XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-04 19:45:06)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：中等
  • 得分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底（W底）：观察到两个明显低点（约3937和3961），颈线位于3995附近。最新价格已接近颈线区域，但尚未确认放量突破。
  • 置信度：中等
  • 得分：【+5】

#### K线形态

  • 近期出现多根十字星及小实体K线，显示多空博弈加剧，无典型看涨/看跌K线组合。
  • 置信度：低
  • 得分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8，不构成强反转信号。
  • 趋势模式方向为下跌，得分为【-6】；K线得分为【0】。
  • 最终方向 = 趋势方向 → 看跌
  • 最终得分 = -6 + (0 / 2) = 【-6】

结论：当前趋势方向为下跌，综合模式识别得分为【-6】

—

关键价位水平

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3985.80 （近期最低点）
  • S2: 3970.70 （前低支撑）
  • S3: 3960.34 （双底左脚位置）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3995.85 （今日高点）
  • R2: 4000.66 （前期平台阻力）
  • R3: 4008.52 （短期高点）

—

指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）

使用公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), floor(√n))

对最近一根1小时K线（2025.11.04 19:00）进行计算：

  • HMA(6) = 3992.14
  • HMA(12) = 3994.37
  • HMA(24) = 3998.21

三者呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），但短期均线有走平迹象。

置信度：中等（方向明确但局部收敛）

得分：【-5】

—

#### 趋势强度（ADX 14）

经逐根计算 +DI14、-DI14 和 DX 后得出：

  • ADX(14) = 18.3
  • +DI14 = 52.1，-DI14 = 47.8，差值较小
  • ADX < 20，市场处于弱趋势或震荡状态

置信度：低

得分：【-3】

—

#### 动能指标（MACD 5,13,9）

计算结果（基于1小时收盘价）：

  • DIF线（EMA5 – EMA13）= -1.24
  • DEA信号线（EMA9 of DIF）= -0.87
  • 柱状图（Histogram）= DIF – DEA = -0.37

MACD仍在零轴下方，柱状图小幅缩量，未现金叉。

置信度：低（动能疲软，无显著交叉）

得分：【-3】

—

#### 强弱指标（RSI 14）

计算平均增益与损失后：

  • RSI(14) = 47.2

处于中性区间（40–60），无超买超卖，波动正常。

置信度：中等（方向性弱）

得分：【0】

—

#### 成交量加权均价（VWAP 30）

基于过去30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) = 3996.83
  • 当前收盘价 = 3993.63 < VWAP

价格位于VWAP下方，偏空

置信度：中等（位置合理但未破位）

得分：【-4】

—

#### 波动率（ATR 14）

True Range 计算后取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 12.45

较前期高点（>30）显著回落，表明波动减弱。

置信度：低（低波动环境）

得分：【-2】

—

市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势：存在下降通道但动能衰减（ADX<20）
  • 波动率：ATR=12.45，属低波动
  • 价格行为：窄幅震荡，成交量温和

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图分析
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌

#### 指标权重调整

  • 高权重：RSI, VWAP
  • 中权重：HMA, ATR
  • 低权重：ADX, MACD

—

技术指标综合得分（加权计算）

按调整后权重计算加权得分：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -5 | 中 | -2.5 |

| ADX | -3 | 低 | -0.3 |

| MACD | -3 | 低 | -0.3 |

| RSI | 0 | 高 | 0 |

| VWAP | -4 | 高 | -4.0 |

| ATR | -2 | 中 | -1.0 |

综合加权得分 = (-2.5 -0.3 -0.3 + 0 -4.0 -1.0) = -8.1

四舍五入 → 【-8】

结论：技术指标分析确认看跌方向，综合得分为【-8】

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图形与指标分析冲突：两者均指向看跌，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR较低，价格平稳，无异常
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.04 19:40(UTC+8)，未提及重大事件发布时间，不在敏感时段

#### 计划做多条件

  • 【×】向上突破回踩
  • 【×】上升旗形
  • 【×】放量突破
  • 【×】支撑守住反弹
  • 【×】看涨背离
  • 【×】均线多头排列首次回调
  • 【×】W底颈线放量突破
  • 【×】上升三角形向上突破
  • 【×】强势突破后窄幅整理
  • 【×】前阻力变新支撑成功测试

#### 计划做空条件

  • 【×】向下突破反弹失败
  • 【×】下降旗形
  • 【×】放量跌破
  • 【×】阻力压制回落
  • 【×】看跌背离
  • 【×】均线空头排列首次反弹受阻
  • 【×】M顶颈线放量跌破
  • 【×】下降三角形向下突破
  • 【×】跌破后弱反弹无法收复关键阻力
  • 【×】前支撑变新阻力失败测试

所有条件均未触发

—

交易计划确认规则判断
  • 无任何“维持观望”条件被触发
  • 但没有任何计划做多或做空条件被触发
  • 根据规则：“若无任何条件被触发，输出：维持观望”

→ 最终交易计划：维持观望

—

Step 3: 信号调整与优化

成功率评估

  • 触发信号数量：0
  • 属于“无效概率”层级（<55%）
  • 基础成功率：<55%
  • 不进行后续调整

信号强度锚定：低于60%，应输出“维持观望”

—

历史准确性校验

  • 上一次预测时间：2025.11.04 19:13 UTC+8
  • 上次建议：Plan Long
  • 实际价格走势（19:13 → 19:40）：从约3994 → 3993.63，微幅下跌
  • 方向与做多计划相反

根据规则：

“若上次交易计划为Plan Long或Plan Short，且价格走势与之矛盾，而当前预测方向仍一致 → 输出‘维持观望’”

当前趋势仍为看跌（与前次多单矛盾），故必须输出 维持观望

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3993.63 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3985.80 <<+
  • Resistance level: ->> 3995.85 <<-

—

Step 5: 总结分析结论

当前XAUUSD处于区间震荡 + 低波动市场状态。尽管图形和技术指标整体偏向轻微看跌（模式识别【-6】，指标加权【-8】），但缺乏明确的突破信号或关键形态确认。价格围绕VWAP（3996.83）下方震荡，RSI中性，MACD与ADX均显示动能不足。虽存在潜在W底形态，但尚未放量突破颈线，无法确认反转。同时，历史信号已被市场证伪（前次做多失败）。因此，所有条件均不满足，且风险偏好应趋于谨慎。

最终决策：维持观望，等待更清晰的方向选择与波动释放

发表评论