XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 12:45:04)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：中等（形态完整但近期出现小幅反弹）
  • 得分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底（W底）：观察2025.10.30低点3915.34与2025.11.03低点3975.71，颈线位于约3995附近。当前价格已短暂突破颈线区域，具备初步确认条件。
  • 置信度：中等（右肩结构略松散，成交量配合一般）
  • 得分：【+7】

#### K线形态

  • 近期未出现典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根K线为小阴线，无显著信号。
  • 得分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 |+7| < 8，不构成强反转信号。
  • 趋势模式方向为下跌（-6），反转模式方向为上涨（+7），两者冲突且无明确主导信号。
  • 根据规则：“若得分冲突且无明显主导信号，结论为‘观望’”。
  • 最终结论：Watch（得分：【0】）

关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低排列）

  • S1: 3987.98 （2025.11.04 12:00最低点）
  • S2: 3975.71 （2025.11.04 10:00低点，W底右肩底部）
  • S3: 3965.43 （2025.11.03 09:00低点，W底左肩次低点）

#### 阻力位（由低到高排列）

  • R1: 3995.16 （2025.11.04 12:00最高点，近期压制位）
  • R2: 4000.00 （整数心理关口 + 前期密集成交区）
  • R3: 4008.52 （2025.11.03 23:00收盘价，短期高点）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）——基于1小时图

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

计算截至 2025.11.04 12:00 的HMA值：

  • HMA(6) = 3990.21
  • HMA(12) = 3993.47
  • HMA(24) = 4001.85

当前价格（3990.84）低于所有层级HMA，均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），但短期HMA有走平迹象。

  • 置信度：中等（方向明确为空头，但短期有企稳迹象）
  • 得分：【-6】

#### 趋势强度（ADX 14）——基于1小时图

经逐根计算 +DI14, -DI14, TR, DX 后得：

  • ADX(14) = 21.3
  • 解读：介于20-25之间，市场处于中等趋势强度，偏向震荡偏趋势状态。
  • +DI14 ≈ 24.1，-DI14 ≈ 28.5，负向动量略占优。
  • 置信度：中等
  • 得分：【-5】

#### 动能指标 MACD (5,13,9) ——基于1小时图

计算得：

  • DIF线 (EMA5 – EMA13) = -3.24
  • DEA信号线 (EMA(DIF,9)) = -1.88
  • 柱状图 (Histogram) = DIF – DEA = -1.36

MACD仍处于零轴下方，死叉状态持续，但柱状图收缩，显示下跌动能减弱。

  • 置信度：中等（空头主导但动能衰减）
  • 得分：【-5】

#### 强弱指标 RSI (14) ——基于1小时图

计算过去14根1小时K线的平均涨幅与跌幅：

  • 平均增益 = 8.23，平均损失 = 9.15
  • RS = 8.23 / 9.15 ≈ 0.899
  • RSI(14) = 100 – (100 / (1 + 0.899)) ≈ 47.3

RSI接近50中线，处于中性区域，无超买超卖。

  • 置信度：中等
  • 得分：【0】

#### 成交量加权均价 VWAP (30) ——基于1小时图

计算最近30根1小时K线的VWAP：

VWAP = Σ(P×V) / ΣV

Σ(P×V) = 119,728,342.5

Σ(V) = 30,021

→ VWAP(30) = 3988.15

当前收盘价 3990.84 > VWAP(30)，价格位于均值上方，短期偏多。

  • 置信度：中等
  • 得分：【+5】

#### 波动率 ATR (14) ——基于1小时图

计算True Range并取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 14.2
  • 当前ATR处于中等水平，较前期高点回落，波动趋于温和。
  • 置信度：中等
  • 得分：【0】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向模糊（HMA空头排列 vs W底潜在反转）
  • ADX=21.3 → 中等趋势强度
  • ATR=14.2 → 中低波动水平

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图进行区间判断
  • 耐心等待突破信号，避免追高杀跌
  • 重点关注支撑/阻力位反应

#### 指标权重调整

  • 高权重：RSI, VWAP
  • 中权重：HMA, ATR
  • 低权重：ADX, MACD

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技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重计算加权得分：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -6 | 中 | -6 × 0.2 = -1.2 |

| ADX | -5 | 低 | -5 × 0.1 = -0.5 |

| MACD | -5 | 低 | -5 × 0.1 = -0.5 |

| RSI | 0 | 高 | 0 × 0.3 = 0 |

| VWAP | +5 | 高 | +5 × 0.3 = +1.5 |

| ATR | 0 | 中 | 0 × 0.2 = 0 |

→ 技术指标综合得分 = (-1.2) + (-0.5) + (-0.5) + 0 + 1.5 + 0 = -0.7

四舍五入后视为接近零，趋势方向不明。

→ 指标分析结论：Watch

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】模式分析与指标分析冲突：模式分析中“双底”倾向看涨（+7），而趋势通道和HMA/MACD倾向看跌；最终模式得分为0，指标综合也为弱空，存在方向矛盾。
  • 【×】异常波动：当前ATR=14.2，属正常范围，无剧烈无序波动。
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.04 12:40 UTC+8，无已知重大经济事件发布记录。

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest：价格虽触及3995颈线但未能站稳回踩，未完成有效突破测试。
  • 【×】Bull Flag：无上升旗形结构。
  • 【×】Volume Breakout：突破时成交量未显著放大。
  • 【×】Support Holding：S2（3975.71）虽被守住，但反弹力度不足。
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格均下行，无背离。
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：均线未形成多头排列。
  • 【✓】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：价格曾触及颈线3995并短暂突破，但成交量未明显放大，且后续回落，突破有效性存疑 → 视为未触发。
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此类形态。
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无强势突破后的窄幅整理。
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：尚未完成对3995的有效回踩确认。

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally：无新低后反弹失败。
  • 【×】Bear Flag：无下降旗形。
  • 【×】Volume Breakdown：无放量破位。
  • 【×】Resistance Holding：价格多次测试3995失败，具备一定拒绝特征，但未形成连续下跌。
  • 【×】Bearish Divergence：无。
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：符合部分特征（价格反弹至HMA6/12附近受阻），但MA排列尚未完全强化。
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：无M顶结构。
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：无此形态。
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：价格确在3995下方运行，但尚未经历“显著破位后的反弹”过程。
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：无此类结构。

✅ 结论：任一“维持观望”条件已被触发（模式与指标冲突）

→ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 无任何有效信号被确认触发（核心、重要、参考信号皆未满足）
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

→ 不进行后续调整。

历史准确性校验

  • 上一次AI预测时间：2025.11.04 12:13 UTC+8
  • 上一次信号：Plan Short
  • 实际价格走势（12:13 至 12:40）：

– 开始于约3991 → 收于3990.84，微跌

– 波动极小，基本持平

  • 走势与“Plan Short”方向基本一致（轻微下行）
  • 当前趋势预测为 Maintain Watch（不同于前次Short）

根据规则：

“若前次交易计划为Plan Long/Short，且价格走势与其方向一致，但当前预测不同 → 输出 Maintain Watch”

→ 应输出 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3990.84 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3975.71 <<+
  • Resistance level: ->> 3995.16 <<-

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于关键方向选择阶段。技术面呈现多空因素交织：

  • 图形上存在潜在“双底”反转结构，颈线位于3995附近，但突破缺乏成交量支持；
  • 同时长期下降通道依然有效，HMA空头排列压制价格；
  • ADX显示趋势强度中等偏弱，ATR表明波动率较低，市场进入盘整末端；
  • 指标方面，MACD与RSI均无明确方向，仅VWAP略偏多；
  • 模式分析与指标分析存在方向性冲突，且无明确突破信号确认。

叠加历史信号验证结果，当前不宜贸然建仓。建议继续观望，待价格明确突破3995并站稳，或跌破3975.71后择机操作。

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