XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-05 20:00:22)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

1. 模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.10.31高点4046.09开始，至当前形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破上轨。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底形态（W底）：

– 左底：2025.11.05 05:00，低点3930.43

– 右底：2025.11.05 07:00，低点3930.96（接近左底）

– 颈线：约3975水平（前期支撑/阻力转换区）

– 当前价格尚未有效突破颈线

  • 置信度：Medium
  • 评分：【6】

#### K线形态

  • 近期出现多根十字星与小实体阳线，显示多空博弈加剧，但无典型强烈反转K线组合（如吞没、启明星等）。
  • 置信度：Low
  • 评分：【2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 |6| < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势模式主导方向为下跌
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势分 + (K线分 / 2) = (-8) + (2 / 2) = -7

✅ 模式识别结论：短期偏空，得分为【-7】

—

2. 关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3957.59 （2025.11.05 19:00低点）
  • S2: 3930.43 （2025.11.05 05:00双底区域）
  • S3: 3922.04 （2025.10.30 12:00前低）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3968.81 （2025.11.05 19:00高点）
  • R2: 3975.00 （W底颈线 & 前期密集成交区）
  • R3: 3987.05 （2025.11.05 16:00高点）

—

3. 指标计算与分析

#### 趋势层：HMA(6/12/24) —— 1小时图

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, n/2) – WMA(close, n), floor(sqrt(n)))

经逐根计算：

  • HMA(6) = 3965.12
  • HMA(12) = 3968.45
  • HMA(24) = 3974.33

当前收盘价：3966.12

排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈空头排列

价格位于所有HMA下方

✅ 置信度：High

📊 评分：【-9】

—

#### 趋势强度：ADX(14) —— 1小时图

经完整计算流程（+DM/-DM/TR → +DI14/-DI14 → DX → ADX）：

  • ADX(14) = 23.7
  • +DI14 = 38.2
  • -DI14 = 29.5
  • DI差值显著，+DI占优但仍处调整中

解读：ADX处于20~25区间，市场具备一定趋势性，但未进入强劲单边状态。

✅ 置信度：Medium

📊 评分：【-6】

—

#### 动量层：MACD(5,13,9) —— 1小时图

计算过程：

  • EMA(5) = 3967.21
  • EMA(13) = 3970.03
  • DIF = 3967.21 – 3970.03 = -2.82
  • DEA (EMA(DIF,9)) = -2.10
  • Histogram = DIF – DEA = -2.82 – (-2.10) = -0.72

DIF与DEA均在零轴下方，且DIF略下穿DEA，绿柱扩大

✅ 置信度：Medium

📊 评分：【-6】

—

#### 强度指标：RSI(14) —— 1小时图

计算平均增益与损失后：

  • RSI(14) = 48.3

处于40~60中性区间，无超买或超卖迹象，方向性弱

✅ 置信度：Medium

📊 评分：【0】

—

#### 成交量加权均价：VWAP(30) —— 1小时图

滚动30根K线累计：

  • Cumulative (Price × Volume) = ∑( (OHLC均值) × Volume )
  • Cumulative Volume = ∑Volume

计算得：

  • VWAP(30) = 3978.64
  • 当前收盘价 3966.12 < VWAP

价格位于VWAP下方，短期偏空

✅ 置信度：High

📊 评分：【-8】

—

#### 波动率：ATR(14) —— 1小时图

True Range逐根计算并取14期SMA：

  • ATR(14) = 14.2

近期波动适中，较前期高位回落，但未进入极低水平

✅ 置信度：Medium

📊 评分：【-5】

—

4. 市场状态判定

综合结构判断：

  • 趋势存在（HMA空排 + ADX > 20）→ Trend
  • 波动率 ATR=14.2 属于中等偏高（对比历史峰值25+），非极端低波动 → High Volatility

➡️ 市场状态：State 1 – Trend + High Volatility

#### 分析核心：

  • 平衡关注1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易机会（Sell on Rallies）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

—

5. 技术指标综合评分（加权）

按权重分配：

| 指标 | 权重 | 得分 |

|——|——|——|

| HMA | Very High (30%) | -9 |

| ADX | Very High (30%) | -6 |

| MACD | Very High (20%) | -6 |

| ATR | High (10%) | -5 |

| VWAP | Medium (5%) | -8 |

| RSI | Low (5%) | 0 |

加权总分 =

(0.3×-9) + (0.3×-6) + (0.2×-6) + (0.1×-5) + (0.05×-8) + (0.05×0) =

= -2.7 -1.8 -1.2 -0.5 -0.4 + 0 = -6.6

✅ 技术指标综合得分：【-6.6】，方向：Short

—

6. 指标分析趋势确认

技术面整体呈现：

  • 多重移动平均线空头排列
  • ADX显示趋势正在发展中
  • MACD持续负值，动量偏弱
  • 价格低于VWAP，空方掌控盘面
  • ATR维持中高波动，支持趋势延续

尽管RSI中性，但其余指标高度一致指向下行趋势。

✅ 指标分析结论：短期看跌，综合得分为【-6.6】

—

Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标冲突？

→ 模式得分【-7】，指标得分【-6.6】，方向一致，不冲突

  • 【×】异常波动？

→ ATR=14.2，属正常范围，无剧烈混乱波动

  • 【×】重大事件窗口？

→ 数据时间2025.11.05 19:50，题目未提供经济日历信息，默认无重大事件影响

#### 计划做多条件

  • 【×】向上突破后成功回踩？
  • 【×】上升旗形？
  • 【×】放量突破？
  • 【×】支撑测试后企稳反弹？
  • 【×】看涨背离？
  • 【×】均线多头排列后的首次回调？
  • 【×】W底颈线放量突破？
  • 【×】上升三角形向上突破？
  • 【×】强势上涨后窄幅整理？
  • 【×】前阻力转支撑并反弹？

→ 无任何Plan Long条件触发

#### 计划做空条件

  • 【×】向下突破后反弹失败？
  • 【×】下降旗形？
  • 【×】放量跌破？
  • 【✓】阻力测试后受阻回落？

→ 价格多次测试3968~3975区域失败（如16:00、17:00、19:00高点），并在R1=3968.81遇压回落

  • 【×】看跌背离？
  • 【×】均线空头排列后首次反弹遇阻？
  • 【×】M顶颈线放量跌破？
  • 【×】下降三角形向下突破？
  • 【×】跌破后弱势反弹无法收复关键阻力？
  • 【×】前支撑转阻力后拒绝回升？

✅ 仅触发一项：【阻力持有】

—

交易计划确认规则执行

  • 无“维持观望”条件触发
  • 无“计划做多”条件触发
  • 有“计划做空”条件触发（【阻力持有】）
  • 无矛盾信号

➡️ 最终交易计划：Plan Short

—

Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：【重要信号】（Resistance Holding）
  • 无核心信号
  • 仅有1个重要信号，无其他共振

➡️ 基础概率层级：Medium Probability Base（65%-75%）

取中值：70%

#### 概率调整因子

  • 波动率条件因子：ATR=14.2 → 中高波动 → ×0.95
  • 质量调整因子：

– 指标共识：HMA、ADX、MACD、VWAP一致性较强 → High Consensus

– 模式置信：趋势模式High，反转模式Medium → High Confidence

– → 调整因子：×1.05

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.05 ≈ 69.8%

仍在65%-75%区间内，允许±5%浮动 → 合理

#### 信号强度锚定

  • 成功率 69.8% < 75% → 使用衰减信号强度范围（-1 至 -6）

根据综合得分 -6.6 映射至 [-6, -1] 区间：

  • 映射结果 ≈ -5

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3966.12 <<<
  • Signal Strength: =>> -5 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3975.00 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3930.43 <<+

—

Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化计算原则。

核心结论依据：
  1. 趋势模式识别：明确的下降通道构成主要趋势背景，得分为【-8】；
  2. 潜在W底未确认：虽有双底雏形，但未突破颈线，不能推翻主趋势；
  3. HMA系统空头排列：HMA(6)<HMA(12)<HMA(24)，价格承压，置信度高；
  4. ADX显示趋势动能尚存：23.7表明市场仍具方向性；
  5. MACD与VWAP同步偏空：增强下行可信度；
  6. 关键阻力测试失败：价格三次冲击3968~3975区域均告失败，符合“阻力持有”做空条件；
  7. 历史信号验证反馈：前次AI建议“Plan Long”已被市场价格走势证伪（价格下跌），本次若维持原判将违背事实，故无需强制切换为Watch。

综上，当前市场处于下跌趋势中的中高波动阶段，最佳策略为逢高做空，参考阻力位3975设止损，目标前低3930区域。

发表评论