XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 10:45:06)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至2025.11.04形成一系列逐步降低的高点和低点。近期价格在3975–3987区间震荡，处于明确的下行趋势通道内。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W底）？

– 左底：2025.11.03 08:00 @ ~3965

– 右底：2025.11.04 07:00 @ ~3981

– 颈线位：约3997–4000区域

– 当前价格尚未有效突破颈线，且右肩成交量未显著放大，形态不完整。

  • 置信度：Low
  • 评分：【-2】

#### K线形态

  • 近期无典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根1小时K线为小阴线，收盘于开盘附近，显示多空平衡。
  • 置信度：Low
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势模式主导方向为看跌
  • 最终方向 = 趋势方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势分 + (蜡烛图分 / 2) = -8 + (0 / 2) = 【-8】

✅ 结论：趋势方向确认为下跌，综合评分为【-8】

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2. 关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3975.71 （2025.11.04 10:00低点）
  • S2: 3965.43 （2025.11.03 09:00低点）
  • S3: 3934.75 （2025.10.30 13:00低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3987.19 （2025.11.04 09:00高点）
  • R2: 3997.27 （2025.11.04 08:00开盘价，前期压力）
  • R3: 4005.68 （2025.11.04 07:00高点）

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3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经计算（基于最近1小时收盘价序列）：

  • HMA(6) = 3988.52
  • HMA(12) = 3996.18
  • HMA(24) = 4004.33

当前价格（3982.66）位于所有HMA下方，均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格持续承压。

✅ 置信度：High
✅ 评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算+DI14、-DI14、TR、ATR后得：

  • ADX(14) = 26.4
  • +DI14 = 38.2
  • -DI14 = 52.7
  • -DI 明显高于 +DI，ADX > 25 且上升中

解读：市场处于较强趋势状态，当前为空头主导趋势。

✅ 置信度：High
✅ 评分：【-8】

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#### 动能层：MACD(5,13,9)

计算得：

  • DIF = EMA(5) – EMA(13) = -7.43
  • DEA = EMA(DIF,9) = -5.12
  • Histogram = DIF – DEA = -2.31

Histogram持续为负并扩大，DIF下穿DEA已多时，处于“死叉”扩展阶段，动能偏空。

✅ 置信度：High
✅ 评分：【-9】

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#### 强度指标：RSI(14)

计算过去14根1小时K线涨跌幅平均值得：

  • RSI(14) = 42.3

处于中性偏弱区域（<50），未进入超卖（<30），也无明显底部背离。

✅ 置信度：Medium
✅ 评分：【-5】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于最近30根1小时K线滚动计算：

  • VWAP(30) = 3998.67
  • 当前价格（3982.66）低于VWAP

说明当前交易价格处于近期平均成本之下，属空头有利格局。

✅ 置信度：High
✅ 输出：VWAP(30) = 3998.67，价格位于其下 → Bearish

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#### 波动率：ATR(14)

True Range取最大值（High-Low, |High-PrevClose|, |Low-PrevClose|），再求14期SMA：

  • ATR(14) = 14.21

近期波动率处于中高水平（相比前期低点ATR≈8），表明市场活跃，趋势延续可能性大。

✅ 置信度：High
✅ 评分：【-8】

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4. 市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势存在（ADX=26.4>25，HMA空头排列）
  • 波动率较高（ATR=14.21，处于近期高位）

➡️ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心：

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势操作（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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5. 技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重进行加权打分（仅用于验证趋势方向一致性）：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|———-|——–|————|——————|

| HMA | -9 | Very High | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ADX | -8 | Very High | -8 × 1.0 = -8.0 |

| MACD | -9 | Very High | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ATR | -8 | High | -8 × 0.8 = -6.4 |

| VWAP | -7 | Medium | -7 × 0.6 = -4.2 |

| RSI | -5 | Low | -5 × 0.3 = -1.5 |

👉 加权总分 ≈ -38.1 / 3.7 ≈ -10.3 → 向下趋势极强

✅ 结论：技术指标一致指向下跌趋势，综合评分为【-10】

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突？

→ 模式分析【-8】，指标分析【-10】，方向一致，未冲突

  • 【×】异常波动？

→ ATR=14.21虽高但平稳释放，无剧烈跳空或失控行情，正常

  • 【×】重大事件窗口？

→ 时间为2025.11.04 10:40，未提及经济数据发布时间，默认不在窗口期内

#### 计划做多条件

  • 【×】向上突破回踩？
  • 【×】上升旗形？
  • 【×】放量突破？
  • 【×】支撑企稳反弹？
  • 【×】看涨背离？
  • 【×】均线金叉首次回调？
  • 【×】W底颈线放量突破？
  • 【×】上升三角形上破？
  • 【×】强势突破后窄幅整理？
  • 【×】前阻力变支撑成功测试？

→ 无任何Plan Long条件触发

#### 计划做空条件

  • 【✓】阻力压制回落？

→ 价格多次测试3987–3997区域失败，最近一次在3987.19遇阻回落，出现长上影阴线，伴随成交量回升，构成阻力持有。

  • 【✓】熊旗形态？

→ 自4010高点下跌后，在3980–3997区间横向整理约6小时，呈现小型下降矩形（Bear Flag），随后向下破位。

  • 【✓】首次反弹遇均线压制？

→ HMA(6)=3988.52，当前价格尝试反弹至3988后受压回落，符合“首次反弹遇MA压制”特征。

✅ 触发三项Plan Short条件：【阻力持有】【熊旗】【首次反弹遇MA压制】

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交易计划确认规则执行

  • 无“维持观望”条件触发
  • 仅有Plan Short条件触发
  • 无Plan Long条件触发

➡️ 输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 【熊旗】→ 重要信号

– 【阻力持有】→ 重要信号

– 【首次反弹遇MA压制】→ 参考信号

➡️ 至少两个重要信号共振，无核心信号

→ 属于：Medium Probability Base（65%-75%）

取中值：70%

#### 概率调整因子

  • 波动率环境：ATR=14.21 → 高波动 → ×0.95
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD、ATR均强烈支持空头 → High Consensus

– 模式置信：趋势模式High，反转模式Low → High Pattern Confidence

→ 质量因子：×1.05

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%（仍在65%-75%区间）

#### 信号强度锚定

  • 成功率 < 75% → 使用衰减信号强度范围（-1至-6）
  • 综合趋势强度达【-10】，但受限于成功率不足75%，上限压缩

→ 信号强度定为：-6

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历史准确性校验

上一预测时间：2025.11.04 10:19:01 UTC+8

上一交易计划：Plan Short

当前时间：2025.11.04 10:40:00 UTC+8

期间价格走势：从约3985 → 3982.66，小幅下行，与做空方向一致

根据规则：

“若前次交易计划为Plan Short，且价格走势与其方向一致，但当前趋势预测不同 → Maintain Watch”

❌ 但此处当前趋势仍为Short，方向一致

其他情况 → 正常输出当前信号

✅ 无需强制转为Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3982.66 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3997.27 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3965.43 <<+

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Step 5: 总结分析结论

当前XAUUSD处于明确的下降趋势中，1小时图呈现清晰的下降通道结构，关键阻力位3987–3997反复压制价格。技术指标高度协同：HMA空头排列、ADX显示强劲趋势、MACD持续扩大死叉、价格低于VWAP，共同确认空头优势。5分钟级别显现熊旗形态，配合阻力压制与均线反弹失败，构成多个有效做空入场条件。

尽管存在潜在W底构想，但缺乏颈线突破与成交量配合，暂不予采信。综合判断为中等概率偏高的做空机会，信号强度因成功率未达75%而适度衰减。

历史信号已被小幅验证，方向正确，故维持当前短仓策略。

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