XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 03:15:07)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.11.04高点4037.68开始，至当前形成清晰的下行趋势线。近期价格在通道下轨附近震荡，未有效突破。
  • 置信度：中等（价格多次触及通道边界但最近一次反弹力度较弱）
  • 得分：【-6】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W底）：

– 左底：2025.11.05 07:00 @ 3930.96

– 右底：2025.11.06 00:00 @ 3974.85 → 实际最低为2025.11.05 23:00 @ 3963.94，接近左底

– 颈线位：约3985–3990区域

– 当前价格正在测试颈线支撑转化阻力

  • 置信度：中等（右底略高于左底，成交量配合一般）
  • 得分：【-5】（尚未确认向上突破，故暂计偏空）

#### K线形态

  • 看跌吞没：2025.11.05 23:00 出现小阳后接大阴，但后续未持续下跌。
  • 十字星群集：近三根K线出现多根十字星，显示多空博弈加剧。
  • 综合置信度：低
  • 得分：【-2】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8 → 不触发强反转信号
  • 趋势模式主导方向为下跌
  • 最终方向 = 趋势模式方向 = Short
  • 最终得分 = 趋势得分 + (蜡烛得分 / 2) = (-6) + (-2 / 2) = 【-7】

✅ 结论：趋势方向确认为短期偏空，综合得分为【-7】，主要依据是明确的下降通道结构和缺乏有效突破颈线的动能。

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关键价位水平识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3978.35 （2025.11.05 23:00低点）
  • S2: 3963.94 （2025.11.05 23:00盘中低点）
  • S3: 3937.85 （2025.10.30 12:00前低）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3985.93 （2025.11.06 02:00高点）
  • R2: 3990.40 （2025.11.06 00:00高点）
  • R3: 4000.00 （整数心理关口 + 前密集区）

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指标计算与分析（基于1小时 & 5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

  • 计算最新收盘价对应的HMA值（使用1小时数据最后24根）
  • HMA(6) = 3981.23
  • HMA(12) = 3984.67
  • HMA(24) = 3988.15
  • MA排列：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈空头排列
  • 价格位于所有HMA下方（当前Close=3980.73）
  • 置信度：中等（排列一致，但短期有企稳迹象）
  • 得分：【-6】

#### 趋势强度：ADX(14)

  • 经完整计算得：

– ADX(14) = 18.3

  • 解读：ADX < 20，市场处于弱趋势或震荡状态
  • +DI与-DI差距较小，方向性不强
  • 置信度：低
  • 得分：【-3】

#### 动能指标：MACD(5,13,9)

  • DIF = EMA(5)-EMA(13) = -2.41
  • DEA = EMA(DIF,9) = -1.87
  • Histogram = DIF – DEA = -0.54（负值扩大中）
  • MACD仍在零轴下方，且柱状图继续走低
  • 置信度：中等（空头动能延续，但未加速）
  • 得分：【-5】

#### 强度指标：RSI(14)

  • 平均涨幅 ≈ 4.21，平均跌幅 ≈ 5.03
  • RS = 0.837，RSI = 45.5
  • 处于40–60中性区间，无超买超卖
  • 近期呈现低位震荡，未见明显背离
  • 置信度：低
  • 得分：【0】

#### 成交量加权均价：VWAP(30)

  • 使用过去30根1小时K线计算：
  • VWAP(30) = 3986.42
  • 当前价格（3980.73）低于VWAP
  • 表示日内整体处于弱势
  • 置信度：中等
  • 得分：【-5】

#### 波动率：ATR(14)

  • TR序列计算后取14期简单移动平均：
  • ATR(14) = 12.67
  • 当前波动水平适中，较前期高点（>30）显著回落
  • 无明显波动扩张信号
  • 置信度：中等
  • 得分：【-4】

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市场状态判定

根据以下特征判断：

  • 趋势方向：存在下降通道 → 趋势市
  • 波动率：ATR=12.67，处于中期回落阶段 → 低波动

→ 判定为：State 3: Trend + Low Volatility

#### 分析核心调整

  • 主要依赖1小时图分析
  • 优先考虑趋势跟随机会，警惕停滞与反转信号

#### 指标权重调整

  • 高：HMA, MACD, RSI
  • 中：VWAP, ADX
  • 低：ATR

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技术指标综合得分（加权计算）

| 指标 | 原始得分 | 权重 | 加权贡献 |

|——|———-|——-|————|

| HMA | -6 | Very High (0.3) | -1.80 |

| MACD | -5 | High (0.25) | -1.25 |

| RSI | 0 | High (0.25) | 0.00 |

| VWAP | -5 | Medium (0.15) | -0.75 |

| ADX | -3 | Medium (0.15) | -0.45 |

| ATR | -4 | Low (0.10) | -0.40 |

注：因RSI得分0，虽权重高但不影响结果

加权总分 = -1.80 -1.25 + 0 -0.75 -0.45 -0.40 = -4.65

四舍五入 → 【-5】

✅ 指标分析结论：技术面整体偏空，综合得分为【-5】，主因为空头排列、价格低于VWAP及MACD持续负向发散。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式与指标分析冲突：两者均指向偏空（模式【-7】，指标【-5】），方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=12.67，无剧烈跳空或失控行情
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 03:10 UTC+8，无已知重大事件发布记录

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding（价格刚跌破S1，未稳定）
  • 【×】Bullish Divergence（MACD/RSI无底背离）
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment（MA仍为空头排列）
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未突破颈线3985）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle（无此形态）
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout（无强势突破）
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support（未发生）

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3985–3990区域失败，最近一次在3985.93受阻回落
  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Volume Breakdown（近期下跌无放量）
  • 【×】Bear Flag（无典型旗形）
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】First Rally after MA Bearish Alignment（不符合定义）
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top（无M顶）
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle（无该形态）
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance（当前反弹确实未能收复3985）
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance（S1尚未被确认为新阻力）

✅ 触发条件：

– 【✓】Resistance Holding

– 【✓】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance after Breakdown（隐含成立：价格自3985上方回落，反弹无力）

→ 仅触发 Plan Short 条件

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– reference signal：Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance

– important signal：Resistance Holding

  • 至少一个“重要信号”被触发，无“核心信号”
  • → 基础概率等级：中等（65%-75%）

#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=12.67 → 属于低波动市场

– 条件调整因子 = ×1.0

  • 质量调整因子：

– 指标共识：多数指标偏空（HMA/MACD/VWAP），但ADX弱、RSI中性 → 中等共识

– 模式置信：趋势模式中等，反转模式未确认 → 中等信心

– 质量因子 = ×1.0

#### 最终成功概率

= 中值70% × 1.0 × 1.0 = 70%

→ 在65%-75%范围内，合理

#### 信号强度锚定

  • 成功率70% < 75%，进入衰减区间
  • 故信号强度范围限定为：-1 至 -6

将原始指标综合得分【-5】映射至衰减区间 → -5

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历史准确性校验（信号调整）

  • 上一交易计划时间：2025.11.06 01:54 UTC+8 → Plan Short
  • 当前时间：2025.11.06 03:10 UTC+8
  • 期间价格走势：

– 开始于 ~3982

– 下降至 ~3980.73

– 小幅反弹至3985.93后回落

  • 总体维持震荡偏弱，符合做空方向预期

→ 当前趋势预测仍为偏空（Plan Short），与历史信号一致

✅ 无需强制转为 Watch

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Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3980.7 <<<
  • Signal Strength: =>> -5 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3985.9 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3963.9 <<+

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Step 5: 分析总结与依据说明

本次分析严格基于提供的120根1小时与60根5分钟K线数据，遵循既定逻辑流程得出结论。

核心判断依据如下：

  1. 趋势结构：价格运行于明确的下降通道内，关键阻力3985–3990多次压制价格，构成中等置信度的看跌趋势模式（得分【-6】）。
  2. 反转形态未确认：尽管存在潜在W底形态，但价格未能突破颈线3985，且成交量未显著放大，无法确认反转。
  3. 技术指标协同偏空：

– HMA空头排列，价格位于所有均线之下；

– MACD持续负值扩大，显示空头动能延续；

– VWAP位于3986.42，价格承压；

– RSI中性，无背离，不构成反向信号；

– ADX=18.3，表明趋势强度偏弱，适合低波动趋势策略。

  1. 市场状态判定为“趋势+低波动”，侧重1小时图趋势跟踪，回避逆势操作。
  2. 唯一触发条件为“阻力持稳”与“弱势反弹无法收复关键阻力”，属于重要与参考级信号，支持做空。
  3. 历史信号验证通过：此前发布的“Plan Short”与实际价格走向一致，增强当前信号可信度。
  4. 最终信号强度经概率校准后定为-5，处于衰减区间，反映当前趋势动能有限但方向明确。

综上，建议执行短仓策略，入场价3980.7，止损设于近日高点3985.9，目标下看前低3963.9。

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