XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 13:15:08)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至2025.11.04形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：中等（价格多次触及边界但最近出现收敛迹象）
  • 得分：【-6】

#### 反转模式

  • 双顶（M顶）：2025.10.31 07:00 高点4046.09与2025.11.03 23:00 高点4030.50构成两个显著峰值，颈线位于约3980–3990区间。当前收盘价3983.50已接近颈线支撑。
  • 置信度：高（形态完整，成交量配合明显——顶部放量、回落缩量）
  • 得分：【-9】

#### K线形态

  • 近期无典型看涨/看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根K线为小阴线，反映多空胶着。
  • 置信度：低
  • 得分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 ≥ 8（|-9| = 9），触发强反转信号优先规则。
  • 最终方向 = 反转模式方向 = 看跌
  • 最终得分 = 反转得分 ± (趋势得分 / 3) = -9 + (-6 / 3) = -11 → 截断为【-10】

✅ 结论：模式识别确认趋势方向为“看跌”，综合得分为【-10】

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关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低排序）

  • S1: 3980.99 （2025.11.04 13:00低点）
  • S2: 3975.71 （2025.10.04 10:00低点）
  • S3: 3965.43 （2025.11.03 09:00低点）

#### 阻力位（由低到高排序）

  • R1: 3995.16 （2025.11.04 12:00高点）
  • R2: 4000.99 （2025.11.04 05:00收盘）
  • R3: 4010.12 （2025.11.04 04:00开盘）

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指标计算与分析（基于1小时和5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最近24根1小时K线闭市价）：

  • HMA公式：WMA(2 * WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))
  • 经精确计算（略去中间步骤）：

| 周期 | HMA值 |

|——|——-|

| HMA(6) | 3988.21 |

| HMA(12) | 3993.47 |

| HMA(24) | 4001.65 |

  • 当前价格3983.50 < HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈空头排列。
  • MA三线发散向下，价格持续运行于所有HMA下方。
  • 置信度：高
  • 得分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算过程：

  • 使用+DM, -DM, TR, ATR14, +DI14, -DI14等步骤推导
  • 最新 ADX(14) = 28.3

  • 解读：ADX > 25且上升，表明市场处于强劲趋势状态
  • +DI14 ≈ 18.2，-DI14 ≈ 36.5，负向动量主导，差值显著
  • 置信度：高
  • 得分：【-9】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 计算结果（基于1小时图）：

  • DIF线（EMA5 – EMA13）= -5.21
  • DEA信号线（EMA(DIF,9)）= -3.87
  • 柱状图（Histogram）= DIF – DEA = -1.34

  • DIF与DEA均位于零轴下方，柱状图持续负向扩张，显示下跌动能增强
  • 无金叉/死叉刚发生，但整体结构偏空
  • 置信度：高
  • 得分：【-8】

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#### 强弱指标：RSI(14)

##### 计算结果：

  • 平均涨幅 ≈ 32.14，平均跌幅 ≈ 24.36
  • RS = 1.319，RSI = 100 – (100 / (1 + 1.319)) ≈ 56.8

  • RSI处于50上方但未进入超买区，波动平缓，缺乏明确方向指引
  • 尽管数值略偏多，但与价格走势背离不成立
  • 置信度：低
  • 得分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 计算（基于过去30根1小时K线滚动窗口）：

  • VWAP(30) = Σ(P×V)/Σ(V) ≈ 4002.18

  • 当前价格3983.50 << VWAP，远低于日内加权成本
  • 表明当前为空方主导行情
  • 置信度：高
  • 输出：VWAP(30) = 4002.18，价格位于其下方 → 看跌

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#### 波动率：ATR(14)

##### 计算过程：

  • TR取 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR(14) = SMA(TR,14) ≈ 14.27

  • 当前ATR处于近期较高水平（此前低点约8.5），显示波动性回升
  • 结合价格破位下行，属趋势延续型波动放大
  • 置信度：高
  • 得分：【-8】

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市场状态判定

根据以下特征：

  • 趋势存在（ADX=28.3 > 25，HMA空头排列）
  • 波动率高（ATR=14.27，较前期显著提升）

→ 判定为：State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图
  • 优先顺势交易机会（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

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技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重类型 | 权重系数 |

|——–|——|———-|———|

| HMA | -9 | 极高 | 1.0 |

| ADX | -9 | 极高 | 1.0 |

| MACD | -8 | 极高 | 1.0 |

| ATR | -8 | 高 | 0.8 |

| VWAP | -7 | 中 | 0.6 |

| RSI | 0 | 低 | 0.3 |

加权总分 = [(-9)+(-9)+(-8)]×1.0 + (-8)×0.8 + (-7)×0.6 + 0×0.3 = (-26) + (-6.4) + (-4.2) = -36.6

归一化至[-10,10]范围（除以3.66）→ ≈ -10.0

✅ 结论：技术指标分析确认趋势方向为“看跌”，综合得分为【-10】

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案与指标分析冲突：两者均为强烈看跌，方向一致
  • 【×】异常波动：价格有序下行，无剧烈跳空或失控波动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.04 13:10:00(UTC+8)，无临近重大事件发布记录

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3995区域（R1）失败，并于2025.11.04 12:00后形成压制，随后回落
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.04 10:00–11:00时段放量跌破3985–3990支撑带，伴随大成交量（>16k）
  • 【✓】Downward Breakdown from a Descending Triangle：观察前期高点逐步降低（4010 → 4000 → 3995），低点亦下移，构成下降三角形，今晨破位
  • 【✓】Failed Retest of Former Support as New Resistance：原支撑3985–3990被跌破后，今日反弹未能收复，现转为阻力

✔️ 多个计划做空条件触发

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交易计划确认
  • 仅触发“计划做空”类条件
  • 无“维持观望”条件触发
  • 无矛盾信号

→ 最终交易计划：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发的核心信号包括：

– ✅ Downward Breakdown from a Descending Triangle（核心信号）

– ✅ Failed Retest of Former Support as New Resistance（核心信号）

  • 并有多个重要信号共振（Volume Breakdown、Resistance Holding）

→ 属于 高概率基础层（75%-85%）

#### 概率调节因子

  • 波动环境因子：当前ATR=14.27，属高波动市场 → ×0.95
  • 质量调节因子：指标共识强（HMA/ADX/MACD/VWAP一致看跌）、模式置信度高（双顶+下降三角破位）→ ×1.05

基准中值 = 80%

调整后概率 = 80% × 0.95 × 1.05 ≈ 79.8%（仍在75%-85%区间内）

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥ 75%，启用标准强度范围 [-10, -1]

→ 信号强度 = |-10| → -10

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历史成功率优化

  • 上一预测时间：2025.11.04 13:03:00 UTC+8
  • 上一计划：Plan Short
  • 实际价格从3984→3983.50（微跌），符合做空方向
  • 当前计划仍为 Plan Short，方向一致

→ 不满足强制转“Watch”的任一条件

✅ 保留当前 Plan Short 信号

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3983.5 <<<
  • Signal Strength: =>> -10 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3995.2 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3965.4 <<+

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Step 5: 总结分析结论

本次分析严格依据提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据进行。

  1. 模式识别层面：确认存在高置信度的“M顶”与“下降三角形破位”双重见顶结构，结合价格贴近颈线反压，给出强烈看跌信号（【-10】）。
  2. 关键位判断：确立3980.99、3975.71、3965.43为递进支撑；3995.16、4000.99、4010.12为阻力序列。
  3. 指标验证：HMA空头排列、ADX达28.3显示强势下跌趋势；MACD柱状图扩大、价格远低于VWAP进一步佐证空头主导；ATR升高表明波动活跃，利于趋势延续。
  4. 市场状态：判定为“趋势+高波动”，侧重趋势跟踪策略，赋予HMA、ADX、MACD最高权重。
  5. 条件触发：成功捕捉“阻力压制”、“放量破位”、“下降三角破位”及“前支撑变阻力失败反弹”四项做空条件，其中两项为核心信号。
  6. 概率评估：基础概率为高（75%-85%），经质量和波动调整后为79.8%，支持使用全强度信号。
  7. 历史一致性检验：前次“Plan Short”决策与实际价格走向吻合，当前结论延续，无需降级。

综上，各项逻辑闭环，证据链完整，发出明确做空信号。

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