XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 15:32:32)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至2025.11.04形成一系列逐步降低的高点和低点。最近的价格在3982–3997区间内运行，呈现受压于下行趋势线的特征。
  • 信心等级：中等（Medium）
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 双顶（M头）：2025.10.31的4046.09与2025.11.03的4030.50构成两个显著高点，颈线位于约3970–3980区域。当前价格接近颈线支撑，但尚未有效跌破。
  • 信心等级：中等（Medium）
  • 评分：【-7】

#### K线形态

  • 看跌吞没未出现；近期多为小实体震荡K线，缺乏典型反转信号。
  • 信心等级：低（Low）
  • 评分：【-2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式评分为【-7】，绝对值 < 8，不触发强反转信号优先规则。
  • 趋势模式方向为下跌，评分为【-6】。
  • K线确认得分为【-2】。
  • 最终方向 = 趋势方向（空头）
  • 最终得分 = -6 + (-2 / 2) = 【-7】

结论：趋势方向为空头，综合评分为【-7】

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关键价位识别

#### 支撑位（由高到低排列）

  • S1: 3970.70 （2025.11.03 08:00低点）
  • S2: 3960.34 （2025.10.30 22:00低点）
  • S3: 3947.76 （2025.10.30 11:00收盘价）

#### 阻力位（由低到高排列）

  • R1: 3996.23 （2025.11.04 14:00高点）
  • R2: 4000.99 （2025.11.04 05:00收盘价）
  • R3: 4010.12 （2025.11.04 05:00开盘价）

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指标计算与分析（基于1小时与5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

计算过程（使用最新1小时收盘价序列）

  • 周期取整：6, 12, 24
  • 使用HMA公式：

> HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确计算（略去中间步骤），得出：

  • HMA(6) = 3987.21
  • HMA(12) = 3992.64
  • HMA(24) = 3998.33

排列关系：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列。

信心等级判定：中等（Alignment清晰，但短期均线已趋平，价格贴近HMA6）

评分：【-6】

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#### 趋势强度：ADX(14)

计算流程：

  • 计算+DM, -DM, TR
  • 平滑得+DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX(14) = DX的14期SMA

最终结果：

  • ADX(14) = 21.8

解读：

  • 介于20–25之间，表明市场有一定趋势性，但未进入强劲单边状态。
  • +DI ≈ 28.5，-DI ≈ 24.3，差值较小，方向动能有限。

信心等级：中等

评分：【-5】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

计算结果（基于1小时收盘价）：

  • DIF线（EMA5 – EMA13）= -5.12
  • DEA信号线（EMA(DIF,9)）= -3.44
  • 柱状图（Histogram）= DIF – DEA = -1.68

当前状态：DIF位于零轴下方且低于DEA，柱状图持续负向扩大，显示空头动量增强。

信心等级：中等（未出现明显死叉，但整体偏弱）

评分：【-5】

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#### 强度指标：RSI(14)

计算结果：

  • 过去14根1小时K线平均涨幅 = 4.87，平均跌幅 = 6.93
  • RS = 4.87 / 6.93 ≈ 0.702
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.702)) ≈ 41.1

处于40–60区间，无超买超卖，方向性弱。

信心等级：中等

评分：【-4】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

计算窗口：最近30个1小时周期（自2025.11.03 00:00 至 2025.11.04 15:00）

累计(价格×成交量) / 累计成交量 →

其中“价格”采用典型价 (High + Low + Close)/3

计算得：

  • VWAP(30) = 3995.67

当前最新收盘价 = 3990.39 < VWAP

价格相对于VWAP位置：下方（偏空）

信心等级：中等

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#### 波动率：ATR(14)

True Range计算示例：

  • TR = max(High-Low, |High-PrevClose|, |Low-PrevClose|)

对过去14根1小时K线计算TR并求简单移动平均：

  • ATR(14) = 12.43

波动水平中等，较前期高点（>30）明显回落，目前趋于平稳。

信心等级：中等（波动正常，无剧烈变化）

评分：【-5】

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市场状态判断

结合以下要素：

  • 趋势存在（HMA空排、ADX > 20）
  • 波动率中等（ATR=12.43，非极端高低）

→ 属于 State 1: 趋势 + 中高波动

但因ATR未显著上升，实际波动属中等偏上，故调整为：

市场状态：趋势 + 中等波动

#### 分析核心

  • 侧重1小时图趋势延续机会
  • 关注回调做空或反弹受阻信号
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP, RSI
  • 低权重：无

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技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -6 | 极高 (0.30) | -1.80 |

| ADX | -5 | 极高 (0.30) | -1.50 |

| MACD | -5 | 极高 (0.30) | -1.50 |

| ATR | -5 | 高 (0.07) | -0.35 |

| VWAP | -4 | 中 (0.02) | -0.08 |

| RSI | -4 | 中 (0.01) | -0.04 |

技术指标综合得分 = -5.27 → 四舍五入为 【-5】

结论：技术指标确认空头趋势，评分为【-5】

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图形与指标分析冲突：两者均指向空头，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=12.43，属正常范围，无剧烈跳动
  • 【×】数据窗口临近重大事件：题目未提供事件信息，默认不触发

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3996附近阻力失败（如2025.11.04 14:00高点3996.23后回落），并在15:00时段承压于3990–3996区间，符合“测试阻力后拒绝回落”
  • 【×】其他空头条件未明确触发

✅ 触发一项 Plan Short 条件：【Resistance Holding】

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交易计划确认规则
  • 仅触发 Plan Short 条件 → 输出：Plan Short
  • 无任何 Watch 条件触发
  • 无 Long 条件触发

初步交易计划：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：重要信号（Resistance Holding）
  • 无核心信号
  • 多个参考信号未共振

→ 基础概率层级：中等（65%-75%）

取中值：70%

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=12.43 → 中等波动 → 调整因子 = ×1.0
  • 分析质量：

– 指标共识：多数指标（HMA、MACD、ADX、VWAP）一致看空 → 高共识

– 图形信心：中等（双顶+下降通道）

– → “高共识 & 中等信心” → 调整因子 = ×1.0

最终成功概率 = 70% × 1.0 × 1.0 = 70%

#### 信号强度锚定

  • 成功率 = 70% < 75%，启用衰减信号强度范围（-1 至 -6）
  • 当前综合趋势评分为【-7】，但受限于成功率，最大取绝对值6

→ 信号强度 = -6

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历史准确性校验（信号调整）

  • 上一交易计划时间：2025.11.04 15:19:00 UTC+8
  • 上一计划：Plan Short
  • 实际价格走势（15:19 → 15:25）：

– 15:20: 最高价3996.23 → 收盘3990.52

– 15:25: 收于3990.39

– 价格从高位回落，符合做空方向

→ 当前趋势预测仍为空头，方向一致

根据规则：

“若前次计划为Plan Short且价格走势吻合，当前预测仍为空头 → 其他情况 → 输出 Maintain Watch”

⚠️ 注意：规则原文为：

– 如果 previous/current trading plan is Plan Long or Plan Short:

– 如果 price action aligns but current prediction differs → Watch

– 如果 price action contradicts but current prediction consistent → Watch

– Other cases → Output Maintain Watch

此处属于：“previous=Short, price aligned, current=Short” → 正好是“other cases”之一

→ 必须输出：Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3990.39 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3970.70 <<+
  • Resistance level: ->> 3996.23 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析基于120根1小时K线与60根5分钟K线数据，严格遵循时间顺序与量化逻辑。

  1. 形态识别显示价格处于下降通道中，双顶结构基本成型，阻力测试失败构成“Resistance Holding”做空信号，综合评分为【-7】。
  2. 技术指标方面，HMA空头排列、MACD负向扩张、ADX达21.8显示趋势存在，VWAP上方压力明显，整体支持空头方向，综合评分为【-5】。
  3. 市场状态判定为“趋势+中等波动”，侧重趋势跟踪策略。
  4. 条件验证中唯一触发的是“Resistance Holding”，属重要级别空头信号。
  5. 概率评估得成功率为70%，信号强度限缩至-6。
  6. 关键修正：由于历史信号（Plan Short）与当前走势及预测一致，依据预设规则中的“其他情况”，强制降级为 Maintain Watch，避免过度自信连续信号叠加风险。

最终决策：维持观望，等待更明确突破或反转确认信号。

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