XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 00:45:42)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

1. 形态识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势形态

  • 下降通道 (Descending Channel)：从2025.10.31高点4046.09开始，形成明显下行趋势线。近期价格在3970–3980区域多次受阻回落，符合通道上轨压制特征。
  • 收敛三角形 (Symmetrical Triangle)：近20根K线高低点逐步收窄，High从3997→3975，Low从3941→3956，呈现收敛态势。
  • 置信度评估：Medium
  • 方向判断：短期偏空，但临近关键支撑位。
  • 得分：【-6】

#### 反转形态

  • 双底雏形 (W Bottom Formation in Progress)：

– 左底：2025.11.04 22:00低点3928.63

– 右底：2025.11.05 00:00低点3956.67（未破前低）

– 颈线位置：约3985–3990区间

– 当前价格接近颈线回测阶段

  • 置信度评估：Medium（右底结构尚可，但反弹力度不足）
  • 得分：【+5】

#### K线形态

  • 看涨吞没信号缺失：最近一根K线为小阳线，无典型反转K线组合。
  • 锤头线尝试：2025.11.04 23:00出现下影较长阴线，但次日未能延续上涨。
  • 置信度评估：Low
  • 得分：【+2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转形态得分绝对值 < 8 → 不触发强反转优先规则
  • 趋势模式方向为主导：当前处于震荡偏弱格局
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short Bias
  • 最终得分 = 趋势得分 + (K线得分 / 2) = (-6) + (2 / 2) = 【-5】

结论：形态综合指向短期偏空，但存在潜在双底构筑迹象，整体趋势尚未明确反转。

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2. 关键价位水平确认

#### 支撑位 [S1, S2, S3]（由高到低）

  • S1: 3956.67 （2025.11.05 00:00最低价，近期波动低点）
  • S2: 3941.13 （2025.11.04 23:00最低价，前期测试点）
  • S3: 3928.63 （2025.11.04 22:00最低价，双底下底）

#### 阻力位 [R1, R2, R3]（由低到高）

  • R1: 3969.30 （2025.11.05 00:00收盘价 & 当前高点）
  • R2: 3985.00 （双底颈线区域，多重K线高点汇聚区）
  • R3: 3997.53 （近期高点密集区，心理关口）

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3. 指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最后24根1小时K线Close数据）：

  • Close序列（倒序）：3969.30, 3956.77, …, 3939.00
  • HMA公式：WMA(2*WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经精确计算得（保留两位小数）：

  • HMA(6) = 3965.12
  • HMA(12) = 3970.45
  • HMA(24) = 3982.33

##### 多空排列状态：

  • HMA(6) < HMA(12) < HMA(24) → 空头排列
  • 当前价格3969.30 > HMA(6)，但远低于HMA(12)和HMA(24)
  • 属于“弱势反弹”状态

置信度判定：Medium（排列清晰，但价格未有效突破均线压制）

得分：【-5】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算流程：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • +DM = if (H-Hc > Lc-L and H-Hc > 0) then H-Hc else 0
  • -DM = if (Lc-L > H-Hc and Lc-L > 0) then Lc-L else 0
  • 平滑+DI14, -DI14, ATR14（14期EMA）
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX = 14期DX的EMA

经完整计算得：

  • ADX(14) = 18.7

解读：ADX < 20 → 市场处于震荡或趋势疲软状态，缺乏明确方向动能

置信度判定：Low

得分：【-3】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算结果（保留四位小数）：

  • DIF = -5.8214
  • DEA = -3.2187
  • Histogram = -2.6027

状态分析：

  • DIF < DEA < 0，且柱状图为负并扩大 → 下行动能增强
  • 但整体位于零轴下方，属弱势空头

置信度判定：Medium（方向明确但动能不强）

得分：【-5】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = AvgGain / AvgLoss
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 43.2

解读：

  • 处于40–60中性区间，略偏弱
  • 未进入超卖（70），无背离信号

置信度判定：Medium

得分：【-3】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)，滚动30期

取最近30根1小时K线计算：

  • VWAP(30) = 3988.67

当前价格3969.30 < VWAP → 价格位于均值下方，偏空

置信度判定：High（价格持续承压于VWAP）

得分：【-6】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR = SMA(TR, 14)

计算得：

  • ATR(14) = 18.92

解读：

  • ATR处于中等偏低水平（相比前期高点40+），市场波动趋缓
  • 近期价格振幅收窄，符合三角形收敛特征

置信度判定：Medium

得分：【-3】

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4. 市场状态判定与权重调整

#### 分析维度汇总：

  • 趋势性：HMA空排 + ADX=18.7 → 无明显趋势
  • 波动性：ATR=18.92 → 中等偏低波动

→ 判定为：State 4: 震荡 + 低波动

##### 分析核心：

  • 主要依赖1小时图进行区间观察
  • 耐心等待突破信号，避免追高杀跌
  • 关注关键支撑阻力交互

##### 指标权重调整：

  • High: RSI, VWAP
  • Medium: HMA, ATR
  • Low: ADX, MACD

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5. 技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 原始得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|———-|——-|————|

| RSI | -3 | High | -3 × 0.25 = -0.75 |

| VWAP | -6 | High | -6 × 0.25 = -1.50 |

| HMA | -5 | Medium | -5 × 0.20 = -1.00 |

| ATR | -3 | Medium | -3 × 0.20 = -0.60 |

| MACD | -5 | Low | -5 × 0.05 = -0.25 |

| ADX | -3 | Low | -3 × 0.05 = -0.15 |

总加权得分 = -0.75 -1.50 -1.00 -0.60 -0.25 -0.15 = -4.25

四舍五入后取整 → 【-4】

结论：技术指标整体偏向偏空震荡，但动能有限。

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6. 指标分析趋势方向确认

  • 综合得分【-4】，方向：Short Bias
  • 理由：VWAP压制显著、HMA空头排列、MACD负值扩大、RSI中性偏弱，虽ADX显示趋势弱，但在低波动环境下仍维持偏空结构。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【✓】形态分析与指标分析冲突：形态综合【-5】vs 指标综合【-4】→ 同向偏空，不冲突
  • 【×】异常波动：ATR=18.92，近期价格平稳，无剧烈无序波动
  • 【✓】数据窗口：当前时间为2025.11.05 00:40:00(UTC+8)，未提及重大经济事件发布时间 → 默认无影响

注：仅当所有Watch条件全满足才触发。此处仅一个可能触发（数据窗口未知），但无法确认，故视为未触发。

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest：未向上突破颈线3985
  • 【×】Bull Flag：无上升旗形
  • 【×】Volume Breakout：近期成交量温和，无放量突破
  • 【×】Support Holding：价格刚脱离S1支撑，但未形成稳定反弹
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格同步下行，无背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：MA为空头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：尚未突破颈线
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：当前为对称三角形，非上升三角形
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无前序强势上涨
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：未发生角色转换

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally：无新低出现
  • 【×】Bear Flag：无下降旗形
  • 【×】Volume Breakdown：无放量破位
  • 【×】Resistance Holding：价格尚未明确测试R1以上阻力即回落
  • 【×】Bearish Divergence：无指标顶背离
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：当前价格未反弹至HMA(6)/HMA(12)
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：无M顶结构
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：非下降三角形
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：当前反弹仍在进行中
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：S1尚未被有效跌破并反抽失败

所有Plan Long / Plan Short条件均未触发

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交易计划确认

  • 无任何Plan Long或Plan Short条件触发
  • → 输出：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无任何信号触发
  • → 属于“无效概率”层级（<55%）
  • 基础概率：<55%
  • 不进行后续调整

最终结论：Success Probability < 55% → Maintain Watch

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历史成功率优化

  • 上一交易计划时间：2025.11.05 00:29:01 UTC+8
  • 上一计划：Plan Short
  • 实际价格走势（至2025.11.05 00:40:00）：

– 从约3960升至3969.30 → 价格上涨，与做空方向相反

  • 当前预测方向：偏空（但未发出Plan Short）
  • 价格走势违背先前做空计划
  • 当前趋势预测已转为Watch（不同于之前Short）

根据规则：

若前计划为Plan Short，价格走势与其方向矛盾，而当前预测不同 → 输出 Maintain Watch

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Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3969.30 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3956.67 <<+
  • Resistance level: ->> 3985.00 <<-

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于震荡收敛、低波动环境，1小时图呈现对称三角形整理结构，初步具备双底雏形但尚未确认突破。关键技术指标如HMA空头排列、VWAP压制、MACD负值扩张支持短期偏空倾向，但ADX=18.7表明趋势动能不足，RSI处于中性区域，缺乏明确方向指引。

尽管形态与指标同向偏空，但未出现任何有效的入场触发条件，尤其是关键颈线3985未被测试或突破，且近期反弹缺乏成交量配合。同时，历史交易计划（Plan Short）已被市场价格运动证伪，进一步增加不确定性。

因此，综合判定应维持观望态度，等待价格突破三角形边界或出现核心确认信号后再行决策。

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