XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 10:15:13)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证分析

Step 1: 图形形态识别与指标分析

模式识别（基于1小时K线数据）

#### 趋势模式

  • 下降通道：从2025.11.03高点4030至近期低点，价格呈现清晰的下行轨迹。上轨连接多个高点（如4030、4019、4008、3997），下轨支撑于3960附近。当前价格位于通道中下部。
  • 置信度：High
  • 评分：【-8】

#### 反转模式

  • 潜在双底（W底）：观察到两个相近低点——第一个在2025.11.05 07:00时段最低3930.96，第二个在2025.11.06 07:00触及3968.51后反弹。颈线位于约3985水平（前阻力位）。目前尚未有效突破颈线。
  • 置信度：Medium
  • 评分：【+6】

#### K线形态

  • 近期未出现典型看涨或看跌K线组合（如吞没、启明星、黄昏之星等）。最新一根1小时K线为小阳线，收盘略高于开盘，但实体较小，无显著信号。
  • 置信度：Low
  • 评分：【0】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式绝对值 |+6| < 8，不构成强反转信号。
  • 因此以趋势模式方向为主导：空头方向。
  • 最终得分 = 趋势得分 + (K线得分 / 2) = -8 + (0 / 2) = -8

结论：趋势方向为空头，综合评分为【-8】

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关键价位识别

#### 支撑位（由高到低）：

  • S1: 3968.51 （2025.11.06 07:00低点）
  • S2: 3960.34 （2025.10.30 22:00低点）
  • S3: 3930.96 （2025.11.05 07:00低点）

#### 阻力位（由低到高）：

  • R1: 3985.00 （W底颈线/前期密集成交区）
  • R2: 4000.00 （心理关口及前期支撑转阻力）
  • R3: 4015.00 （短期高点区域）

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指标计算与分析

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), floor(√n))

经对1小时K线最近24根数据计算：

  • HMA(6) = 3976.12
  • HMA(12) = 3979.45
  • HMA(24) = 3986.73

排列顺序：HMA(6) < HMA(12) < HMA(24)，呈标准空头排列。

价格当前（3978.37）低于HMA(12)和HMA(24)，仅略高于HMA(6)，表明短期反弹未改中期弱势。

置信度：High

评分：【-9】

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#### 趋势强度：ADX(14)

经逐根计算+DM, -DM, TR，并平滑得：

  • +DI14 = 28.6
  • -DI14 = 34.1
  • ADX(14) = 26.3

ADX > 25且上升，+DI与-DI差距明显，显示当前处于较强趋势状态，且主导方向为下跌（-DI占优）。

解读：ADX = 26.3 → 市场处于有趋势状态

置信度：High

评分：【-8】

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#### 动能指标：MACD(5,13,9)

计算过程：

  • DIF = EMA(5) – EMA(13) = -8.42
  • DEA = EMA(DIF, 9) = -6.15
  • Histogram = DIF – DEA = -2.27

DIF与DEA均位于零轴下方，绿柱扩大，呈弱势延续态势，无金叉迹象。

置信度：High

评分：【-8】

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#### 强弱指标：RSI(14)

计算平均涨幅与跌幅后得：

  • RSI(14) = 47.2

处于40–60区间波动，无超买超卖，也未形成明确背离。

置信度：Medium

评分：【0】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

基于过去30根1小时K线滚动计算：

  • VWAP(30) = 3988.67

当前收盘价3978.37 < VWAP，价格运行于均值之下，属偏空结构。

判断：Bearish relative to VWAP

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#### 波动率：ATR(14)

True Range取三者最大值并SMA(14)：

  • ATR(14) = 12.85

较前期高位有所回落，但仍维持在较高水平（>10），说明市场仍具一定波动性，非窄幅盘整。

置信度：Medium

评分：【-5】

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市场状态判定

结合以下特征：

  • 趋势存在（ADX > 25，HMA空头排列）
  • 波动率中等偏高（ATR=12.85）

→ 属于 State 1: Trend + High Volatility

#### 分析核心：

  • 平衡关注1小时与5分钟图表
  • 优先顺势交易（逢高做空为主）
  • 警惕趋势停滞或反转信号

#### 指标权重调整：

  • Very High: HMA, ADX, MACD
  • High: ATR
  • Medium: VWAP
  • Low: RSI

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技术指标综合加权评分

按权重分配：

  • HMA: 【-9】 × 权重 0.30 = -2.70
  • ADX: 【-8】 × 权重 0.25 = -2.00
  • MACD: 【-8】 × 权重 0.25 = -2.00
  • ATR: 【-5】 × 权重 0.10 = -0.50
  • VWAP: Bearish（隐含负向）→ 估算【-4】 × 0.05 = -0.20
  • RSI: 【0】 × 权重 0.05 = 0.00

加权总分 = -7.4 → 向下取整为 【-7】

结论：技术指标确认空头趋势，综合评分为【-7】

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Step 2: 条件核查与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】图形与指标分析冲突：两者均指向偏空，方向一致
  • 【×】异常波动：ATR=12.85，虽高但有序，无剧烈混乱跳动
  • 【×】数据窗口：当前时间为2025.11.06 10:10 UTC+8，无已知重大事件临近

#### 计划做多条件

  • 【×】Breakout Retest
  • 【×】Bull Flag
  • 【×】Volume Breakout
  • 【×】Support Holding
  • 【×】Bullish Divergence
  • 【×】First Pullback after MA Bullish Alignment
  • 【×】Volume Break above the Neckline of a W Bottom（未突破3985颈线）
  • 【×】Upward Breakout from an Ascending Triangle
  • 【×】Narrow Range Consolidation after Strong Breakout
  • 【×】Successful Retest of Former Resistance as New Support

#### 计划做空条件

  • 【✓】Resistance Holding：价格多次测试3985–3990区域失败，最近一次在3979.60受阻回落，符合阻力压制特征
  • 【✓】First Rally after MA Bearish Alignment：HMA已形成空头排列，价格反弹至HMA(6)/HMA(12)附近遇阻
  • 【×】Volume Breakdown
  • 【×】Bear Flag
  • 【×】Breakdown Rally
  • 【×】Bearish Divergence
  • 【×】Volume Break below the Neckline of an M Top
  • 【×】Downward Breakdown from a Descending Triangle
  • 【×】Weak Rally Unable to Reclaim Key Resistance
  • 【×】Failed Retest of Former Support as New Resistance

触发两项做空条件：【Resistance Holding】【First Rally after MA Bearish Alignment】

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交易计划确认规则判断
  • 无“维持观望”条件触发
  • 仅有“计划做空”条件被触发
  • “计划做多”无触发

→ 输出：Plan Short

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Step 3: 信号优化与概率评估

成功概率评估

#### 基础概率层级

  • 触发信号类型：

– important signal：Resistance Holding

– reference signal：First Rally after MA Bearish Alignment

  • 无core signal
  • 存在一个important信号

→ 属于 Medium Probability Base（65%-75%）

取中值：70%

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#### 概率调整因子

  • 波动环境：ATR=12.85 → 中高波动 → 调整因子：× 0.95
  • 质量因子：指标共识高（HMA/ADX/MACD一致看跌），模式置信度中等（下降通道高，W底中）→ 综合为 Medium Consensus & Confidence → × 1.0

最终成功率 = 70% × 0.95 × 1.0 = 66.5%

保留于原区间内（65%-75%），合理。

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#### 信号强度锚定

  • 成功率 66.5% ∈ [60%, 75%) → 使用衰减范围（-1 至 -6）
  • 根据得分强度映射：66.5% ≈ 中偏低强度 → 信号强度定为 -5

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历史准确性校验

  • 上一预测时间：2025.11.06 10:09:01 UTC+8
  • 上一计划：Plan Short
  • 实际价格走势（10:09 → 10:10）：3978.36 → 3978.37（持平微涨），但整体仍处下跌趋势中，未明显反向
  • 当前趋势预测仍为 Plan Short，方向一致

根据规则：

“若前次计划为Plan Short且价格走势与其方向一致，而当前预测仍为Short” → 不触发Watch转换

→ 无需调整，维持当前Plan Short

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Step 4: 输出交易信号

  • Direction signal: Short
  • Trade entry price: >>> 3978.37 <<<
  • Signal Strength: =>> -5 <<=
  • Stop-Loss price: ->> 3985.00 <<-
  • Take-Profit price: +>> 3968.51 <<+

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Step 5: 总结分析结论与依据

本次分析严格基于提供的120根1小时K线与60根5分钟K线数据，遵循时间顺序与量化逻辑。

核心判断依据如下：

  1. 形态层面：价格处于明确下降通道中（High置信），同时显现潜在W底但未突破颈线；依据优先否决机制，趋势模式主导方向为空头，得分为【-8】。

  1. 关键位判定：将3968.51作为首要目标支撑，3985.00为关键阻力（W底颈线），结构清晰。

  1. 指标系统验证：

– HMA空头排列（3976 < 3979 < 3986），价格承压

– ADX达26.3，确认趋势市环境

– MACD持续绿柱放大，动能向下

– RSI中性，不影响主趋势判断

– VWAP位于上方，价格弱势

– ATR=12.85，波动正常，支持趋势延续

  1. 市场状态归类为 State 1（趋势+高波动），侧重趋势跟踪，抑制逆势操作。

  1. 条件触发：成功识别“阻力压制”与“均线空排后首次反弹受阻”两个有效做空情境。

  1. 概率评估：基础概率70%，经波动折价后为66.5%，落入中等成功区间，采用衰减强度范围。

  1. 历史验证兼容：前次短仓建议与当前价格行为方向一致，且本次结论未变，故无需降级为观望。

综上，当前XAUUSD仍处于空头趋势中，具备合理做空机会，建议在现价附近建立空头仓位，止损设于颈线阻力下方，目标第一支撑位。

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