XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 17:31:19)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09至2025.11.04近期低点，价格呈现清晰的下行轨迹。上轨连接多个高点（如4046.09、4030.50、4027.92等），下轨支撑多次测试有效。形态完整，符合标准下降通道定义。

– 信心等级：High

– 得分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W底）：观察2025.11.03至2025.11.04走势，出现两个相近低点（约3990附近），中间反弹至4010区域。当前价格再次回升至接近颈线位（约4000-4005）。但颈线尚未被放量突破，右肩仍在形成中，结构不完全。

– 信心等级：Medium

– 得分：【+5】

#### K线形态

  • 看涨吞没雏形：最近两根1小时K线显示买方力量增强，前一根阴线收盘于3996.05，后一根阳线开盘即高于其高点并收于3993.38（虽略回落但仍显韧性）。结合成交量变化，有一定反转信号意义。
  • 十字星与锤头线：在关键支撑区出现小实体K线，暗示多头抵抗。

– 综合得分：【+4】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值为5 < 8，未达强信号阈值；
  • 因此以趋势模式方向为主导：空头方向；
  • 最终得分 = 趋势得分 + (K线得分 / 2) = -8 + (4 / 2) = -6

结论：趋势方向为空头，综合得分为【-6】

—

关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3990.73 （2025.11.04 16:00低点，近期重要支撑）
  • S2: 3982.27 （2025.11.04 15:00低点）
  • S3: 3972.56 （2025.11.04 13:00低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 4000.66 （2025.11.04 16:00高点，短期阻力）
  • R2: 4010.12 （2025.11.04 05:00高点，中期阻力）
  • R3: 4026.07 （2025.11.03 22:00高点，长期阻力）

—

指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

经计算最新一根1小时K线（2025.11.04 17:00）：

  • HMA(6) = 3991.24
  • HMA(12) = 3994.67
  • HMA(24) = 3998.35

排列关系：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈典型空头排列。

  • 信心等级：High（均线完美空头排列，价格位于所有均线下方）
  • 得分：【-9】

—

#### 趋势强度（ADX 14）

经逐根计算+DM/-DM/TR，并平滑处理：

  • ADX(14) = 27.4
  • +DI14 ≈ 22.1，-DI14 ≈ 38.6，负向主导且差距明显

解读：ADX > 25且上升，市场处于强劲下跌趋势中

  • 信心等级：High
  • 得分：【-9】

—

#### 动能指标（MACD 5,13,9）

计算过程如下：

  • EMA(5) ≈ 3992.1
  • EMA(13) ≈ 3996.8
  • MACD线（DIF）= 3992.1 – 3996.8 = -4.7
  • 信号线（DEA）= EMA(MACD线,9) ≈ -3.9
  • 柱状图（Histogram）= -4.7 – (-3.9) = -0.8

柱体持续为负且略有扩大，DIF下穿DEA后维持低位运行。

  • 信心等级：High（死叉成立，零轴下方动能释放）
  • 得分：【-8】

—

#### 强度指标（RSI 14）

计算过去14根1小时K线涨跌幅：

  • 平均涨幅 ≈ 4.23，平均跌幅 ≈ 6.18
  • RS = 4.23 / 6.18 ≈ 0.685
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.685)) ≈ 40.6

处于偏弱区间，未进入超卖（30以下），但有筑底迹象。

  • 信心等级：Medium
  • 得分：【-5】

—

#### 成交量加权均价（VWAP 30）

滚动计算最近30根1小时K线的VWAP：

VWAP = Σ(P×V)/Σ(V)

结果：VWAP(30) = 4002.15

当前收盘价 3993.38 < VWAP，表明整体处于空头控制状态。

  • 位置判断：价格低于VWAP，偏空

—

#### 波动率（ATR 14）

计算每根TR，再求14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 13.2

近期最高波动出现在前期破位阶段，当前ATR稳定在较高水平，说明市场仍具活跃性。

  • 信心等级：High（高波动伴随趋势延续）
  • 得分：【-8】

—

市场状态判定

根据结构特征：

  • 趋势存在（明确下降通道 + ADX > 25）
  • 波动率高（ATR = 13.2，显著高于常态）

→ 属于 State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会，警惕趋势停滞或反转信号
  • 避免逆势操作，除非确认反转

#### 指标权重调整

  • 极高权重：HMA, ADX, MACD
  • 高权重：ATR
  • 中等权重：VWAP
  • 低权重：RSI

—

技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -9 | 极高 | -9 × 1.0 = -9.0 |

| ADX | -9 | 极高 | -9 × 1.0 = -9.0 |

| MACD | -8 | 极高 | -8 × 1.0 = -8.0 |

| ATR | -8 | 高 | -8 × 0.8 = -6.4 |

| VWAP | -6（隐含）| 中 | -6 × 0.6 = -3.6 |

| RSI | -5 | 低 | -5 × 0.3 = -1.5 |

注：VWAP无直接分数，按“价格低于VWAP”推断为偏空，赋值-6

加权总分 = (-9 -9 -8 -6.4 -3.6 -1.5) / (1.0+1.0+1.0+0.8+0.6+0.3) = -37.5 / 4.7 ≈ -8.0

结论：技术指标确认空头趋势，综合得分为【-8.0】

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向空头，方向一致
  • 【×】异常波动：价格波动有序，无剧烈跳空或失控行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.04 17:25，无已知重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（颈线未破）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试4000上方阻力失败（如4000.66、4005.68），并在17:00时段受阻回落，构成有效压制
  • 【✓】Bear Flag：在4010下跌后形成小型旗形整理（2025.11.04 11:00–16:00），随后继续下行，符合熊旗形态
  • 【✓】Volume Breakdown：近期下跌伴随较大成交量（如16:00柱达15812手），体现抛压真实
  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top（无M顶结构）
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle（非三角形破位）
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

触发三项Plan Short条件：【Resistance Holding】【Bear Flag】【Volume Breakdown】

—

交易计划确认规则应用

  • 无任何“Maintain Watch”条件触发
  • 仅触发“Plan Short”条件
  • “Plan Long”条件未触发

→ 最终交易计划：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

触发信号类型：

  • 重要信号（Important Signal）：

– Bear Flag

– Volume Breakdown

– Resistance Holding

  • 数量 ≥2，且均为重要级别

→ 基础概率层级：Medium Probability Base（65%-75%）

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=13.2 → 高波动市场 → 调整系数：×0.95
  • 分析质量：

– 指标共识：HMA/ADX/MACD高度一致（高）

– 模式信心：趋势模式High，反转模式Medium → 总体为High Confidence

→ 质量因子：×1.05

#### 最终成功概率计算

取中值70%：

70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%（仍在65%-75%区间内）

→ 属于中等成功率空头信号

#### 信号强度锚定

  • 成功率69.8% ∈ [60%, 75%) → 使用衰减范围（-1至-6）
  • 结合加权指标得分-8.0，取较强端值

→ 信号强度：-5

—

历史准确性校验

  • 上一预测时间：2025.11.04 16:49 UTC+8
  • 上一信号：Plan Long
  • 实际价格走势（16:49 → 17:25）：从约3997跌至3993，下跌4元，与“做多”方向相反

→ 当前趋势预测为Plan Short，与实际走势一致，但与前次信号矛盾

根据规则：

若前次为Plan Long且价格反向，而本次预测方向不同 → 输出 Maintain Watch

→ 必须覆盖原信号，输出：Maintain Watch

—

Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3993.38 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3990.73 <<+
  • Resistance level: ->> 4000.66 <<-

—

Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于提供的120根1小时与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化逻辑。

  1. 模式识别显示明确下降通道（信心高），虽有潜在W底雏形，但颈线未破，不足以构成强势反转信号。综合趋势方向为空头，得分为-6。

  1. 技术指标全面支持空头：

– HMA三均线空排（-9）

– ADX达27.4，确认强趋势（-9）

– MACD死叉扩展（-8）

– RSI偏弱（-5）

– ATR高位运行（-8）

– 价格低于VWAP

– 加权综合得分-8.0，高度一致

  1. 市场状态判定为“趋势+高波动”，适用趋势跟踪策略，权重向HMA/ADX/MACD倾斜。

  1. 条件验证中触发三项Plan Short条件（阻力压制、熊旗、放量下跌），无Long信号。

  1. 概率评估得成功率69.8%，属中等概率空头信号，强度应为-5。

  1. 历史回溯检验发现：前次信号为Plan Long，而实际价格下跌，方向错误；本次预测方向改变，形成冲突。

根据最终规则：“若前次Plan Long且价格反向，但当前预测方向不同” → 必须输出 Maintain Watch

因此，尽管当前技术面支持做空，出于一致性与风险控制要求，最终信号降级为观望。

发表评论