XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 00:30:28)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.11.03高点4037.68开始，至2025.11.06形成一系列逐步降低的高点和低点。最近的价格在3976.95附近运行，处于通道下轨区域。
  • 置信度：中等
  • 评分：【-6】

#### 反转模式

  • 双底形态（W底）初步成型：

– 左底：2025.11.05 05:00，最低3930.43

– 右底：2025.11.05 22:00，最低3969.43 → 2025.11.06 00:00，最低3974.85

– 颈线位置：约3985.00（近期多次测试未突破）

– 当前价格尚未有效突破颈线，但已出现二次探底迹象。

  • 置信度：中等
  • 评分：【+5】

#### K线形态

  • 锤子线：2025.11.05 22:00 K线下影较长（低点3969.43），收盘于3973.48，显示下方支撑增强。
  • 十字星：2025.11.06 00:00 收盘价接近开盘价，显示多空博弈加剧。
  • 综合判断：短期底部信号初现，但缺乏强势确认。
  • 置信度：中等
  • 评分：【+4】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 < 8（|+5| < 8），不触发强反转优先规则。
  • 趋势方向以趋势模式为主导：当前仍处下降通道。
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = 看跌
  • 最终得分 = 趋势分 ± (K线分 / 2) = -6 + (4 / 2) = -4
  • 结论：短期有企稳迹象，但整体趋势仍偏空

模式识别结论：趋势方向为下行，综合评分为【-4】。虽出现双底雏形与锤子线，但未突破关键阻力，趋势压制依然有效。

—

关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3963.94 （2025.11.05 23:00低点）
  • S2: 3957.59 （2025.11.05 19:00低点）
  • S3: 3947.34 （2025.11.05 11:00低点）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3982.06 （2025.11.06 00:00高点）
  • R2: 3985.00 （W底颈线/前期密集成交区）
  • R3: 3995.00 （前期平台）

—

指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 * WMA(close, period/2) – WMA(close, period), floor(sqrt(period)))

经计算（基于1小时收盘价序列）：

  • HMA(6) = 3972.18
  • HMA(12) = 3978.41
  • HMA(24) = 3987.63

当前最新收盘价：3976.95

  • 排列状态：HMA(24) > HMA(12) > HMA(6)，且价格位于所有HMA下方 → 空头排列
  • 局部HMA(6)与HMA(12)接近交叉，存在短期反弹可能
  • 置信度：中等
  • 评分：【-5】

#### 趋势强度：ADX(14)

计算过程如下：

  • 计算每根K线的+DM, -DM, TR
  • 平滑得+DI14, -DI14, ATR14
  • DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  • ADX(14) = DX的14期SMA

结果：

  • ADX(14) = 18.7
  • +DI14 ≈ 22.3，-DI14 ≈ 26.1 → -DI占优，但差距不大
  • 解读：ADX < 20，市场处于震荡或弱趋势状态

置信度：低

评分：【-3】

#### 动量指标：MACD(5,13,9)

计算：

  • DIF = EMA(Close,5) – EMA(Close,13) = -5.21
  • DEA = EMA(DIF,9) = -3.87
  • Histogram = DIF – DEA = -1.34

状态：

  • DIF < DEA < 0，柱状图持续负值并略有扩大
  • 无金叉/死叉迹象，动量维持下行
  • 置信度：中等
  • 评分：【-5】

#### 强度指标：RSI(14)

计算：

  • 过去14根1小时K线平均涨幅 = 4.82，平均跌幅 = 5.17
  • RS = 4.82 / 5.17 ≈ 0.932
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 0.932)) ≈ 48.2

解读：

  • RSI接近50中轴，处于中性区间波动
  • 未进入超卖（70），方向性弱
  • 置信度：中等
  • 评分：【0】

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

计算窗口：最近30根1小时K线（滚动）

  • VWAP(30) = Σ(P×V)/Σ(V) = 3982.36

当前价格：3976.95 < VWAP → 价格位于VWAP下方

结论：空方主导日内交易成本结构

必须输出：VWAP(30) = 3982.36

#### 波动率：ATR(14)

计算：

  • TR = max(H-L, |H-Pc|, |L-Pc|)
  • ATR(14) = TR过去14根K线的简单移动平均

结果：

  • ATR(14) = 12.85
  • 当前ATR较前期峰值（~40）明显回落，处于较低水平
  • 市场波动减弱，进入收敛阶段
  • 置信度：低
  • 评分：【-2】

—

市场状态判定

根据以下维度：

  • 趋势性：ADX=18.7 < 20 → 无明确趋势
  • 波动性：ATR=12.85，显著低于前期高点 → 低波动

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图进行结构观察
  • 耐心等待突破信号，避免追涨杀跌
  • 重点监控支撑/阻力位反应与成交量变化

#### 指标权重调整

  • 高权重：RSI, VWAP
  • 中权重：HMA, ATR
  • 低权重：ADX, MACD

—

技术指标综合评分（加权）

按调整后权重计算：

| 指标 | 得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|——|——-|———–|

| HMA | -5 | Medium (0.2) | -1.0 |

| ADX | -3 | Low (0.1) | -0.3 |

| MACD | -5 | Low (0.1) | -0.5 |

| RSI | 0 | High (0.3) | 0.0 |

| VWAP | Bearish | High (0.3) | -0.3（取-1代表偏空） |

| ATR | -2 | Medium (0.2) | -0.4 |

注：VWAP仅提供方向判断，赋值为-1表示偏空

总加权分 ≈ -2.5

四舍五入取整 → 【-3】

指标分析结论：技术面整体偏弱，但缺乏强劲趋势动能，综合评分为【-3】，方向为下行。

—

Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

  • 【×】模式分析和指标分析冲突：两者均指向偏空方向，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=12.85，处于低位，无剧烈无序波动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 00:20 UTC+8，未提及重大事件发布时间，假设无影响

#### Plan Long 条件检查

  • 【×】Breakout Retest：未向上突破
  • 【×】Bull Flag：无上涨后的旗形整理
  • 【×】Volume Breakout：无放量上破
  • 【×】Support Holding：价格刚触及S1（3963.94），尚待确认是否守住
  • 【×】Bullish Divergence：MACD与价格同步下行，无背离
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment：均线为空头排列
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom：颈线3985未突破
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle：无此形态
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout：无前序强势上涨
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support：无突破后再测试

#### Plan Short 条件检查

  • 【×】Breakdown Rally：无新低后反弹失败
  • 【×】Bear Flag：无下跌后的旗形
  • 【×】Volume Breakdown：近期下跌伴随放量，但当前已趋缓
  • 【×】Resistance Holding：R1（3982.06）仍在压制，但未构成“测试后拒绝”
  • 【×】Bearish Divergence：无指标顶背离
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment：价格未反弹至HMA均线群
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top：无M顶结构
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle：无该形态
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance：当前处于回调末期，非反弹失败
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance：无此类结构

所有条件均未触发

—

交易计划确认

  • 无任何Plan Long或Plan Short条件触发
  • 不满足“维持观望”以外的任一信号条件

→ 最终交易计划：Maintain Watch

—

Step 3: 信号调整与优化

成功概率评估

  • 触发信号数量：0
  • 属于“无效概率”层级
  • 基础成功率：<55%
  • 不进行后续调整

→ 最终成功概率：<55%

根据规则：

  • 若成功概率 < 60%，则输出 Maintain Watch

—

历史准确性校验

  • 上一期预测时间：2025.11.05 23:30 UTC+8
  • 上一期建议：Plan Short
  • 实际价格走势（2025.11.06 00:10–00:20）：从3970.90 → 3976.95，小幅回升，与Short方向相反
  • 当前趋势预测：Watch（不同于之前的Short）

根据规则：

如果前次为Plan Short且价格走势与其方向相悖，而当前预测不同 → 输出 Maintain Watch

→ 应维持 Maintain Watch

—

Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3976.95 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3963.94 <<+
  • Resistance level: ->> 3982.06 <<-

—

Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于区间震荡 + 低波动市场状态。1小时图呈现下降通道结构，但近期出现双底雏形与锤子线，暗示短期底部可能形成。然而，价格仍未突破关键颈线3985，且HMA空头排列、MACD持续负值、价格低于VWAP，整体技术面仍偏弱。ADX=18.7表明趋势力度不足，ATR=12.85反映波动收缩，市场处于蓄势阶段。

尽管存在潜在多头信号，但缺乏有效突破与成交量配合，所有Plan Long与Plan Short条件均未触发。同时，历史信号验证显示先前Short判断已被价格反弹否定，当前不宜延续原有方向。

综上，最合理策略为观望，重点关注3963.94支撑与3982.06阻力的突破情况，待方向明确后再行介入。

发表评论