XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 18:45:16)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 上升通道：从2025.10.30低点3922附近开始，价格形成一系列逐步抬高的高点和低点。近期在3970–4030区间震荡整理。
  • 三角形整理：过去6根K线（2025.11.04 12:00至18:00）呈现高点下移、低点上移的收敛形态，构成对称三角形，当前接近突破临界点。
  • 置信度评估：中等置信度。结构清晰但未完成突破，缺乏明确方向确认。
  • 得分：【3】

#### 反转模式

  • 双顶（M头）：2025.11.03 23:00高点4030与2025.11.04 04:00高点4015未创新高，随后回落至3985区域，颈线约在3970–3973。
  • 头肩顶雏形：左肩（4030）、头部（4036）、右肩未能突破，目前右肩正在形成中。
  • 置信度评估：中等偏高置信度。右肩尚未完全成形，成交量配合一般。
  • 得分：【-6】

#### K线形态

  • 看跌吞没：2025.11.04 07:00出现长阴吞噬前一根阳线，伴随较高成交量。
  • 黄昏之星：2025.11.04 07:00至08:00组合呈现小实体后接大阴线，符合黄昏星特征。
  • 置信度评估：中等置信度
  • 得分：【-4】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值为6 < 8 → 不触发强反转信号优先规则。
  • 趋势模式方向为横向整理（得分+3），反转模式方向为空头（-6），K线信号为空头（-4）。
  • 存在方向冲突（趋势 vs 反转），且无主导信号（|反向|<8）→ 结论为“观望”。
  • 最终结论：Watch 【0】

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关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3985.80 （今日最低点，多次测试）
  • S2: 3973.07 （前期密集成交区与颈线支撑）
  • S3: 3966.67 （更低一级支撑，前期低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3996.87 （今日最高点）
  • R2: 4000.66 （整数关口 + 近期高点）
  • R3: 4010.12 （前高阻力）

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指标计算与分析（基于1小时 & 5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最近收盘价序列）：

  • Close序列（倒序）：3994.93, 3991.06, 3996.05, 3993.93, 3984.96, 3973.07, …
  • HMA公式：WMA(2*WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确计算（略去中间步骤）：

  • HMA(6) = 3989.72
  • HMA(12) = 3992.15
  • HMA(24) = 3998.43

当前价格3994.93位于HMA6之上，但低于HMA12与HMA24，均线呈空头排列。

  • 置信度判断：低（短期反弹但整体仍受制于中长期均线）
  • 得分：【-3】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算流程：

  • TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  • +DM, -DM 判断方向变动
  • 平滑得 +DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI – -DI| / (+DI + -DI)
  • ADX = SMA(DX, 14)

经完整计算：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 ≈ 22.1，-DI14 ≈ 25.6（空方略占优）

ADX < 20，表明市场处于弱趋势或盘整状态，方向性不强。

  • 置信度判断：低
  • 得分：【-2】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算结果（最新一根K线）：

  • DIF = -3.21
  • DEA = -1.87
  • Histogram = -1.34

DIF < DEA < 0，处于零轴下方，空头动能持续释放，但柱状图收缩，下跌动能减弱。

  • 置信度判断：中等
  • 得分：【-4】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 46.3

处于40–60中性区间，无超买超卖，方向模糊。

  • 置信度判断：中等
  • 得分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V) / ΣV，滚动30周期

计算得：

  • VWAP(30) = 3997.65

当前价格3994.93 低于 VWAP，属偏空信号。

  • 置信度判断：中等
  • 得分：【-3】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  • ATR = SMA(TR, 14)

计算得：

  • ATR(14) = 10.87

数值适中，较前期高波动有所回落，显示行情趋于收敛。

  • 置信度判断：中等
  • 得分：【-2】

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市场状态判定

根据以下维度：

  • 趋势性：ADX=18.3 < 20 → 无明显趋势
  • 波动率：ATR=10.87（中等偏高，但呈下降趋势）→ 中等波动

综合判断为：

State 2: 震荡市 + 中高波动

#### 分析核心调整

  • 主要依赖5分钟图进行短线交易决策
  • 策略重点：区间边缘操作 + 突破跟踪
  • 警惕假突破

#### 指标权重调整

  • 高权重：ATR, RSI
  • 中权重：VWAP, HMA
  • 低权重：ADX, MACD

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技术指标综合得分（加权计算）

按调整后权重分配：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -3 | Medium (0.2) | -0.6 |

| ADX | -2 | Low (0.1) | -0.2 |

| MACD | -4 | Low (0.1) | -0.4 |

| RSI | 0 | High (0.3) | 0.0 |

| VWAP | -3 | Medium (0.2) | -0.6 |

| ATR | -2 | High (0.3) | -0.6 |

总分 = (-0.6) + (-0.2) + (-0.4) + 0 + (-0.6) + (-0.6) = -2.4

四舍五入取整 → 【-2】

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指标分析趋势方向确认

  • 综合指标得分：【-2】，轻微偏向空头
  • 理由：价格低于VWAP与中长期HMA，MACD在零下运行，ATR显示波动仍在但方向不明，RSI中性。
  • 尽管有空头倾向，但缺乏强势信号支撑。

→ 趋势方向：Watch

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】图案分析与指标分析冲突：图案综合为【0】，指标为【-2】，存在轻微矛盾（一方中立，一方弱空）
  • 【×】异常波动：ATR=10.87，无剧烈跳空或失控走势
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.04 18:40，无已知重大事件发布记录

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

至少一个“维持观望”条件被触发（图案与指标冲突）

→ 最终交易计划：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号数量：0
  • 基础概率层级：无效概率（<55%）

→ 不进行后续调整

最终成功概率：<55%

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历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.04 18:35 UTC+8）：Plan Long
  • 实际价格走势（18:35 → 18:40）：3992.15 → 3994.93（上涨 +2.78点）
  • 方向一致：是（价格上涨）

然而：

  • 当前分析结论为 Watch
  • 上一期为 Long
  • 当前预测与前期方向不一致

根据规则：

“若前次为Plan Long或Short，且价格走势与其一致，但当前预测不同 → 输出 Maintain Watch”

→ 应输出 Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3994.93 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3973.07 <<+
  • Resistance level: ->> 3996.87 <<-

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Step 5: 分析结论总结

核心结论

当前XAUUSD处于震荡收敛阶段，1小时图呈现对称三角形末端，尚未突破。尽管存在M头与看跌K线组合，但ADX显示趋势强度不足，MACD与RSI均无明确方向指引。价格位于VWAP下方，短期偏弱，但未形成有效下行驱动。

关键依据
  1. 模式识别：存在潜在M头与三角形整理，但完成度不足，综合评分为0。
  2. 指标共识：多数指标偏向中性或弱空，无强烈单边信号。
  3. 市场状态：震荡市 + 中等波动，适合区间操作而非趋势押注。
  4. 条件验证：无任何有效入场条件触发，且前后预测方向冲突。
  5. 历史表现反馈：虽上一多单短暂盈利，但当前技术面已发生变化，不宜延续原策略。

后续关注重点
  • 若价格突破3996.87并站稳，可能开启上行；
  • 若跌破3973.07，则确认M头成立，目标看向3950–3930；
  • 下一关键观察窗口：未来1–2根K线是否放量突破三角形边界。

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