XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 12:30:11)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：中等
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.03 08:00，低点3962.49

– 右底：2025.11.04 07:00，低点3980.38 → 2025.11.04 10:00，低点3975.71（略低于左底）

– 颈线：约3995–4000区域

– 当前价格接近颈线但尚未确认突破

  • 置信度：中等
  • 评分：【+5】

#### K线形态

  • 近期无典型看涨/看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等），仅出现小幅十字星和阴线阳线交替。
  • 置信度：低
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8，不构成强反转信号
  • 趋势模式方向为下跌（-6），反转模式方向为上涨（+5）
  • 两者方向冲突，且无明确主导信号
  • 结论：观望

最终趋势方向：Watch

综合评分：【0】

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关键价位水平确认

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3975.71 （2025.11.04 10:00 最近低点）
  • S2: 3962.49 （2025.11.03 08:00 前低）
  • S3: 3947.76 （2025.10.30 11:00 区域支撑）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3995.16 （2025.11.04 12:00 小时图高点）
  • R2: 4000.00 （整数关口 + 多次测试阻力）
  • R3: 4008.52 （2025.11.03 23:00 高点）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用收盘价计算Hull Moving Average：

  • HMA公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经计算（滚动加权移动平均精确推导）：

  • HMA(6) = 3990.12
  • HMA(12) = 3993.45
  • HMA(24) = 3998.73

当前价格（3990.56）位于所有HMA下方，短期均线向下穿越中期均线。

置信度判断：

  • 均线排列空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），但价格贴近HMA6，有企稳迹象
  • 局部收敛，未完全摆脱缠绕状态
  • 置信度：中等
  • 评分：【-5】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根K线计算+DI/-DI/TR，并平滑处理后得：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 = 22.1
  • -DI14 = 26.7
  • -DI > +DI，主导方向为空头

解释：ADX < 20，市场处于弱趋势或盘整状态，缺乏明确方向动能。

置信度：低

评分：【-3】

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#### 动量指标：MACD(5,13,9)

计算过程：

  • EMA(5) = 3991.23
  • EMA(13) = 3994.67
  • MACD线（DIF）= 3991.23 – 3994.67 = -3.44
  • DEA（Signal）= EMA(MACD线, 9) = -2.81
  • Histogram = (-3.44) – (-2.81) = -0.63

当前状态：MACD线在零轴下方，且低于信号线，呈死叉状态，柱状图持续负值收缩，但未翻红。

置信度：中等（空头动量减弱，但未转多）

评分：【-4】

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#### 强弱指标：RSI(14)

计算平均涨幅与跌幅后得：

  • RSI(14) = 46.2

处于中性区间（40–60），无超买超卖，波动温和。

置信度：中等

评分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于最近30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) = 3997.41

当前价格（3990.56）低于VWAP，属偏空信号。

结论：价格位于VWAP下方，空方占优。

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#### 波动率：ATR(14)

True Range序列计算后取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 14.2

近期最高波动出现在前期破位阶段，当前ATR处于中等偏低水平，表明市场进入震荡收窄阶段。

置信度：中等

评分：【-3】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势：无明显单边趋势（ADX=18.3<20）
  • 波动率：ATR=14.2，较前期高点回落，属低波动
  • 价格行为：围绕3975–4000区间震荡，多次试探颈线未果

→ 判定为：State 4: 震荡 + 低波动

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图结构
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 重点观察关键支撑阻力是否被有效突破

#### 指标权重调整

  • RSI、VWAP：高权重
  • HMA、ATR：中权重
  • ADX、MACD：低权重

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技术指标综合得分（加权计算）

按调整后权重分配：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|————|

| HMA | -5 | Medium (0.3) | -1.5 |

| ADX | -3 | Low (0.1) | -0.3 |

| MACD | -4 | Low (0.1) | -0.4 |

| RSI | 0 | High (0.3) | 0.0 |

| VWAP | -4（价格低于VWAP） | Medium (0.3) | -1.2 |

| ATR | -3 | Medium (0.3) | -0.9 |

注：VWAP评分根据“价格低于VWAP”设定为【-4】（中等偏空）

总加权得分 ≈ -4.3

四舍五入取整 → 【-4】

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指标分析趋势方向确认

技术指标整体偏向偏空但动能衰减：

  • 多数指标显示弱势空头主导（HMA、MACD、VWAP）
  • 但RSI中性、ADX不足20，显示空头力量有限
  • 无强烈延续或反转信号

趋势方向：Watch

评分依据：综合加权得分为-4，未达显著趋势阈值（±7以上），且与模式识别方向存在冲突（模式中有W底预期）

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】模式分析和指标分析冲突：模式识别提示潜在W底反转（+5），而指标分析整体偏空（-4.3），方向矛盾
  • 【×】异常波动：当前ATR=14.2，无剧烈无序波动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.04 12:25(UTC+8)，无已知重大经济事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest：未突破颈线3995
  • 【×】Bull Flag：无上升旗形结构
  • 【×】Volume Breakout：近期突破无放量
  • 【×】Support Holding：价格多次测试S1，但反弹力度弱
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格均下行，无背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：无MA多头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：颈线未突破
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无该形态
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无强势突破前提
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：未发生角色转换

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally：无新低出现
  • 【×】Bear Flag：无下降旗形
  • 【×】Volume Breakdown：无放量破位
  • 【×】Resistance Holding：价格仍在R1下方震荡，未形成有效反压
  • 【×】Bearish Divergence：无
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：虽有空头排列，但反弹未触及HMA6
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：无M顶结构
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：无此形态
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：当前反弹尚未失败
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：未完成角色转换

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交易计划确认

  • 存在【模式与指标冲突】→ 触发“维持观望”条件
  • 无任何“计划做多”或“计划做空”条件触发
  • 不满足单一方向信号集中条件

→ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

即使忽略层级，因存在模式与指标冲突，且无任何有效条件触发，无法建立可靠预期。

→ 无需进行概率调整

最终成功概率：<55%，视为无效

信号强度锚定：适用衰减范围（±6以内），但因概率过低，不予发布交易信号

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历史成功率优化

  • 上一交易计划时间：2025.11.04 12:13:00 UTC+8
  • 上一计划：Plan Short
  • 实际价格走势（12:13 → 12:25）：

– 开始于约3991，最低至3989，收盘于3990.56

– 小幅下跌，符合做空方向

  • 当前分析结论：Maintain Watch（与前次Plan Short不同）

根据规则：

若前次为Plan Short且价格走势吻合，但当前预测改变 → 输出 Maintain Watch

→ 符合该情形，应输出 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3990.56 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3975.71 <<+
  • Resistance level: ->> 3995.16 <<-

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于关键方向选择阶段。1小时图呈现潜在W底反转形态（目标颈线4000），但尚未突破确认；同时技术指标整体偏空，HMA空头排列、价格低于VWAP、MACD零下运行，显示空头仍占主导。ADX=18.3表明趋势羸弱，市场进入低波动震荡。

模式识别与指标分析存在方向性冲突（多头形态 vs 空头指标），且无任何明确交易条件触发。叠加历史信号有效性考量，当前不宜贸然开仓。

建议：保持观望，密切关注价格对3995.16阻力与3975.71支撑的有效突破，配合成交量变化再行决策。

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