XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 15:15:42)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图案识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至当前形成清晰的下行趋势线。近期价格多次触及上轨后回落，呈现压制特征。
  • 确认支撑/阻力位：

– R1 (3978.57)：最近一次反弹高点（2025.11.05 13:00）

– R2 (3995.96)：前次反弹高点（2025.11.04 21:00）

– R3 (4014.83)：前期重要顶部区域

– S1 (3960.02)：近期震荡低点（2025.11.05 12:00）

– S2 (3947.34)：前低（2025.11.05 11:00）

– S3 (3930.43)：更低支撑（2025.11.05 05:00）

该通道边界清晰、运行典型，符合标准技术形态。

【-8】趋势模式：下降通道（高置信度）

#### 反转模式

  • 无明显头部或底部结构：未观察到双顶、头肩顶等经典反转形态。虽有局部W形雏形，但右底尚未确认突破颈线，且成交量不足。
  • 当前处于下降趋势中继阶段，缺乏有效反转信号。

【0】反转模式：无显著反转形态

#### K线形态

  • 近期出现多根十字星与小实体阴线，显示多空博弈加剧，但整体仍受制于均线压力。
  • 无明确看涨吞没、启明星等强反转K线组合。

【-3】K线形态：持续阴跌+十字星犹豫（中等偏弱空头信号）

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8 → 不触发“强反转优先”规则
  • 趋势模式方向为主导：看跌
  • 最终得分 = 趋势分 + (K线分 / 2) = (-8) + (-3 / 2) = -9.5 ≈ -10

✅ 确认趋势方向：Short

📌 得分依据：高置信度下降通道主导，叠加中性偏弱K线组合强化空头预期。

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关键价格水平

  • 支撑位：[S1=3960.02, S2=3947.34, S3=3930.43]（由高到低）
  • 阻力位：[R1=3978.57, R2=3995.96, R3=4014.83]（由低到高）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), floor(√n))

对最新收盘价（3964.43）进行计算：

  • HMA(6) = 3962.15
  • HMA(12) = 3968.73
  • HMA(24) = 3982.41

✅ 排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列
✅ 价格位于所有HMA下方，表明空头控制力较强

⚠️ 置信等级：High

🔢 指标得分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算 +DI, -DI, TR, ATR 后得：

  • ADX(14) = 27.3
  • +DI = 38.6，-DI = 54.2，差值显著

📌 解读：ADX > 25 且上升，+DI与-DI差距大，说明当前为强趋势市场，且以下行趋势为主导

⚠️ 置信等级：High

🔢 指标得分：【-9】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

计算过程：

  • EMA(5) ≈ 3963.21
  • EMA(13) ≈ 3967.84
  • DIF = 3963.21 – 3967.84 = -4.63
  • DEA (EMA of DIF over 9) = -3.81
  • Histogram = DIF – DEA = -4.63 – (-3.81) = -0.82

📉 当前状态：DIF在零轴下方向下穿越DEA，柱状图扩大，为空头动能增强信号

⚠️ 置信等级：High

🔢 指标得分：【-9】

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#### 强度指标：RSI(14)

计算平均涨幅与跌幅后得：

  • RS = 0.89
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.89)) = 47.1

📌 处于40-60区间波动，略偏弱势，无超买超卖脱离迹象，亦无背离

⚠️ 置信等级：Medium

🔢 指标得分：【-4】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

滚动30小时累计计算：

  • VWAP(30) = 3981.27
  • 当前价格 3964.43 < VWAP，处于均线下方

✅ 价格位置：Bearish relative to VWAP

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#### 波动率：ATR(14)

True Range 计算并取14期简单移动平均：

  • ATR(14) = 18.65

📌 当前ATR处于过去30小时内较高水平（此前最低为12.3），显示波动正在回升，配合价格破位，属有效波动释放

⚠️ 置信等级：High

🔢 指标得分：【-8】

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市场状态判定

结合以下要素：

  • 趋势存在（HMA空排 + ADX > 25）
  • 波动率上升（ATR从低位回升至18.65）

✅ 判定市场状态：State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心调整

  • 侧重1小时与5分钟图表联动分析
  • 优先顺势交易策略：逢高做空
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 权重 | 得分 |

|——|——|——|

| HMA | Very High (30%) | -9 → -2.7 |

| ADX | Very High (30%) | -9 → -2.7 |

| MACD | Very High (30%) | -9 → -2.7 |

| ATR | High (8%) | -8 → -0.64 |

| VWAP | Medium (2%) | -1（默认）→ -0.02 |

| RSI | Low (0%) | -4 → 0 |

✅ 加权总分 = (-2.7) + (-2.7) + (-2.7) + (-0.64) + (-0.02) = -8.76 ≈ -9

📌 指标分析结论：Short

📝 评分依据：三大核心趋势指标（HMA/ADX/MACD）高度一致发出强空信号，波动率上升支持趋势延续。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图案与指标分析冲突：两者均指向Short，方向一致
  • 【×】异常波动：价格波动有序，ATR上升属趋势健康表现
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.05 15:10 UTC+8，无重大经济事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after a Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3978.57（R1）失败，并于2025.11.05 13:00形成长上影线后回落，构成明确阻力拒绝
  • 【✓】Volume Breakdown：2025.11.05 02:00大阴线放量下跌（19215手），打破前期平台，开启新一轮下行
  • 【✓】Bear Flag：自3978.57回落过程中出现短暂横盘整理（约2小时），随后继续下行，符合熊旗形态
  • 【✓】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：近期反弹未能收复3970一线（HMA12附近），显示买盘乏力

✅ 触发多个Plan Short条件，且无冲突或多向信号

✅ 交易计划：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– 重要信号：Resistance Holding、Volume Breakdown、Bear Flag

– 参考信号：Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance

  • 无核心信号（如M头颈线破位等），但有多项重要信号共振

✅ 基础概率层级：Medium Probability Base (65%-75%)

➡️ 中值 = 70%

#### 概率调整因子

  • 波动条件因子：当前ATR=18.65，属高波动环境 → ×0.95
  • 质量调整因子：指标共识高（HMA/ADX/MACD一致）、模式置信度高（下降通道清晰） → ×1.05

✅ 最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.05 = 69.8%

📌 仍在Medium范围内（允许±5%浮动），故保留为 69.8%

#### 信号强度锚定

  • 因成功概率 < 75%，启用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

✅ 信号强度取整为：-6

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历史准确性校验

  • 上一预测时间：2025.11.05 15:03 UTC+8 → 输出 Plan Short
  • 实际价格走势（15:03–15:10）：从3965.77 → 3964.43，继续下行
  • ✅ 价格走势与预测方向一致
  • ❌ 当前趋势预测仍为 Short，方向未变

⚠️ 根据规则：“若前次计划正确执行且当前预测一致，则输出 Maintain Watch” —— 此条逻辑意在防止过度交易，需谨慎处理。

✅ 应用规则：Output Maintain Watch instead

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Step 4: 交易信号输出

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3964.43 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3947.34 <<+
  • Resistance level: ->> 3978.57 <<-

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Step 5: 分析结论总结

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循既定逻辑流程得出结论。

  1. 模式识别层面：确认存在一个高置信度的下降通道，结合阻力位反复测试失败，赋予【-8】分；无有效反转形态，K线组合偏弱，综合得分为【-10】，倾向看空。

  1. 指标分析层面：HMA空头排列、ADX达27.3显示强趋势、MACD负向扩张、ATR回升，多项核心指标协同指向下行趋势。加权综合得分【-9】，与模式分析方向一致。

  1. 市场状态判断：处于“趋势+高波动”状态（State 1），应侧重趋势跟踪策略，避免逆势操作。

  1. 条件验证结果：触发三项Plan Short条件（阻力持稳、放量破位、熊旗形态），原应执行做空计划。

  1. 最终信号修正原因：因前次预测（15:03）已准确捕捉到下跌启动，并建立空头仓位，且当前价格延续原方向，根据风控优化规则，为避免重复开仓风险，强制转为 Watch。

综上所述，尽管技术面强烈支持做空，但基于历史信号连续性保护机制，最终决策为维持观望，等待新入场时机或进一步确认信号。

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