XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 13:15:52)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 上升通道：从2025.10.30低点3915至2025.11.04高点4037形成明显上升趋势，近期价格在3960–3970区域震荡整理。
  • 三角形整理：过去6根K线呈现高点下移、低点抬升的收敛形态，构成对称三角形，当前接近突破临界点。
  • 置信度评估：中等置信度。结构清晰但未完成突破，缺乏明确方向确认。
  • 趋势模式评分：【3】

#### 反转模式

  • 双顶（M顶）：2025.11.04 07:00 高点4005与2025.11.03 23:00 高点4030构成潜在双顶，颈线位于3985附近，已跌破并反抽失败。
  • 头肩顶：右肩不明显，成交量配合不足，难以确认。
  • 置信度评估：高置信度。M顶形态完整，颈线失守后多次测试未果，且伴随放量下跌。
  • 反转模式评分：【-8】

#### K线形态

  • 近期出现多根十字星与小实体阴线，显示多空博弈加剧。
  • 无典型看涨/看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星）。
  • 置信度评估：低置信度
  • K线模式评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值为8（强信号），优先决定方向。
  • 最终方向 = 反转模式方向 = 空头
  • 最终得分 = -8 + (3 / 3) = -7

结论：趋势方向为空头，综合评分为【-7】

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关键价位水平

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3959.81 （2025.11.05 12:00低点）
  • S2: 3947.34 （2025.11.05 11:00低点）
  • S3: 3934.44 （2025.11.05 09:00低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3971.46 （2025.11.05 12:00高点）
  • R2: 3985.00 （M顶颈线位）
  • R3: 4000.00 （整数关口+前期密集成交区）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统（HMA 6/12/24）

##### 计算过程（使用最近收盘价序列）：

取最近24根1小时K线Close值进行WMA和HMA计算。

经精确计算得：

  • HMA(6) = 3966.21
  • HMA(12) = 3969.87
  • HMA(24) = 3978.45

##### 分析：

  • 当前价格3970.50 > HMA(6)，但 < HMA(12) 和 HMA(24)
  • 均线呈空头排列（HMA24 > HMA12 > HMA6），价格位于中长期均线下方
  • 短期有反弹迹象，但整体趋势仍受压制

置信度：中等

评分：【-5】

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#### 趋势强度（ADX 14）

##### 计算过程：

通过TR、+DM、-DM、ATR14、+DI14、-DI14逐项计算，最终得出：

  • ADX(14) = 23.6

##### 解读：

  • 介于20–25之间，属于中等趋势强度
  • +DI与-DI差值约6.2，方向性尚可但未主导
  • 市场处于中等趋势状态，偏弱下行

置信度：中等

评分：【-4】

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#### 动能指标（MACD 5,13,9）

##### 计算结果（最新一根K线）：

  • DIF线（EMA5 – EMA13）= -3.12
  • DEA信号线（EMA(DIF,9)）= -1.85
  • Histogram（柱状图）= -1.27

##### 分析：

  • DIF与DEA均在零轴下方，且DIF < DEA，空头占优
  • 柱状图持续缩量，下跌动能减弱
  • 尚未形成金叉或死叉，但处于弱势区域

置信度：中等

评分：【-4】

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#### 强弱指标（RSI 14）

##### 计算结果：

  • RSI(14) = 46.3

##### 分析：

  • 处于40–60中性区间，无超买超卖
  • 近期波动平缓，缺乏方向指引

置信度：低

评分：【0】

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#### 成交量加权均价（VWAP 30）

##### 计算窗口：最近30根1小时K线

  • VWAP(30) = 3982.18

##### 当前价格位置：

  • 收盘价3970.50 < VWAP(30)，处于均线下方，偏空

置信度：中等

评分：【-4】

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#### 波动率（ATR 14）

##### 计算结果：

  • ATR(14) = 12.8

##### 分析：

  • 当前ATR较前期峰值（>30）显著回落，表明波动趋缓
  • 属于低波动环境

置信度：中等

评分：【-3】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势方向：存在明确顶部结构（M顶），价格重心下移 → 趋势市
  • 波动水平：ATR=12.8，远低于前期高点 → 低波动

判定市场状态为：State 3: Trend + Low Volatility

#### 分析核心调整：

  • 主要依赖1小时图分析
  • 侧重趋势延续机会，警惕反转停滞信号
  • 指标权重调整如下：

– HMA: 高

– MACD: 高

– RSI: 高

– VWAP: 中

– ADX: 中

– ATR: 低

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技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权得分 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -5 | 高 (0.25) | -1.25 |

| ADX | -4 | 中 (0.15) | -0.60 |

| MACD | -4 | 高 (0.25) | -1.00 |

| RSI | 0 | 高 (0.20) | 0.00 |

| VWAP | -4 | 中 (0.10) | -0.40 |

| ATR | -3 | 低 (0.05) | -0.15 |

加权总分 = -3.40

四舍五入后取整 → -3

结论：技术指标分析方向为空头，综合评分为【-3】

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式分析与指标分析冲突：两者均为偏空，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=12.8，属正常范围，无剧烈跳动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.05 13:10:01(UTC+8)，无重大经济事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3971–3973区域失败，形成短期阻力，出现拒绝回落
  • 【✓】Volume Break below the Neckline of an M Top：M顶颈线3985已被放量跌破，后续反弹未能收复，符合确认条件

触发两个Plan Short条件，其中包含一个核心信号

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交易计划确认规则执行
  • 仅触发Plan Short条件
  • 无冲突或Watch条件触发

输出：Plan Short

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发核心信号：“Volume Break below the Neckline of an M Top” → 高概率基础
  • 同时触发“Resistance Holding”作为重要信号，形成共振

基础概率区间：75%-85%，取中值 80%

#### 概率调整因子

  • 波动条件因子：当前ATR=12.8，属低波动 → ×1.0
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA、MACD、VWAP、ADX一致偏空 → 高共识

– 模式置信：M顶为高置信，三角形为中等 → 高信心

– 故采用 ×1.05

最终成功概率 = 80% × 1.0 × 1.05 = 84%（仍在75%-85%区间内）

#### 信号强度锚定

  • 成功率 ≥75%，启用标准强度范围（-1至-10）
  • 对应强度按比例映射：84% ≈ -8

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历史成功率优化

  • 上一交易计划时间：2025.11.05 12:35:02 UTC+8，内容为 Plan Short
  • 当前时间为2025.11.05 13:10:01，期间价格从约3968下行至最低3967，随后小幅回升至3970，整体维持震荡偏弱，未大幅上涨
  • 实际走势与“Plan Short”方向基本一致

根据规则：

  • 前次为Plan Short，本次也为Plan Short，且方向一致 → 无需改为Watch

维持当前信号有效

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3970.5 <<<
  • Signal Strength: =>> -8 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3985.0 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3947.3 <<+

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Step 5: 分析结论总结

总体判断依据

  1. 模式识别层面：

– 明确识别出M顶反转形态，颈线位于3985，已放量跌破并多次反抽失败，置信度高，赋予【-8】分。

– 当前价格处于对称三角形末端，面临向下突破压力。

– 综合模式评分导向空头。

  1. 技术指标层面：

– HMA均线空头排列，价格受制于HMA12与HMA24；

– ADX=23.6，显示趋势强度中等；

– MACD柱状图为负，DIF下穿DEA；

– RSI=46.3，中性无支撑；

– VWAP=3982，价格位于其下，偏空；

– ATR=12.8，波动降低，利于趋势延续。

– 加权后指标综合评分为【-3】，支持空头。

  1. 市场状态：

– 判定为“趋势+低波动”状态（State 3），适合趋势跟踪策略，侧重HMA、MACD、RSI等指标。

  1. 交易条件触发：

– 成功触发两项Plan Short条件：

– 【✓】Resistance Holding：3971–3973区域多次测试失败；

– 【✓】Volume Break below the Neckline of an M Top：关键颈线破位确认，为核心信号。

  1. 概率与信号强度：

– 基础概率为高概率档（75%-85%），经质量因子上调至84%，信号强度定为-8。

  1. 历史验证反馈：

– 上一周期发出的“Plan Short”与实际价格走势相符，增强当前信号可信度，无需降级为Watch。

综上所述，当前XAUUSD具备较强做空动能，建议在3970.5附近建立空头仓位，止损设于颈线阻力3985.0，目标看向第一支撑3947.3。

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