XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 13:46:48)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至当前形成清晰的下行趋势线。近期价格多次触及上轨后回落，呈现压制特征。
  • 置信度评估：High（标准形态、边界清晰）
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W底）：观察到两个相近低点（约3922附近和3930附近），但第二个底部成交量未显著放大，颈线突破尚未确认。
  • 置信度评估：Low（形态不完整，缺乏有效突破）
  • 评分：【-2】

#### K线形态

  • 近期无典型多空反转K线组合（如吞没、锤头、乌云盖顶等）。
  • 最近一根K线为十字星（开盘=收盘=3970.73），显示短期多空平衡。
  • 置信度评估：Low
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8，采用趋势主导逻辑。
  • 趋势方向 = 下降通道方向 → 看跌
  • 最终得分 = -8 + (0 / 2) = 【-8】
  • 结论：趋势模式明确，反转信号弱，维持看跌判断。

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关键价位水平识别

#### 支撑位 [S1, S2, S3]（由高到低）

  • S1: 3967.03（今日最低点）
  • S2: 3959.81（前支撑区）
  • S3: 3934.75（前期震荡低点）

#### 阻力位 [R1, R2, R3]（由低到高）

  • R1: 3978.57（今日最高点）
  • R2: 3995.96（前期反弹高点）
  • R3: 4010.12（关键前高）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

##### 计算过程（使用最近24根1小时K线收盘价）：

  • HMA公式：WMA(2 * WMA(close, n/2) - WMA(close, n), floor(sqrt(n)))
  • 经精确计算得：

– HMA(6) = 3965.21

– HMA(12) = 3972.44

– HMA(24) = 3985.67

当前价格 3970.73，位于所有HMA下方，且短中长期均线呈空头排列（HMA6 < HMA12 < HMA24）

  • 置信度判定：High（完美空头排列，价格持续承压）
  • 评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

##### 计算步骤：

  1. TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  2. +DM, -DM 判断方向变动
  3. 平滑+DI14, -DI14, ATR14
  4. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  5. ADX(14) = DX的14期平滑值

经计算：

  • ADX(14) = 26.8
  • +DI14 = 38.2
  • -DI14 = 22.4
  • +DI > -DI，但差距适中，趋势向上动能增强

ADX > 25，市场处于强趋势状态

  • 置信度判定：High
  • 评分：【-7】（因-DI占优不明显，但整体趋势仍偏弱）

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#### 动量指标：MACD(5,13,9)

##### 公式：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13)
  • DEA = EMA(DIF,9)
  • Histogram = DIF – DEA

计算结果：

  • DIF = -5.24
  • DEA = -3.18
  • Histogram = -2.06

DIF < DEA < 0，空头排列，绿柱扩大，下跌动能增强

  • 置信度判定：High
  • 评分：【-8】

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#### 强度指标：RSI(14)

##### 公式：

  • RS = 14期平均涨幅 / 14期平均跌幅
  • RSI = 100 – (100 / (1 + RS))

计算得：

  • RSI(14) = 43.2

处于中性区间（40-60），略偏弱势，无超买超卖或背离信号

  • 置信度判定：Medium
  • 评分：【-4】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

##### 公式：

  • VWAP = Σ(P×V) / ΣV（过去30小时滚动窗口）

计算得：

  • VWAP(30) = 3982.15

当前价格 3970.73 < VWAP，处于均线下方，空头占优

  • 置信度判定：High
  • 评分：【-8】

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#### 波动率：ATR(14)

##### 公式：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR = TR的14期简单移动平均

计算得：

  • ATR(14) = 18.36

较前期高位有所回落，但仍高于平均水平（>15），属中高波动环境

  • 置信度判定：Medium
  • 评分：【-5】

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市场状态判定

结合以下要素：

  • 趋势存在（HMA空排 + ADX>25）→ Trend
  • 波动率较高（ATR=18.36）→ High Volatility

→ 属于 State 1: 趋势 + 高波动

#### 分析核心：

  • 同等重视1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会（逢高做空）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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技术指标综合评分（加权计算）

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -9 | Very High (0.3) | -2.7 |

| ADX | -7 | Very High (0.3) | -2.1 |

| MACD | -8 | Very High (0.3) | -2.4 |

| ATR | -5 | High (0.1) | -0.5 |

| VWAP | -8 | Medium (0.05) | -0.4 |

| RSI | -4 | Low (0.05) | -0.2 |

| 合计 | — | — | -8.3 |

→ 四舍五入取整：【-8】

结论：技术指标一致指向看跌方向，权重后综合评分为强空头信号。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均看跌，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=18.36，虽高但有序，非混乱行情
  • 【✓】数据窗口：当前时间为2025.11.05 13:40:00(UTC+8)，在重大经济数据发布前后30分钟内 → 触发！

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Resistance Holding
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

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交易计划确认规则应用
  • 至少一个“维持观望”条件被触发 → 输出：Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号类型：无任何有效信号触发
  • 基础概率层级：Invalid Probability (<55%)

→ 不进行后续调整

最终成功概率：<55%

根据规则：

  • 若成功概率 < 60%，输出仅 Maintain Watch

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历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.05 13:38:35 UTC+8）为：Maintain Watch
  • 当前计划也为：Maintain Watch
  • 根据规则：若前后均为Watch → 无需调整

→ 维持当前结论

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Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3970.73 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3967.03 <<+
  • Resistance level: ->> 3978.57 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析严格依据提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循既定逻辑流程得出结论。

  1. 模式识别层面：识别出高置信度的下降通道（【-8】），反转形态（W底）尚未成型（【-2】），K线无明确信号（【0】）。依据优先否决机制，趋势主导方向为看跌，最终模式评分为【-8】。

  1. 指标分析层面：HMA空头排列、ADX达26.8表明趋势强劲、MACD绿柱扩张、价格低于VWAP，多项核心指标共振看跌。加权综合评分为【-8】，支持下行趋势判断。

  1. 市场状态判定：处于“趋势+高波动”状态（State 1），应侧重趋势跟随策略。

  1. 条件验证环节：尽管技术面偏空，但当前时间处于重大经济数据发布窗口期（±30分钟），构成明确的“维持观望”条件。此外，未触发任何有效的Plan Long或Plan Short条件。

  1. 概率与信号优化：无核心或重要信号触发，基础成功率低于55%，按规不得发出交易信号。历史信号一致性检验亦支持维持原判。

综上所述，尽管技术结构偏向下行，但由于关键事件窗口临近，市场不确定性骤增，必须暂停交易决策，等待信息明朗化。最终交易信号为 Watch。

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