖，且历史信号验证表现不佳（价格未延续前次Long预期），必须暂停决策。
  5. 最终信号为“Watch”：等待价格明确突破4010并站稳，或再次跌破3995确认下行，方可重新建立方向性仓位。

当前建议密切关注4010.12阻力与3995.32支撑的突破情况，并结合5分钟图成交量变化判断真假突破。

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