XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 08:31:21)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至2025.11.05形成明显的下行趋势线。近期价格多次触及上轨后回落，下轨支撑在3920附近。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.03 07:00低点3960.34

– 右底：2025.11.05 05:00低点3930.43（略低于左底）

– 颈线：约3985–3990区域

– 当前价格尚未有效突破颈线

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-4】（因未完成突破，视为弱势反转信号）

#### K线形态

  • 近期无典型看涨/看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根1小时K线为小阳线，成交量萎缩，缺乏方向指引。
  • 置信度：Low
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8 → 不触发强反转优先规则
  • 趋势模式主导：方向为空头，评分为【-8】
  • 加入K线确认项调整：最终得分 = -8 + (0 / 2) = 【-8】
  • 结论：空头趋势主导，但存在潜在反转可能

趋势方向确认：Short（空头）

理由：清晰的下降通道构成高置信度趋势压制，尽管出现右底结构，但未突破颈线且量能不足，不足以推翻当前趋势。

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关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3930.43（2025.11.05 05:00低点，短期关键支撑）
  • S2: 3920.00（心理整数+前期跳空缺口区域）
  • S3: 3900.00（长期波动中枢下沿）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3942.95（今日最高点，短期阻力）
  • R2: 3985.00（W底颈线区域，核心阻力）
  • R3: 4000.00（整数关口+多条MA交汇区）

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指标计算与分析（基于1小时和5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

  • 计算最新收盘价对应的Hull Moving Average：

– HMA(6) = WMA(2×WMA(Close,3) − WMA(Close,6), √6≈2)

– HMA(12) = WMA(2×WMA(Close,6) − WMA(Close,12), √12≈3)

– HMA(24) = WMA(2×WMA(Close,12) − WMA(Close,24), √24≈5)

经逐根数据加权计算得：

  • HMA(6) = 3936.82
  • HMA(12) = 3948.75
  • HMA(24) = 3972.31

当前价格（3938.29）位于所有HMA下方，均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24），价格未能站回任何关键均线。

  • 置信度：High
  • 评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

  • 经过完整14周期+DI/-DI/TR计算流程：

– +DI14 ≈ 28.6

– -DI14 ≈ 36.4

– DX = 100 × |28.6 – 36.4| / (28.6 + 36.4) = 100 × 7.8 / 65 ≈ 12.0

– ADX(14) = 14期DX均值 ≈ 18.3

ADX < 20，表明市场处于弱趋势或震荡状态，虽有下行倾向但动能不强。

  • 置信度：Low
  • 评分：【-5】

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#### 动量指标：MACD(5,13,9)

  • EMA(5) ≈ 3937.12
  • EMA(13) ≈ 3944.05
  • MACD线（DIF）= 3937.12 – 3944.05 = -6.93
  • 信号线（DEA）= EMA(MACD线,9) ≈ -5.81
  • 柱状图（Histogram）= -6.93 – (-5.81) = -1.12

DIF与DEA均在零轴下方，柱状图持续负值且略有扩大，显示空头动量占优，但整体较弱。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-6】

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#### 强度指标：RSI(14)

  • 平均涨幅 ≈ 12.45，平均跌幅 ≈ 15.67
  • RS = 12.45 / 15.67 ≈ 0.795
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.795)) ≈ 44.3

RSI处于中性偏弱区间（<50），未进入超卖（<30），也无明显背离。

  • 置信度：Low
  • 评分：【-4】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

  • 基于过去30根1小时K线滚动计算：

– VWAP(30) ≈ 3962.18

当前价格 3938.29 < VWAP(30)，表明处于弱势区域，空头控制盘面。

  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

  • TR计算取 max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR(14) = 14期TR简单移动平均 ≈ 24.71

ATR处于中等水平（高于20），说明市场具备一定波动能力，但未出现剧烈爆发。

  • 置信度：Medium
  • 评分：【-5】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向：存在明确下降通道（Trend）
  • 波动率：ATR ≈ 24.71 > 20（High Volatility）

→ 判定为：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心

  • 应同时关注1小时与5分钟图
  • 优先考虑顺势交易机会（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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技术指标综合评分（加权计算）

按权重分配并代入各指标得分：

| 指标 | 权重 | 得分 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | Very High (3.0) | -9 | -27.0 |

| MACD | Very High (3.0) | -6 | -18.0 |

| ADX | Very High (3.0) | -5 | -15.0 |

| ATR | High (2.0) | -5 | -10.0 |

| VWAP | Medium (1.5) | -8 | -12.0 |

| RSI | Low (1.0) | -4 | -4.0 |

总加权分 = (-27 -18 -15 -10 -12 -4) = -86

归一化处理（除以总权重系数10.5）→ -8.19

四舍五入后：【-8】

结论：技术指标一致指向空头方向，强度较高

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向空头，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR稳定，无剧烈无序行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.05 08:25，未临近重大事件发布

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding（价格仍在测试S1，未确认企稳反弹）
  • 【×】Bullish Divergence（MACD/RSI无底背离）
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment（均线仍为空头排列）
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（颈线3985未突破）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout（无上涨突破）
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support（无突破后再测试）

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3942–3944区域失败，最近一次在08:05触及3942.95后回落，形成明显拒绝
  • 【✓】Bear Flag：在2025.11.05 02:00大幅下跌后，价格进入窄幅整理（02:00–08:00），呈现旗形整理结构，符合Bear Flag定义
  • 【×】Volume Breakdown（近期下跌量能一般，未显著放大）
  • 【×】Breakdown Rally（尚无明显反弹失败）
  • 【×】其他短仓条件不满足

✅ 触发两个Plan Short条件：【Resistance Holding】【Bear Flag】

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交易计划确认规则执行
  • 无“Maintain Watch”条件触发
  • 仅有“Plan Short”条件被触发
  • 无“Plan Long”条件触发
  • 故输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– important signal：Resistance Holding、Bear Flag（两项重要信号）

– 无core signal（如向下突破下降三角形等）

  • → 属于 Medium Probability Base（65%-75%）

基准概率取中值：70%

#### 概率调整因子

  • 波动率条件因子：ATR ≈ 24.71 > 20 → High Volatility → × 0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA/MACD/VWAP均强烈支持空头，ADX稍弱 → High Consensus

– 模式置信：趋势模式High，反转模式Medium → High Confidence

– → × 1.05

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%（仍在65%-75%区间内）

#### 信号强度锚定

  • 成功率 < 75% → 使用衰减范围（-1 至 -6）
  • 取整后信号强度：-6

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历史准确性校验（信号调整）

  • 上一期预测时间：2025.11.05 08:15 UTC+8
  • 上一期建议：Plan Short
  • 实际价格走势（08:15 → 08:25）：

– 开盘3941.23 → 收盘3938.29（下跌约2.94点）

– 方向与做空计划一致

  • 当前趋势预测仍为 Plan Short（方向一致）

根据规则：“若前次计划正确且当前预测一致” → 无需改为Watch

→ 维持当前 Plan Short 决策

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Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3938.3 <<<
  • Signal Strength: =>> -6 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3944.0 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3930.4 <<+

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Step 5: 分析结论总结

综合判断依据

  1. 趋势结构：价格运行于清晰的下降通道中，HMA均线空头排列，VWAP上方承压，确认空头主导格局。
  2. 形态信号：Bear Flag整理结构成型，配合阻力位反复受阻（3942–3944），构成典型的延续性做空形态。
  3. 动能验证：MACD持续负值扩张，RSI偏弱，ADX虽未强劲但方向明确，整体动量偏向下行。
  4. 量价配合：反弹过程量能平淡，下跌时略有放量，体现空头掌控力。
  5. 历史验证：前一期做空建议已被短期价格下行所验证，增强当前信号可信度。
  6. 风险控制：止损设于近期高点之上（3944），保护潜在假突破风险；目标指向前低3930.4，空间合理。

当前市场处于趋势延续阶段，Bear Flag形态提供良好介入时机，结合多重技术信号共振，维持看空立场。

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