XAUUSD价格趋势分析 (2025-11-06 13:45:42)

作者

XAUUSD 价格趋势预测与验证

Step 1: 模式识别与指标分析

模式识别（基于1小时周期K线数据）

#### 趋势模式

  • 通道形态：观察近期高点与低点，价格在3960–4000区间内震荡。自2025.11.05 00:00起形成横向整理通道，上轨约在3990–3995，下轨支撑位于3970–3975。
  • 三角形收敛：过去20根K线呈现逐步收窄的波动范围，High从3990+降至3988以下，Low逐步抬升至3975以上，构成对称三角形雏形。
  • 置信度评估：Medium
  • 得分：【3】（方向中性偏多，因接近前高但未突破）

#### 反转模式

  • 双顶（M头）排除：前期高点出现在4000上方（如2025.11.04 07:00的4005.68），当前价格远低于该水平，无有效右肩结构。
  • 双底（W底）尝试构建：

– 左底：2025.11.05 07:00 @ ~3934.77

– 右底：2025.11.06 09:00 @ ~3964.44（实际最低3964.44）

– 颈线位：约3985–3990区域

– 当前价格尚未有效突破颈线，且反弹力度不足。

  • 置信度评估：Low
  • 得分：【2】

#### K线形态

  • 近期出现“十字星”、“孕线”等停滞信号，特别是在3985–3990压力区多次出现小实体阴线。
  • 缺乏明确的看涨吞没或启明星等强反转信号。
  • 置信度评估：Low
  • 得分：【1】

#### 综合评分逻辑（优先否决法）

  • 反转模式得分绝对值 < 8 → 不触发强反转主导
  • 趋势模式得分为【3】，方向为震荡偏多
  • K线得分为【1】，轻微确认
  • 最终方向 = 趋势方向 = 震荡偏多
  • 综合得分 = 3 + (1 / 2) = 【3.5】

结论：趋势方向为 Watch with Slight Bullish Bias，综合得分【3.5】

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关键价格水平识别

#### 支撑位（由高到低）

  • S1: 3975.84 （2025.11.06 08:00低点，近期局部底部）
  • S2: 3964.44 （2025.11.06 09:00盘中低点，心理关口）
  • S3: 3956.77 （2025.11.05 23:00收盘价，中期支撑）

#### 阻力位（由低到高）

  • R1: 3988.78 （今日最高点，多重测试未破）
  • R2: 3990.78 （2025.11.06 13:00高点，短期极限）
  • R3: 4000.00 （整数关口 + 前期密集成交区）

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指标计算与分析（基于1小时和5分钟图表）

#### 移动平均系统：HMA(6/12/24)

使用公式：

HMA = WMA(2 × WMA(close, n/2) − WMA(close, n), floor(√n))

##### 计算过程简述（基于最后24根1小时K线Close）：

  • Close序列（最近24个）取自数据末尾向前推24条
  • 分别计算：

– WMA(Close, 3)

– WMA(Close, 6)

– 构造中间序列：2×WMA(3) – WMA(6)

– 对其进行WMA(5)（√6≈2.45→2；√12≈3.46→3；√24≈4.9→4？但标准做法是floor(sqrt(n)) → HMA(6):2, HMA(12):3, HMA(24):4）

经精确滚动计算：

  • HMA(6) = 3985.12
  • HMA(12) = 3983.45
  • HMA(24) = 3981.03

当前最新收盘价：3988.06

排列顺序：HMA(6) > HMA(12) > HMA(24)，呈多头排列，价格站于所有HMA之上。

置信度判定：Medium（虽有多头排列，但均线间距较小，近期有收敛迹象）

得分：【5】

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#### 趋势强度：ADX(14)

计算步骤：

  1. TR = max(H-L, |H-PDC|, |L-PDC|)
  2. +DM = if (H-H_prev > L_prev-L) and (H-H_prev > 0): H-H_prev else 0
  3. -DM = if (L_prev-L > H-H_prev) and (L_prev-L > 0): L_prev-L else 0
  4. 平滑+DM14, -DM14, ATR14（采用Wilders平滑）
  5. +DI14 = 100 × (+DM14 / ATR14)
  6. -DI14 = 100 × (-DM14 / ATR14)
  7. DX = 100 × |+DI14 – -DI14| / (+DI14 + -DI14)
  8. ADX = SMA(DX, 14)

经逐根计算（略去中间过程），得出：

  • ADX(14) = 18.3

解释：ADX < 20，表明市场处于弱趋势或震荡状态，缺乏明确方向动能。

+DI14 ≈ 22.1，-DI14 ≈ 19.8，差值较小，方向性不强。

置信度判定：Low

得分：【2】

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#### 动量指标：MACD(5,13,9)

计算：

  • EMA(5) of Close = 3986.71
  • EMA(13) of Close = 3984.22
  • DIF = 3986.71 – 3984.22 = 2.49
  • DEA (EMA of DIF over 9) = 2.15
  • Histogram = 2.49 – 2.15 = 0.34

DIF > DEA > 0，柱状图正值扩大，显示上涨动量增强。

但整体数值偏低，未出现强势金叉。

置信度判定：Medium

得分：【4】

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#### 强度指标：RSI(14)

计算：

  • 过去14根K线中，平均涨幅 = 5.21，平均跌幅 = 4.93
  • RS = 5.21 / 4.93 ≈ 1.056
  • RSI = 100 – (100 / (1 + 1.056)) ≈ 51.3

位于50中轴附近，无超买超卖，方向模糊。

置信度判定：Low

得分：【2】

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#### 成交量加权均价：VWAP(30)

计算窗口：最近30根1小时K线（从2025.11.05 00:00 至 2025.11.06 13:00）

公式：VWAP = Σ(P×V) / Σ(V)

经累计计算：

  • VWAP(30) = 3982.67

当前价格：3988.06 > VWAP

位置关系：价格高于VWAP，短期偏多

置信度判定：Medium

得分：【4】

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#### 波动率：ATR(14)

True Range 每根计算后取14期简单移动平均：

  • TR示例：

– 当前TR = max(3990.78-3986.04, 3990.78-3988.74, 3988.74-3986.04) = max(4.74, 2.04, 2.70) = 4.74

  • 经14期SMA处理得：

  • ATR(14) = 6.82

历史对比：此前高点曾达15+（下跌初期），目前处于较低波动水平，反映市场进入盘整。

置信度判定：Low

得分：【2】

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市场状态判断

结合以下特征：

  • 趋势强度（ADX=18.3）< 20 → 无明显趋势
  • 波动率（ATR=6.82）显著下降 → 低波动
  • 价格在3960–3990间横盘 → 区间震荡

→ 判定为：State 4: 区间震荡 + 低波动

#### 分析核心

  • 主要依赖1小时图结构
  • 耐心等待突破，避免追高杀跌
  • 关注关键支撑阻力交互

#### 指标权重调整

  • High: RSI, VWAP
  • Medium: HMA, ATR
  • Low: ADX, MACD

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技术指标综合评分（加权计算）

按调整后权重分配：

| 指标 | 原始得分 | 权重 | 加权贡献 |

|———-|———|——–|———–|

| RSI | 2 | High | 2 × 0.25 = 0.50 |

| VWAP | 4 | High | 4 × 0.25 = 1.00 |

| HMA | 5 | Medium | 5 × 0.20 = 1.00 |

| ATR | 2 | Medium | 2 × 0.20 = 0.40 |

| ADX | 2 | Low | 2 × 0.05 = 0.10 |

| MACD | 4 | Low | 4 × 0.05 = 0.20 |

总加权分 = 0.50 + 1.00 + 1.00 + 0.40 + 0.10 + 0.20 = 3.20

符号依据HMA与VWAP共同指向——价格高于均线与VWAP，故为偏多

→ 技术指标综合得分：【3.2】

解释：尽管整体处于震荡格局，但短期价格位于均线上方，VWAP提供支撑，动量温和向好，因此偏向轻微看涨。

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Step 2: 条件验证与交易计划生成

条件检查

#### 维持观望条件

  • 【×】模式分析与指标分析冲突：两者均显示轻微偏多，无冲突
  • 【×】异常波动：ATR=6.82，属低波动，无剧烈行情
  • 【×】数据窗口：当前时间2025.11.06 13:40 UTC+8，未提及重大事件发布时间，假设无影响

#### 计划做多条件

  • 【×】突破回踩：未发生向上突破颈线3988
  • 【×】上升旗形：无清晰旗形结构
  • 【×】放量突破：成交量平稳，无突增
  • 【×】支撑持稳反弹：价格在S1(3975.84)上方运行，但未见显著反弹信号
  • 【×】看涨背离：RSI与价格同步，无背离
  • 【×】均线多头排列首次回调：HMA多头排列成立，但价格未明显回调至HMA即走平，不符合“首次回调企稳”
  • 【×】W底颈线放量突破：颈线约3985，当前价格反复测试未稳过，且突破无量能配合
  • 【×】上升三角形向上突破：缺少明确水平顶+上升底边结构
  • 【×】强势突破后窄幅整理：无前期强势上涨段
  • 【×】前阻力转支撑成功回踩：3985–3988尚未被确认为有效支撑

#### 计划做空条件

  • 【×】跌破反抽失败：无显著下行突破
  • 【×】下降旗形：无此结构
  • 【×】放量下跌：无
  • 【×】阻力压制回落：价格多次触及3988–3990后小幅回落，具备一定压制特征，但未形成决定性拒绝
  • 【×】看跌背离：无
  • 【×】均线空头排列首弹受阻：当前为多头排列，非空头
  • 【×】M头颈线下破放量：无M头结构
  • 【×】下降三角形向下突破：无
  • 【×】弱势反弹无法收复关键阻力：价格确在3988下方徘徊，但未经历大幅下跌后的反弹，情境不符
  • 【×】前支撑转阻力失败回测：无明确转换行为

所有条件均未触发

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交易计划确认

  • 无任何条件触发 → Maintain Watch

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Step 3: 信号调整与优化

成功率评估

  • 触发信号数量：0
  • 属于 Invalid Probability (<55%)
  • 基础概率：<55%
  • 根据规则：Success Probability < 60% → 输出 Maintain Watch

历史成功率优化

  • 上一交易计划（2025.11.06 12:13 UTC+8）为：Plan Short
  • 实际价格走势（至2025.11.06 13:40）：

– 从约3985上涨至3988，小幅攀升

– 方向与“做空”相反 → 价格走势违背先前计划方向

  • 当前趋势预测为轻微偏多（Watch with bias），与之前Plan Short方向矛盾

根据规则：

如果价格行动与先前交易计划方向相悖，但当前趋势预测保持一致 → 输出 Maintain Watch

此处当前预测已改变（由空转偏多），属于“当前趋势预测不同”，应执行：

若前次为Plan Long/Short，且当前预测不同 → Output Maintain Watch

✅ 最终仍输出：Maintain Watch

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Step 4: 生成交易信号

  • Direction signal: Watch
  • Latest Close: >>> 3988.06 <<<
  • Signal Strength: =>> 0 <<=
  • Support level: +>> 3975.84 <<+
  • Resistance level: ->> 3988.78 <<-

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Step 5: 分析结论总结

当前XAUUSD处于典型的低波动区间震荡格局，1小时图显示价格在3960–3990之间盘整，形成对称三角形收敛形态，短期内缺乏明确方向指引。

技术指标方面：

  • HMA多头排列、价格高于VWAP，提供轻微支撑；
  • 但ADX=18.3表明趋势羸弱，RSI=51.3居中，MACD虽正但动能有限，整体信号分散。

关键水平：

  • 强支撑在3975.84（S1）和3964.44（S2）
  • 强阻力在3988.78（R1）和4000整数关卡

虽有W底雏形，但颈线未破，成交量未放大，无法确认反转。

叠加历史信号验证结果——前次“做空”信号与实际走势相反，当前预测方向已发生变化，出于风控考虑，必须维持观望。

综上，市场正处于变盘前夜，建议继续观望，待有效突破3988或失守3975后再行决策。

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